Hoe kopen en verkopen tot prijsveranderingen kan leiden
Hier zullen we kijken naar hoe marktprijzen bewegen. Ten eerste is het belangrijk om te begrijpen dat er altijd twee prijzen in een markt zijn: een "biedprijs" en een "prijs" -prijs .
De volgende stap is dan herkennen bij welke van deze prijzen bestellingen worden verwerkt, omdat dat uiteindelijk de prijs zal verplaatsen.
De bied-laatspreiding
Elke markt, of het nu de aandelen-, forex-, futures- of optiemarkt is, heeft twee prijzen, een biedprijs en een vraagprijs. De vraagprijs wordt ook wel de "aanbiedingsprijs" genoemd.
De biedprijs is de hoogst genoteerde prijs waarvoor een koper een bestelling plaatst om te kopen. De aanbiedingsprijs is de laagste geadverteerde prijs waarvoor een verkoper een bestelling plaatst om te verkopen. Het verschil tussen deze twee prijzen wordt de bied-laat spread genoemd . De bied- en laatprijzen zijn er altijd, want als het bod en de vraag hetzelfde zijn, vindt er een transactie plaats. Die orders verdwijnen dan van de markt en verlaten de andere biedingen en aanbiedingen die nog niet zijn geëvenaard.
Er zijn biedingen tegen meerdere prijzen en mensen bieden verschillende hoeveelheden aandelen (op de aandelenmarkt of contracten op de termijnmarkt) tegen elk van die prijzen.
Hetzelfde geldt voor de aanbiedingen. Voor de aandelen die het meest worden verhandeld, is er een bod dat iets onder het huidige bod ligt. Voor elke aanbieding is er een andere aanbieding tegen een iets hogere prijs. Dit komt omdat verschillende mensen alleen tegen bepaalde prijzen willen kopen of verkopen. Al deze biedingen en aanbiedingen van verschillende omvang en prijs maken deel uit van het orderboek van de markt.
Op elk gewenst moment kan een handelaar kiezen om te kopen tegen de vraagprijs of om te verkopen aan de biedprijs. Hiermee maakt u een onmiddellijke transactie. De handelaar kan er ook voor kiezen om een bieding of aanbieding uit te brengen voor elke gewenste prijs, maar er is geen garantie dat een andere handelaar met die bestelling transacties zal uitvoeren.
Volume kopen en verkopen bij de Ask of Bid
Stel dat iemand 200 aandelen verkoopt tegen 90,22. Als iemand die 200 aandelen bij 90,22 koopt, treedt er een transactie op en zijn die 200 aandelen niet meer beschikbaar. De volgende aanbieding kan zijn om 100 aandelen te verkopen tegen 90,24. Als iemand die 100 aandelen koopt, of als de verkoper zijn bestelling annuleert, verdwijnt die bestelling en wordt de aanbieding verplaatst naar de volgende beschikbare prijs, bijvoorbeeld 90,25. Het kopen was groot genoeg om alle beschikbare aandelen tot 90,95 te verwijderen. Dat is hoe prijzen bewegen.
Hetzelfde gebeurt op het bod. Als iemand 200 aandelen verkoopt aan een persoon die bereid is 200 aandelen te kopen om 90.21, verdwijnt het bod op 90.21. Als het volgende bod is voor 300 aandelen op 90,20 en iemand 300 aandelen (of meer) verkoopt om 90,20, dan zal dat bod verdwijnen en zal het bod daaronder het nieuwe hoogste bod zijn.
Transacties kunnen in een razend tempo plaatsvinden. Mensen offeren en bieden tegen verschillende prijzen, in verschillende hoeveelheden, en ze kunnen deze orders op elk moment annuleren of wijzigen, waardoor het bod wordt veroorzaakt en gevraagd wordt te veranderen.
Andere handelaren plaatsen geen biedingen of aanbiedingen, maar handelen eerder eenvoudigweg tegen de biedingen en aanbiedingen die momenteel beschikbaar zijn. Wanneer er transacties plaatsvinden bij de aanbieding, wordt dit koopvolume genoemd en wanneer transacties plaatsvinden bij het bod, wordt dit verkoopvolume genoemd.
Wanneer een verkooporder op de markt komt die groter is dan het aantal aandelen dat beschikbaar is bij het huidige bod, dan daalt de biedprijs, omdat al die aandelen bij het huidige bod worden geabsorbeerd door de verkoop. Wanneer een kooporder op de markt komt die groter is dan het aantal aandelen dat beschikbaar is bij het huidige aanbod, dan zal de aanbiedingsprijs stijgen, omdat al die aandelen bij het huidige aanbod worden geabsorbeerd door de aankoop.
Prijs kan snel of langzaam bewegen, afhankelijk van hoe agressief de kopers en verkopers zijn. De prijs kan heel snel bewegen is iemand zet een grote markt kopen / verkopen bestelling .
Een marktorder koopt of verkoopt elk aandeel, ongeacht de prijs, tot de bestelling is gevuld. Dergelijke bestellingen kunnen alle aanbiedingen of aanbiedingen in de buurt verwijderen, waardoor de prijs drastisch en onmiddellijk verandert. Op andere momenten beweegt de koers langzaam, omdat er weinig transacties zijn, of er zijn zoveel aandelen beschikbaar bij elke bieding of aanbieding dat het erg moeilijk is om de prijs te verplaatsen, zelfs wanneer er veel transacties doorkomen.
Bijgewerkt door Cory Mitchell, CMT