Intrekkingsregels voor UTMA, UGMA, Sectie 529 Plannen en Coverdell ESA's
Een beslissing van dit type moet niet lichtvaardig worden gemaakt, omdat dit van invloed kan zijn op het vermogen van uw kind om voor de universiteit te betalen. Maar als geld hard nodig is, moeten ouders zich ervan bewust zijn dat er verschillende regels en fiscale gevolgen zijn voor het opnemen van collegegelden voor niet-collegegelduitgaven van UTMA- en UGMA Bewaarrekeningen, Sectie 529 Plan Accounts en Coverdell Education Savings Accounts.
UTMA en UGMA Opname Regels
Met UGMA- en UTMA-bewaarrekeningen kunnen volwassenen een financieel geschenk aan een minderjarige geven en ook iemand (inclusief zichzelf) een naam geven als bewaarder van het account. Het belangrijke woord hier is 'geschenk'. Het geld in deze rekeningen is, eenmaal gegeven, de wettelijke eigendom van de minderjarige. Het is de taak van de bewaarder om het veilig te bewaren en verstandig te beleggen, zodat de minderjarige er op een dag van zal profiteren.
UGMA- en UTMA-accounts worden vaak gebruikt om voor de universiteit te betalen, maar kunnen ook worden gebruikt voor alle kosten die de minor maakt.
Dit kan alles omvatten, van de basiskosten van levensonderhoud tot vrijetijdsactiviteiten zoals teamsporten. De bewaarder moet kunnen aantonen dat de minderjarige rechtstreeks profiteert van het gebruik van het geld.
Er zijn geen IRS-boetes bij het afhalen van geld uit een UGMA- of UTMA-account, maar het is mogelijk dat de gekochte beleggingen een afkoopwaarde of exit-kosten hebben als ze minder dan een bepaalde hoeveelheid tijd in beslag nemen.
Winsten die worden gemaakt bij de liquidatie van beleggingen in de UGMA- of UTMA-account van een kind, worden over het algemeen gerapporteerd in de belastingaangifte van het kind, maar sommige worden mogelijk opgenomen in de belastingaangifte van de ouder, afhankelijk van hoe het gezin zijn federale belastingaangifte indient. belastingen.
Sectie 529 Planbepalingsregels
Sectie 529-accounts zijn zo ontworpen dat ouders meer controle kunnen behouden dan de UGMA- en UTMA-accounts. Iemand die heeft bijgedragen aan een Sectie 529-account kan op elk gewenst moment en om welke reden dan ook toegang krijgen tot hun geld. Ze hoeven zich geen zorgen te maken om het aan iemand uit te leggen, en het hoeft niet in het belang van het kind te zijn.
De waarschuwing hier is dat geld dat wordt onttrokken aan een Sectie 529-plan dat niet wordt gebruikt voor uitgaven in het hoger onderwijs onderworpen zal zijn aan een boete van 10 procent en inkomstenbelasting op de winst. Eventuele onderliggende beleggingen kunnen ook een afkoopbedrag in rekening brengen.
Als u bijvoorbeeld $ 10.000 in een Sectie 529-plan stopt dat nu $ 15.000 waard is, zou u een winst van $ 5.000 hebben. Als dat hele bedrag wordt ingetrokken voor niet-universitaire doeleinden, zou je inkomstenbelasting en een boete van 10 procent moeten betalen voor de winst van $ 5.000.
Coverdell Education Savings Account (ESA) Opnamevoorschriften
De niet-collegiale terugtrekkingsregels op de Coverdell ESA vallen ergens tussen de Sectie 529 Planregels en de UGMA / UTMA-regels.
Het geïnvesteerde geld wordt beschouwd als een geschenk voor het kind, maar kan worden overgedragen aan een andere begunstigde als de eerste geen kwalificerende onderwijskosten heeft op 30-jarige leeftijd.
Beter nog, u hoeft dit account niet alleen te gebruiken voor collegekosten. Hoewel je het niet kunt gebruiken voor eten of kleding, zoals je kunt met een UGMA- of UTMA-account, kun je het voor andere lessen gebruiken voordat je naar de universiteit gaat. Deze kosten kunnen bestaan uit K-12 privé-schoolgeld, tutoring, boeken, schooluniformen en technologie (een computer of laptop).
Dus, als je te weinig geld hebt en een Coverdell ESA hebt, is het misschien beter om je terug te trekken uit het account voor middelbare schoollessen of schooluniformen dan om het geld uit je eigen zak te spenderen. Als het geld wordt gebruikt voor educatieve uitgaven, kan het geld volledig belastingvrij worden opgenomen.
Als het niet wordt gebruikt voor gekwalificeerde onderwijsdoeleinden, wordt het deel van de uitkering dat een winst vertegenwoordigt, belast als inkomsten aan de begunstigde (kind) en wordt het onderworpen aan een extra straf van 10 procent.