Kies het juiste doel voor u, begin dan!
Als het gaat om betalen voor college, hoe eerder je begint, hoe beter. Maar aan de slag gaan kan overweldigend zijn. De kosten van het studeren stijgen - het wordt verwacht dat het in de komende 10 jaar zal verdubbelen - en er zijn nog tal van andere onbekenden om te plannen. Publieke of private universiteit? In-state of out of state? Krijgt uw kind studiebeurzen? Hoe zit het met grad school?
Gelukkig hoeft u de antwoorden op al deze vragen niet te weten om met besparen te beginnen.
Hier zijn enkele van de meest nuttige strategieën om te beslissen hoeveel te sparen voor de universiteit.
1. Kies een einddoel
Een van de meest gebruikelijke manieren om een besparingsdoel te stellen, is gebaseerd op de verwachte kosten van de universiteit. Het helpt om te beginnen met behulp van een van de rekenmachines die er zijn om u te helpen de kosten van de school voor uw kind te schatten, op basis van factoren zoals de leeftijd van uw kind, het type school dat u van uw kind verwacht en de verwachte stijging van de kosten van college. Je moet ook overwegen of er een specifieke school is waarvan je al weet dat je kind deze wil bijwonen.
Krijg je een kleine sticker-schok? Het goede nieuws is dat, of u nu spaart voor in-state, out-of-state of privé, u niet het hele bedrag hoeft te plannen.
Veel financieel adviseurs bevelen in plaats daarvan ongeveer een derde van de kosten van de universiteit aan, met de verwachting dat de rest zal komen van financiële steun, beurzen en het huidige ouder- en / of studenteninkomen (bijv. Werkstudie).
Dit kan ertoe leiden dat het doel van het sparen voor de universiteit realistischer en haalbaarder wordt.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat uw kind in 2017 is geboren en dat u klaar bent om nu te gaan sparen (goed voor u!) Om te betalen voor ⅓ de verwachte kosten van college, kan uw einddoel $ 73.700 zijn voor een openbare staatsuniversiteit, $ 116.800 voor een openbare school buiten de staat en $ 145.100 voor een privéschool.
2. Stel het juiste maandelijkse doel voor uw spaargeldprogramma in
Is het een beetje te moeilijk om je het einddoel voor te stellen, jaren vanaf nu? Overweeg het terug te lopen naar een maandelijkse bijdrage. Onthoud gewoon dat uw manier van sparen een grote impact heeft op uw besparing tegen de tijd dat uw kind begint met studeren.
Veel experts raden aan om een 529 college spaarplan te gebruiken , een fiscaal aantrekkelijke beleggingsrekening die werkt als een Roth IRA voor de universiteit. Een 529-plan biedt belastingvrije groei en onttrekkingen voor gekwalificeerde kosten voor hoger onderwijs, waaronder collegegeld en vergoedingen, kost en inwoning, boeken, computers en uitgaven voor speciaal onderwijs.
Wat betekent dit voor jou? Het kiezen van een 529-plan kan een veel lagere maandelijkse bijdrage betekenen, omdat het geld in de loop van de tijd groeit. Met een 529-plan zouden de aanbevolen maandelijkse bijdragen voor een kind geboren in 2017 ongeveer $ 165 zijn voor een openbare school in de staat, $ 260 voor openbare uitval, of $ 325 voor een privé-universiteit.
Als u van plan bent om te sparen met een traditionele spaarrekening of een belast beleggingsaccount, moet u uw maandelijkse bijdrage dienovereenkomstig aanpassen. De huidige gemiddelde rente op spaarrekeningen is bijvoorbeeld 0,06 procent APY.
In dat tempo zou u op een spaarrekening ongeveer 18 jaar lang ongeveer $ 300 per maand moeten bijdragen om te betalen voor 1/3 van de verwachte kosten van een openbare, in-state college, ongeveer $ 500 voor out-of-state, en ongeveer $ 600 per maand voor een privé universiteit.
Verdubbel bijna de vereiste besparingen in vergelijking met een 529 !
Het gebruik van een belaste beleggingsrekening kan een aanzienlijk beter rendement opleveren op uw spaargeld. Met een gemiddeld rendement van 7 procent zou een maandelijkse bijdrage van ongeveer $ 190 de verwachte kosten dekken van een openbare in-state universiteit, $ 300 voor out-of-state of ongeveer $ 390 voor een privé-universiteit. U zult echter de belastingvrijstellingen van de 529-regeling voor dividenden en winsten missen.
3. Bepaal op basis van wat u zich kunt veroorloven
Ten slotte kunt u een maandelijks besparingsdoel voor de universiteit vaststellen op basis van wat uw gezin zich kan veroorloven. Dit is een goede benadering als er niet veel wispaalruimte is in uw budget.
Natuurlijk, wat betaalbaar is, varieert sterk van gezin tot gezin. Als je niet zeker weet wat goed is voor je gezin, probeer het dan op te splitsen met de Rule of 10-formule van de Lumina Foundation.
Hoewel oorspronkelijk bedoeld als maatstaf voor hogescholen die de toegang tot het hoger onderwijs willen uitbreiden, kan de formule zeker worden gebruikt door gezinnen. Deze aanpak beveelt aan dat gezinnen betalen voor college met behulp van de benchmarks:
- Gezinnen sparen 10 procent van hun discretionaire inkomen;
- Gezinnen sparen over een periode van 10 jaar; en
- Studenten werken 10 uur per week tijdens het bijwonen van de universiteit.
Discretionary income wordt meestal gedefinieerd als het totale inkomen na belasting, minus alle minimale overlevingsuitgaven zoals voedsel, medicijnen, huisvesting, nutsvoorzieningen, verzekeringen, transport, etc.
De Lumina Foundation stelt dat voor het doel van deze benchmarks elk inkomen boven 200 procent van het federale armoedeniveau "discretionair" is. Voor een gezin van 4 in 2017 zou dat elk inkomen zijn boven $ 49.200.
Volgens deze formule kan een gezin met een gemiddelde van $ 100.000 per jaar 10 procent van de resterende $ 50.800, of $ 423 per maand besparen. Over 10 jaar, dat is bijna $ 51.000 bespaard voor de universiteit. Met een student die 50 uur per jaar 10 uur per week werkt tegen het huidige minimumloon van $ 7,25, is dat $ 3,625 extra, voor een totale bijdrage van $ 14,500 over vier jaar.
Natuurlijk, als uw inkomen stijgt of daalt, kunnen uw bijdragen dienovereenkomstig worden aangepast. En u kunt deze methodologie altijd verder laten gaan door een belastingvoordeel te gebruiken om uw geld in de loop van de tijd te laten groeien.
Als een gezin met een kind van 8 jaar bijvoorbeeld 423 maanden zou besparen in een spaarplan van 529, zou dat bedrag in 10 jaar kunnen groeien tot $ 75.300. Dit zou voldoende zijn om de kosten te dekken die experts aanbevelen voor een openbare school, of ongeveer de helft van de kosten van een in-state universiteit.
Laatste gedachten
Hoewel het gemakkelijk is om stickerschokken te krijgen van torenhoge kosten, moet je onthouden dat de hoeveelheid die je moet besparen waarschijnlijk veel lager is.
Het belangrijkste is om zo vroeg mogelijk te beginnen en consistent te zijn met opslaan. Als uw kind echter ouder is, raak dan niet in paniek - u kunt nog steeds een aanzienlijk bedrag besparen in een kortere tijdspanne.
Financiële hulp, studiebeurzen, studentenwerk, je inkomen terwijl je kind naar school gaat en bijdragen van familie kunnen allemaal helpen om de rest goed te maken.