Quizvragen over financiële geletterdheid zeggen dat we het beter zouden kunnen doen. Maar wat moeten we weten?
Dit verhaal was verre van de enige die hysterie over de slechte staat van financiële kennis op gang bracht.
"94% van de Amerikanen heeft deze quiz over financiële geletterdheid niet doorstaan", schreef CNBC.com medio september over een diagnose van Financial Engines. "Tweederde van de Amerikanen kan niet slagen voor een Basic Financial Literacy-test. Can You? "Vroeg een juni-kop van Fox News, over de meest recente resultaten van de Financial Literacy Survey van de FINRA Foundation.
De koppen waren frustrerend om te lezen, omdat ik vind dat sommige van deze quizzen niet ons vermogen om met geld om te gaan meten; in plaats daarvan onderzoeken ze ons over ons vermogen om termen te definiëren en wiskundige problemen op te lossen. En ik vroeg me af of - zoals een leraar op de middelbare school die belast is met het voorbereiden van studenten op een specifiek staatsexamen - deze benadering het risico met zich meebrengt dat we ons ertoe brengen onze beperkte tijd en middelen aan de verkeerde dingen te spenderen. Dus belde ik deskundigen op het gebied van financiële kennis, inclusief degenen die belast waren met sommige van deze quizzen, om erachter te komen. Dit is wat ik heb geleerd.
De kloof tussen weten en doen is opzettelijk
Ten eerste zijn deze metingen van financiële kennis niet bedoeld om te meten of u wel of niet de juiste dingen met uw geld doet.
Dat valt onder het kopje financiële capaciteit, legt dr. Gary Mottola, onderzoeksdirecteur van Investor Education bij FINRA, uit. "Alfabetisering is meer gericht op kennis. Capability omvat sparen, het beheersen van schulden en financiële kennis. "(Ter info: financiële welbevinden, die organisaties zoals het CFPB volgen, is nog breder en houdt rekening met gezondheids- en stressmaatregelen.)
Historisch gezien zegt Mottola dat de drie belangrijkste vragen over financiële geletterdheid die FINRA stelt (die dateren van 2004 en de antwoorden aan het einde van dit verhaal) drie belangrijke gebieden van geletterdheid meten:
- Het vermogen om rentetarieven te begrijpen en te berekenen. ( Stel dat u $ 100 in een bank hebt die 2 procent per jaar verdient, na 5 jaar, hoeveel zou u hebben? A) Meer dan $ 102, B) Minder dan $ 102, C) Precies $ 102, D) Weet niet )
- Het vermogen om de inflatie te begrijpen. ( Stel je voor dat de rente op je spaarrekening 1 procent per jaar is en de inflatie 2 procent per jaar. "Na 1 jaar zou het geld in de bank meer kopen dan vandaag, precies hetzelfde of minder dan het vandaag doet? ) Meer B) Zelfde C) Minder D) Weet niet )
- En het vermogen om risico's te begrijpen. (Het kopen van een enkele voorraad geeft meestal een veiliger rendement dan een aandeel onderling fonds A) Goed B) Fout C) Weet niet)
Extra vragen werden later toegevoegd, en betreffen wat er gebeurt met obligatiekoersen als de rente stijgt; of u meer of minder rente betaalt met een hypotheek van 15 jaar dan 30 jaar; en hoeveel jaar zou het nodig zijn om $ 1.000 te lenen met 20 procent rente om te verdubbelen als je geen betalingen doet. (U kunt hier de volledige quiz gebruiken of ga gewoon naar het einde van het artikel om te zien of u de juiste antwoorden op deze vragen heeft.)
Als het gaat om de kloof tussen weten en doen, zegt Mottola: "Ik denk niet dat je kunt zeggen dat de ene belangrijker is dan de andere." En de financieel geletterdheidsdeskundige Dr. Lewis Mandell zegt dat ongeacht wat je meet, de cijfers gaan niet omhoog. Als om een punt te maken van zijn opmerkingen, bracht het CFPB eind september zijn eerste financiële welzijnsmaatregelen uit: meer dan 43 procent van de Amerikaanse volwassenen worstelt om rond te komen.
Financiële kennis kan het hele verhaal niet vertellen, maar de beschikbare maatregelen voor financiële bekwaamheid zijn niet veel bemoedigender.
De beperkingen van High School en College Classes
Een deel van dit probleem is dat er niet genoeg tijd op de schooldag is om deze lessen volledig te behandelen. Bedenk hoe onderwerpen als aardwetenschappen en de Amerikaanse geschiedenis op school worden behandeld.
Je krijgt ze op een heel basaal niveau op de basisschool; nogmaals, meestal op de middelbare school; en nogmaals, meer substantieel, op de middelbare school.
"Die [aanpak] gebeurt niet met de leidende principes van financiële kennis", zegt Mitchell Roschelle van de PWC Foundation, die werkt aan het opbouwen van financiële vaardigheden en technologische vaardigheden bij studenten. Volgens het rapport van de Raad voor Economisch Onderwijs, "De nationale staat van financiële en economische educatie 2016", eisen slechts 17 staten dat studenten een middelbare schoolopleiding in persoonlijke financiën volgen, en slechts 20 landen vereisen een middelbare schoolopleiding in economie.
