Top 10 fouten in de planning van de universiteit gemaakt door ouders

by Ken Clark

01 Verhoog uw verwachte gezinsbijdrage (EFC)

Met zo weinig media-aandacht als collegeplanning ontvangt ten opzichte van andere soorten financiële planning, is het geen wonder dat ouders fouten links en rechts maken. Helaas, met zo weinig tijd tussen de geboorte van een kind en het begin van de universiteit, is er meestal heel weinig tijd om te herstellen van fouten bij het plannen van de universiteit.

Of u net uw eerste kind of belangrijke universiteitsuitgaven hebt gehad, het is nog maar een paar jaar verwijderd, het is nooit te laat om ervoor te zorgen dat u op de goede weg bent. Het zou zeker een verstandige investering zijn van je tijd om je huidige plannen te toetsen aan mijn lijst met Top 10 College Planning Mistakes.

Je EFC verhogen

De verwachte gezinsbijdrage (EFC) is het deel van het inkomen en de bezittingen van uw gezin waarvan u verwacht wordt dat u ze in een bepaald jaar uitgeeft voordat financiële hulp van start gaat. Kort gezegd, financiële hulp dekt alleen de kosten die boven en buiten uw EFC blijven.

Hoewel het geen zin heeft om te proberen minder geld te verdienen om meer financiële hulp te ontvangen, is het wel logisch om ervoor te zorgen dat de spaarrekeningen van uw kind correct worden getitamineerd. Er wordt bijvoorbeeld verwacht dat 20 procent van de activa in accounts die eigendom zijn van het kind (zoals UGMA- of UTMA-accounts ) jaarlijks worden gebruikt in de richting van collegekosten. Naar verwachting zal echter slechts 5,64 procent van de activa in de naam van een ouder worden gebruikt. Nog beter is dat geen van de activa die eigendom zijn van een grootouder naar verwachting voor het kind worden gebruikt (aangezien er geen plaats is om dit op het FAFSA-formulier aan te duiden ).

02 Je tijd Horizon niet bekijken

In tegenstelling tot pensioenactiva, die de meeste mensen over een periode van 20-40 jaar langzaam zullen uitputten, kunt u verwachten dat uw college-spaarrekening over een periode van 2-4 jaar zal worden gebruikt. Dit betekent dat u, in tegenstelling tot uw pensioenrekening, niet de vrijheid hebt om een tijdelijke hapering op de beleggingsmarkten uit te zitten.

Hoewel beleggingen met een hoger risico aanvaardbaar kunnen zijn wanneer u meer dan tien jaar overhoudt tot het geld nodig is, kunt u overwegen om over te stappen naar minder volatiele activa wanneer u dichterbij komt om daadwerkelijk geld op te nemen . De recente introductie van accounts op oude leeftijd in Sectie 529-plannen heeft dit proces automatisch gemaakt en is een uitstekende optie voor ouders die weinig tijd of beleggingskennis hebben.

03 Je educatieve belastinginkomsten niet nemen

Een aantal van de meest genereuze belastingvoordelen die beschikbaar zijn voor de Amerikaanse middenklasse zijn bedoeld voor collegeplanning. Deze voordelen, die in de vorm van een belastingaftrek of belastingvermindering kunnen komen, kunnen u duizenden dollars besparen voor het betalen van collegegeld of het financieren van het Sectie 529-account van uw staat .

Misschien zijn de grootste belastingvoordelen die ongebruikt blijven, de Hope Scholarship en de Lifetime Learning Credit , die beide $ 1.500-2.000 direct in uw zak kunnen stoppen in belastingtijd. Helaas weten veel ouders niet dat ze deze voordelen kunnen opeisen.

04 Geen studieleningen gebruiken

Veel ouders zien studieleningen als een gênant teken dat ze niet genoeg geld verdienen of niet goed werkten wat ze hadden. Hoewel dit af en toe het geval kan zijn, is het belangrijk om te beseffen dat de universiteitskosten sneller stijgen dan de meeste Amerikanen kunnen bijhouden. Goed gebruik van de juiste federale studieleningenprogramma's kan ouders en studenten helpen bij het financieren van een hbo-opleiding voor slechts 3,40 procent per jaar.

Of je nu wel of niet denkt dat je uiteindelijk geld zult lenen via een programma zoals de Stafford- of PLUS-leningen , het is nog steeds belangrijk om een FAFSA-formulier in te vullen. Dit is de basisvorm die wordt gebruikt door het financiële hulpkantoor van de meeste scholen om te bepalen waarvoor u mogelijk in aanmerking komt. Zoals het oude gezegde luidt: "Het ergste dat kan gebeuren is dat ze 'nee' zeggen!"

05 Onderschat de effecten van inflatie

Totdat je begrijpt hoe snel de collegekosten uit de hand lopen , is het moeilijk om voldoende werk te maken van de planning voor de universiteit. Terwijl de brede "kosten van levensonderhoud" zijn toegenomen of "opgeblazen" met een historisch gemiddelde van 2 procent per jaar, stijgen de kosten van de universiteit elk jaar met 5-6 procent. Dat betekent dat de collegekosten drie keer zo snel stijgen als de andere kosten van het leven, en waarschijnlijk drie keer zo snel als uw salaris.

Een goede selectie van beleggingen begrijpen en accounts gebruiken die bedoeld zijn om de inflatie te bestrijden, zoals Prepaid Tuition-plannen , zijn cruciaal om ervoor te zorgen dat een hbo-opleiding binnen redelijke grenzen blijft.

