Moet je een UGMA- of UTMA-accountconversie uitvoeren?
financiële hulpaanbiedingen van hun voorkeursschool. In de meeste gevallen is er een kloof tussen wat de school kost en de aangeboden financiële hulp. Deze kloof kan worden gedekt door beurzen, studieleningen of persoonlijke besparingen. Sommige families hebben hiervoor geld gespaard door middel van UGMA (Uniform Gift to Minors Act) en UTMA (Uniform Transfer to Minors Act) bewaarrekeningen.
Deze voertuigen regeerden aanvankelijk over de universiteitsbesparingsmarkt tot de oprichting van Section 529-rekeningen in 1996. Sinds die tijd hebben de meeste families Sectie 529-plannen gekozen voor hun combinatie van belastingvoordelen en ouderlijk toezicht op de activa. Het is dan ook geen verrassing dat veel ouders en grootouders die eerder gebruikmaakten van UGMA- en UTMA-bewaaraccounts zich misschien een beetje bedrogen voelen.
Vandaar dat een vraag die vaak wordt gesteld door ouders die hebben geïnvesteerd in een UTMA- of UGMA-account, is of ze hun account kunnen omzetten naar een Sectie 529-plan. Hoewel het antwoord "Ja" is, komt deze conversie met enkele mogelijke vangsten.
Beheersing van de activa
Een UTMA-529 of UGMA-529 accountconversie kan van invloed zijn op wie de assets beheert. In sommige gevallen vereisen de sponsors van sectie 529 een speciale verwerking en etikettering van deze conversies. In deze gevallen wordt het specifieke account geëtiketteerd als een "Bewaarplaats Sectie 529-account" en zal de pokersponsor de activa overdragen aan de minderjarige wanneer ze de volwassen leeftijd bereiken, net alsof het een klassieke bewaarrekening was.
Dit gebeurt meestal wanneer het kind de leeftijd van 18 of 21 jaar bereikt, afhankelijk van de staat.
Er zijn echter enkele sponsoren van het plan die deze speciale accountbehandeling niet vereisen, ook al is er nog steeds een wettelijke verplichting voor de ouder of grootouder. Sommige ouders zouden kunnen overwegen de bron van deze fondsen verkeerd weer te geven wanneer ze het Sectie 529-accountformulier invullen om deze mogelijkheid te voorkomen, maar dat is niet aan te raden, omdat het niet legaal is en uw kind toestaat u te dagvaarden wegens wanbeheer van hun geld.
Veranderingen door begunstigden
Er is geen mogelijkheid om een UGMA- of UTMA-account over te dragen aan een ander kind of om begunstigden te wijzigen. Het is niet de bedoeling dat u een UTMA- of UGMA-529-accountconversie gebruikt om de begunstigde te wijzigen, omdat dat hetzelfde zou zijn als het geven van het geld van uw kind aan iemand anders. Als u een UGMA- of UTMA-529-conversie uitvoert en deze eerlijk rapporteert, is het voor de meeste plannen niet mogelijk de begunstigde te wijzigen totdat de huidige geregistreerde begunstigde de echte eigenaar wordt. Op dat moment mag het volwassen kind de begunstigde van zichzelf veranderen in iemand anders, als hij of zij dat wenst.
Belastinggevolgen van een UTMA of UGMA-529 Custodial Account Conversion
In tegenstelling tot IRA's die je bestraffen als je je geld opneemt en het in een niet-IRA-account investeert, heeft een UGMA- of UTMA-529-conversie niet zo'n straf. De onderliggende beleggingen in uw account kunnen echter onderworpen zijn aan vermogenswinstbelasting als ze een voorheen niet-gerealiseerde meerwaarde hebben. Deze mogelijkheid moet worden afgewogen tegen het voordeel van het beschermen van alle toekomstige groei van het geld onder het nieuwe Sectie 529-plan.
Effect op financiële steun die in aanmerking komt voor een UTMA of UGMA-529 Custodial Account Conversion
Een omzetting van UGMA of UTMA-529 wordt over het algemeen als een positieve stap beschouwd als het gaat om kwalificatie voor financiële hulp.
Dit komt omdat de activa van een bewaarrekening worden meegeteld als de activa van het kind, maar de activa in het geconverteerde 529-account worden nu echter gerekend als behorend tot de ouders als de student nog steeds afhankelijk is.
Dit betekent dat door het converteren van een UGMA- of UTMA-account naar een Sectie 529-account, naar verwachting slechts 5,64% van de activa jaarlijks door de ouders zal worden gebruikt, in tegenstelling tot 20% die door de student wordt gebruikt voorafgaand aan de conversie.
Alvorens een beslissing te nemen over een omzetting van een UGMA- of UTMA-529-account, is het een goed idee om de sponsor van Section 529 van uw staat te bellen of uw beleggings- en belastingadviseurs te raadplegen.