De andere factor is een timingprobleem . "Zelfs als je jonge mensen kunt dwingen om in een persoonlijke financiële klas te zitten, hebben ze niet veel belangstelling als ze jong zijn", zegt Mandell. "De Amerikaanse wet [in de vorm van de CARD Act] heeft zelfs de creditcard uit de vergelijking genomen voor mensen onder de 21 jaar. Vragen komen dus niet op jonge leeftijd naar voren."
Overweeg Just-in-Time oplossingen
Het aanpassen van de timing (en in feite de tijd) van persoonlijke financiële educatie kan een deel van de oplossing zijn om de lessen te laten blijven. Een ding dat we leren, is dat lessen inzakken wanneer ze dichter bij het verkooppunt worden gebracht, om zo te zeggen.
Voordat ze toetrad tot de George Washington University, waar ze het Global Financial Literacy Centre oprichtte, was Annamaria Lusardi professor aan het Dartmouth College. Daar werd ze opgeroepen om een probleem op te lossen: de niet-facultaire medewerkers droegen niet bij aan het aanvullend pensioen dat de school bood. Wat kunnen ze doen om hen te laten profiteren van dit waardevolle voordeel?
Zoals academici vaak doen, begonnen Lusardi en haar collega's met onderzoek. Ze spraken met deze werknemers, van wie de meesten vrouwen waren, over waarom ze niet meededen. Wat ze hoorden was dat medewerkers "niet wisten waar ze moesten beginnen", "er waren verschillende stappen te ondernemen" en "ze waren gericht op het zorgen voor hun familie." Met andere woorden, het probleem was meer over het proces dan het ging over het vinden van geld om te redden. Daarom hebben de onderzoekers een one-pager opgesteld waarin staat wat er moest gebeuren, inclusief dat je voor een computer moest gaan zitten en dat het zo weinig tijd kostte om een vaatwasser te ontladen. Ze produceerden ook korte video's van de huidige deelnemers die vertelden hoe ze zich in het programma voelden, namelijk dat ze iets goeds voor hun gezin deden. Daarna begonnen ze met het leveren van zowel de video's als de instructies bij nieuwe werknemersoriëntaties. De hoeveelheid geld in het programma verdubbelde in een maand. Lusardi is minder opschepperig over de resultaten, en merkte op dat ze begonnen met een zeer laag niveau.
Toch is het niet het enige voorbeeld. Jaren geleden, ruim voor de CARD Act, voerde Wells Fargo een experiment uit op een universiteitscampus. Studenten die creditcards hadden aangevraagd, kregen een kleine weggeefactie aangeboden in ruil voor een online tutorial van 15 minuten over hoe ze hun nieuwe kaarten het best konden gebruiken. Vervolgens werd het gedrag van de studenten bijgehouden. Degenen die de tutorial hebben gemaakt, hebben meer kans om hun rekeningen volledig te betalen en hebben minder kans op te late betalingen of overschrijden hun limiet.
Het is logisch voor Roschelle. "Voordat u een rijbewijs krijgt, moet u slagen voor een schriftelijke test en een test op de weg," zegt hij. Maar Lusardi wijst erop dat het soms te laat is als je een huis koopt , bijvoorbeeld als het onderwijs net komt als je een hypotheek aanvraagt. "Tegen die tijd zijn ze verliefd geworden op een huis dat ze zich niet kunnen veroorloven en besloten ze al welke kleur ze moesten schilderen", zegt ze.
Focus op levensvaardigheden eerder dan op geletterdheid
Misschien hebben we een combinatie van beide nodig. Maar of we nu ver vooruit kijken, of precies om de hoek, wat moeten we precies onze energie geven in het lesgeven? Ik stelde die vraag aan elk van mijn bronnen voor dit verhaal. Hier is een top zes van hun gecombineerde suggesties:
1. Wants vs. Needs: ken het verschil en probeer er je geld volgens te beheren.
2. Geïnvesteerd geld groeit in de loop van de tijd ... En zo kan geld geleend worden. Met andere woorden, de kracht van bereidingen kan in uw voordeel werken en ertegen. (Met het codicil dat als het op een creditcard staat en u het elke maand betaalt, u helemaal geen rente verschuldigd bent.).
3. Begrijp het belang van uw tegenpartij. Hoe maken ze winst en wat willen ze van jou tijdens een onderhandeling? Je zult het beter doen als gevolg.
4. Leer hoe u een aankoop kunt onderzoeken. Of het nu gaat om een investering (met verschillende kosten), een auto of een vakantie, weet hoe online te gaan en te achterhalen of het een goed gebruik van uw geld is. Niet uitgegeven geld is bespaard op geld.
5. De aard van het risico . (En dat het kan worden beheerd door diversificatie.)
6. Neig uw financiële gezondheid. Tot slot, dat u enige tijd moet besteden aan het verzorgen van uw financiële gezondheid, net zoals u tijd besteedt aan het verzorgen van uw lichamelijke gezondheid. Als je dat niet doet, zoals Lusardi het verwoordt, zullen er geen goede dingen met je gebeuren.
Antwoorden op de originele FINRA-quiz: A, C, B