06 Te slim worden met uw investeringen

Ik weet niet wat het is over ons (vooral mannen) dat we erop staan om tegen de stroom van dingen in te gaan. Maar voor elke 10 gezinnen waar ik mee bezig ben, zal er iemand zijn die aandringt op niet-traditionele investeringen voor de account van hun kind. In de loop van de jaren heb ik alles gezien, van mensen die hout planten om geoogst te worden als hun kind naar de universiteit gaat, of iemand die de markt probeert te verslaan met een rookie-kaart van een bepaalde honkbalspeler.

Begrijp me niet verkeerd. Dit kunnen leuke en unieke beleggingen zijn als onderdeel van een veel grotere beleggingsportefeuille, maar ze zijn niet de plaats voor het educatiefonds van uw kind. Afgezien van het feit dat de meeste van deze investeringen de belastingvoordelen verliezen die andere universiteitsaccounts genieten, lijken ze ook zo vaak averechts te werken.

Met minder dan twintig jaar totdat je je college geld nodig hebt, blijf bij het rechte en smalle. Kies eenvoudige investeringen die de klus klaren; vermijd investeringen nooit bedoeld voor college planning .

07 Investering kiezen met hoge jaarlijkse kosten

Helaas lijken de kosten en uitgaven van de meeste beleggingsfondsen en Sectie 529-plannen een geavanceerde graad in wiskunde te vereisen om te begrijpen. Hoewel het verleidelijk kan zijn om dit aspect van collegeplanning over het hoofd te zien, is het van cruciaal belang dat uw investeringen kostenefficiënt zijn om uw langetermijngroei te verzekeren.

Hoewel het misschien niet lijkt alsof het een enorm effect heeft, kan een extra 2 procent aan vergoedingen de eindwaarde van een portefeuille met maximaal 50 procent over een periode van 20 jaar verlagen. Excessieve vergoedingen, zelfs voor een goed presterende portfolio, kunnen het bedrag dat u moet sparen enorm verhogen om uw unieke planningdoelstellingen voor de universiteit te bereiken.

08 Niet de juiste hogeschoolspaarrekeningen gebruiken

U kunt vrijwel elk type account oormerken, van een bankrekening bij uw bank tot een Roth IRA , als een account voor uw kind. Helaas zijn niet al deze accounts gelijk gemaakt. Hetzelfde beleggingsfonds dat op hetzelfde type rekening is gekocht, kan mogelijk zwaarder worden belast dan wanneer het op een andere rekening wordt gekocht. Op dezelfde manier kan één account je kansen op financiële hulp 4-5 keer groter maken dan een ander.

De eerste stap bij het kiezen van het juiste college-account is om je woordenschat vast te zetten. U moet weten wat de verschillende accounts zijn en wat hun basisfuncties zijn.

Om u op weg te helpen, zou u onze profielen van de zes belangrijke universiteitsaccounts moeten herzien. Als je niet op tijd bent, ga je naar mijn artikel over het kiezen van het beste collegeaccount voor je gezin.

09 Uw pensionfondsen gebruiken om voor het college te betalen

De op één na meest traumatische fout in het plannen van een college, die veel ouders maken, is het gebruik van hun bestaande pensioenfondsen om voor de universiteit te betalen. Met andere woorden, veel ouders nemen uitkeringen of leningen van het 401k of een ander pensioenplan van hun bedrijf, meestal om studieleningen te vermijden. Om nog erger te maken, falen veel ouders ook om te blijven sparen in hun 401ks of IRA's tijdens de universiteitsjaren.

Wat deze fout zo groot maakt, is het feit dat de meeste ouders dit meestal ergens tussen de 40 en 60 doen. Dat laat een pijnlijk korte hoeveelheid tijd over om de uitgeputte fondsen goed te maken voordat de pensionering begint voor mama en papa. Voor veel ouders realiseren ze zich niet dat tot het te laat is, het lenen tegen hun pensioen het feitelijk 5-10 jaar uitstelt!

Als je merkt dat je op het hek zit met de beslissing om je pensioenplan te plunderen, onthoud dan deze schat aan wijsheid: je hebt altijd een gemakkelijkere tijd om een studielening te krijgen dan een pensioenlening!

10 The Worst College Planning Mistake: Uitstel

Verreweg het grootste college dat zonde plant die je kunt plegen, is uitstelgedrag. Vanaf de dag dat je kind is geboren, heb je ongeveer 18 jaar totdat je een groot bedrag moet verzilveren. Elk jaar dat u wacht om dit feit aan te pakken, worden uw eigen kosten aanzienlijk verhoogd.

De belangrijkste eerste stap, waaraan u vandaag nog moet beginnen, is het berekenen van uw toekomstige kosten. Op zijn beurt kunt u berekenen wat u elk jaar moet besparen om dat doel te bereiken.

Begrijp me nu niet verkeerd. Alleen al omdat een rekenmachine van een universiteitsbesparingen je vertelt dat je $ 250 per maand moet besparen, wil dat nog niet zeggen dat je dat of niets moet doen. Maar door het aantal te kennen, blijf je op de hoogte van hoe elke dollar wordt uitgegeven. Hoewel je misschien maar $ 100 per maand kunt besparen, zal het kennen van je doelnummer je helpen om verstandig te zijn met extra geld wanneer je het tegenkomt.

Bezoek onze stap-voor-stap besparingencalculator van de universiteit en ontdek wat uw streefcijfer is.