Het proces is eenvoudig en u werkt rechtstreeks met het fonds
Noot van de redactie: dit is een ander in een reeks artikelen over beleggingsfondsen en hun rol bij beleggen.
Beleggers die individuele aandelen kochten, vonden het beleggen in beleggingsfondsen misschien een beetje verwarrend. In de meeste gevallen worden beleggingsfondsen anders verhandeld en verkocht dan individuele aandelen.
Om het proces beter te begrijpen, laten we beginnen met hoe beleggingsfondsen geprijsd zijn.
Individuele aandelen worden tijdens handelsuren constant opnieuw geprijsd op basis van vraag en aanbod-invloeden.
Wanneer u een aandeel koopt, wordt u een gedeeltelijke eigenaar van het bedrijf.
Wanneer u een beleggingsfonds koopt, koopt u een deelbelang in een verzameling activa (meestal aandelen, obligaties en derivaten) Individuele aandelen worden tijdens handelsuren constant opnieuw geprijsd op basis van vraag en aanbod-invloeden.
Wanneer u een beleggingsfonds koopt, koopt u een deelbelang in een verzameling activa (meestal aandelen, obligaties en derivaten).
Individuele aandelen worden tijdens handelsuren constant opnieuw geprijsd op basis van vraag en aanbod-invloeden. Wanneer u een aandeel koopt, wordt u een gedeeltelijke eigenaar van het bedrijf. Wanneer u een beleggingsfonds koopt, koopt u een deelbelang in een verzameling activa (meestal aandelen, obligaties en derivaten).
Aandelenkoersen
Individuele aandelen worden tijdens handelsuren constant opnieuw geprijsd op basis van vraag en aanbod-invloeden. Wanneer u een aandeel koopt, wordt u een gedeeltelijke eigenaar van het bedrijf.
Wanneer u een beleggingsfonds koopt, koopt u een deelbelang in een verzameling activa (meestal aandelen, obligaties en derivaten).
Beleggingsfondsen zijn anders geprijsd dan aandelen. De meeste beleggingsfondsen geven evenveel aandelen uit als mensen willen kopen, terwijl een eindig aantal aandelen van een aandeel beschikbaar is.
Deze fondsen staan bekend als open-end beleggingsfondsen. Als een fonds bijvoorbeeld 2 miljoen aandelen heeft uitgegeven en een vermogen van $ 30 miljoen heeft, is elk aandeel geprijsd op $ 15 per aandeel. Voor elke extra geïnvesteerde $ 15 stijgen de activa van het fonds met dat bedrag en blijft de aandelenkoers op $ 15 omdat het fonds nieuwe aandelen uitgeeft tegen de huidige prijs ($ 15). Die prijs staat in de krant en online en staat bekend als de intrinsieke waarde.
De netto-inventariswaarde is de dagwaarde van een beleggingsfonds dat alle activa omvat minus de verplichtingen van het fonds omgezet naar een prijs per aandeel. Dit is de prijs die u koopt en verkoopt aandelen in beleggingsfondsen als u rechtstreeks met het bedrijf handelt.
De berekening van de intrinsieke waarde is gecompliceerder dan dit eenvoudige voorbeeld, omdat het fonds niet alleen aandelen verkoopt - het koopt en verkoopt aandelen en / of obligaties, het maken en verkopen van andere beleggingen en het terugkopen van aandelen van beleggers die willen verkopen.
Bovendien verandert de marktwaarde van de beleggingen van het fonds elke dag en moet deze opnieuw worden berekend wanneer de aandelenmarkt sluit en alle posities van het fonds een slotwaarde hebben. Hier is een eenvoudige formule die de berekening van de intrinsieke waarde illustreert:
Beginwaarde van tegoeden van fondsen
[plus]
Eventuele nieuwe investeringen
[plus]
Dividenden, rente, meerwaarden [plus]
Elke winst in prijs of waarde van fondsactiva
[minus]
Elke daling in prijs of waarde van fondsactiva
[minus]
Alle aandelen ingewisseld voor beleggers (verkochte activa of contant geld verminderd)
[minus]
Dividenden, intresten of meerwaarden die worden uitgekeerd aan aandeelhouders
[minus]
Fonds uitgaven
[Gelijk]
Nieuwe intrinsieke waarde
Als u gedurende de dag aandelen van het fonds wilt kopen of verkopen, is dit de prijs die u betaalt of ontvangt. Het fonds berekent het elke dag nadat de markten sluiten.
Een ander type beleggingsfonds genaamd een closed-end fonds werkt anders. Een closed-end beleggingsfonds geeft een vast aantal aandelen uit. Deze aandelen worden verhandeld op de aandelenbeurzen zoals de gewone aandelen van bedrijven. Omdat closed-end fondsen op de open markt handelen, wordt hun koers bepaald door vraag en aanbod.
Hoewel closed-end beleggingsfondsen een NAV hebben, kunnen ze boven of onder deze prijs handelen op basis van of beleggers vertrouwen hebben in de toekomst van het fonds of niet. Er zijn veel meer open-end fondsen dan closed-end fondsen.
U weet dat u een closed-end fonds koopt omdat het via een effectenmakelaar moet worden gekocht en u de prijsverandering overdag kunt bekijken.
In tegenstelling tot een open-end beleggingsfonds, kunt u alleen closed-end-fondsen kopen of verkopen wanneer de markten open zijn.
Kopen en verkopen van beleggingsfondsen
Een van de voordelen van beleggen in beleggingsfondsen is hun liquiditeit, wat betekent dat u uw aandelen gemakkelijk kunt verkopen of meer kunt kopen. De meeste fondsen maken beleggen eenvoudig, met een minimum aan papierwerk en meerdere betalingsmogelijkheden.
Aandelen in beleggingsfondsen worden gekocht bij het beleggingsfonds en terugverkocht aan het fonds. Behalve in die omstandigheden waarin een makelaar of een verkoopagent betrokken is, doet u bijna altijd rechtstreeks zaken met het fonds.
Beleggingsfondsen hebben geen last van het verhandelen van fractionele aandelen. In tegenstelling tot gewone aandelen, koopt u beleggingsfondsen in dollarbedragen en converteert het fonds uw belegging in het juiste aantal aandelen op basis van de NAV op het moment van uw belegging, zelfs als dat resulteert in een oneven aantal aandelen.
De meeste grotere fondsbedrijven houden uitgebreide internetsites en telefooncellen van de klantenservice bij om vragen te beantwoorden en aankopen en inkopen te verwerken.