529s zijn ontworpen om te werken met beurzen
Een 529-abonnement is een soort van belastingvoordeel op beleggingsrekening dat specifiek is ontworpen voor universiteitsbesparingen . Met belastingvrije groei en opnames voor hoger onderwijs, wordt het algemeen beschouwd als het beste account dat je kunt gebruiken bij het sparen voor hoger onderwijs.
Veel ouders maken zich echter zorgen dat het hebben van een brok verandering dat opzij gezet wordt voor de universiteit van invloed kan zijn op de subsidiabiliteit van hun kind voor beurzen of andere financiële hulp. En wat als het kind een studiebeurs krijgt en het volledige bedrag niet nodig is voor school?
Heb je nog steeds toegang tot het overgebleven geld?
Dit is het antwoord op hoog niveau: 529s hebben geen invloed op op verdiensten gebaseerde beurzen en ze kunnen de impact van besparingen op behoeftebasisbeurzen minimaliseren. En als je een beurs krijgt, kun je het bedrag van de beurs intrekken zonder een boete.
Voordat we ingaan op het gedetailleerde antwoord, zijn er echter een paar dingen te weten over financiële hulp.
Ten eerste zijn er verschillende soorten financiële hulp. Deze omvatten studiebeurzen, beurzen, leningen en werkstudieprogramma's. Het belangrijke verschil om te onthouden is dat in tegenstelling tot leningen, beurzen en beurzen niet hoeven te worden terugbetaald.
Er zijn een aantal factoren die bepalen of een student in aanmerking komt voor financiële ondersteuning, welke typen waarvoor hij in aanmerking komt en welk bedrag hij kan krijgen. En het is typerend voor studenten om verschillende van deze in combinatie te gebruiken om voor de universiteit te betalen, samen met spaargeld en gezinsinkomen.
Voor de toepassing van dit artikel zullen we ons concentreren op studiebeurzen en beurzen (dwz dingen die niet moeten worden terugbetaald).
Hoewel terminologie verwarrend kan zijn, kunnen we op basisniveau het verschil definiëren als op verdienste gebaseerde beurzen of op behoeften gebaseerde beurzen.
Hoe werkt een 529 impactbeurzen?
Het goede nieuws is dat voor verdienste-gebaseerde beurzen, 529 besparingen geen impact hebben. En hoewel het geen kwaad kan om een student te zijn, afhankelijk van de organisatie die de studiebeurs aanbiedt, zijn er een aantal "verdiensten" naast cijfers die in aanmerking kunnen worden genomen.
Deze omvatten sport, buitenschoolse activiteiten en interesses, clubs, essays en andere competities, major of vakgebied, en meer. Bovendien zijn er talloze beurzen beschikbaar die worden gegeven door hogescholen en universiteiten zelf, alumniorganisaties, privédonoren, bedrijven, gemeenschappen en andere organisaties.
Voor op behoeften gebaseerde subsidies hebben 529-plannen wel enig effect, maar ze kunnen ook helpen om de impact van universiteitsbesparingen ten opzichte van besparingen in andere soorten rekeningen te minimaliseren.
Wat doet op behoeften gebaseerd betekenen?
De meest voorkomende subsidies worden verstrekt door de federale overheid, maar staten hebben meestal ook subsidieprogramma's. Veel andere organisaties, instellingen en gemeenschappen bieden ook beurzen aan studenten op basis van behoefte.
Voor de federale overheid en de meeste andere beursverstrekkende instellingen, wordt de geschiktheid bepaald met behulp van FAFSA, of de gratis aanvraag voor federale studentenhulp. Op basis van de informatie die u verstrekt bij het voltooien van de FAFSA, wordt uw verwachte gezinsbijdrage (EFC) bepaald.
Van daaruit berekent de Federal Student Aid Office de financiële behoefte van de student door de verwachte gezinsbijdrage (EFC) af te trekken van de totale kosten van deelname (COA), inclusief collegegeld, toeslagen, kost en inwoning, boeken / benodigdheden en transport.
Het verschil is de financiële behoefte van de student, maar het resulterende financiële hulppakket (inclusief subsidies en leningen ) kan al dan niet daadwerkelijk uw totale financiële behoefte dekken. Om deze reden kan het riskant zijn om te sparen voor het college, in de hoop dat de financiële hulp de leemtes zal opvullen.
Het eigendom van het 529-account maakt ook een verschil in de impact die het heeft. Aangezien 529s doorgaans activa zijn die eigendom zijn van de ouder, worden ze meestal beoordeeld op maximaal 5,64 procent voor EFC. Dit betekent dat het hulppakket van de student wordt verlaagd met een maximum van 5,64 procent van de waarde van het activum. Aan de andere kant wordt een eigendom van een student (zoals een trust- of bewaarrekening) beoordeeld tegen een veel hoger tarief van 20 procent.
Als de 529 eigendom is van iemand anders (bijv. Grootouder), heeft het account geen invloed totdat u opnames begint te nemen.
Die moeten worden gerapporteerd als onbelaste inkomsten voor de student, wat een impact heeft op de financiële hulp van het volgende jaar.
Sommige scholen kunnen het CSS-profiel echter ook gebruiken om te beoordelen of ze in aanmerking komen voor financiële steun. Dit formulier gebruikt een andere methodologie voor het tellen van de activa van een gezin en kan specifieke vrijstellingen hebben voor 529 plannen. Activa in het 529-plan van een grootouder worden bijvoorbeeld niet gerapporteerd op de FAFSA, maar studenten kunnen worden gevraagd om ze op te nemen in het CSS-profiel. Slechts een paar honderd scholen gebruiken het CSS-profiel. Dus tenzij je student een van deze scholen bezoekt, is het onwaarschijnlijk dat dit van invloed is op de subsidiabiliteit van je student.
Hoe beïnvloeden beurzen 529s?
Wat als uw kind een studiebeurs krijgt en u niet langer al het geld nodig heeft dat u in uw 529 heeft bespaard? Hoewel u uw oorspronkelijke bijdrage altijd kunt intrekken zonder belastingen of boetes, wordt het gedeelte 'inkomsten' onderworpen aan een boete van 10 procent als het niet wordt ingetrokken voor kwalificerende uitgaven.
529 plannen bieden echter een speciale vrijstelling voor studiebeurzen. Als uw kind een studiebeurs krijgt, kunt u het bedrag van de beurs intrekken zonder de boete te betalen.
Maar u moet belasting betalen over het inkomstengedeelte van de opname, dus het is een beter idee om het uit te geven aan andere gekwalificeerde uitgaven of de begunstigde te veranderen als het geld niet nodig is voor de oorspronkelijke student.
Het komt neer op
Hoewel formules voor financiële steun in aanmerking komen voor verandering en er mogelijk uitzonderingen op staats- of schoolniveau zijn , zijn 529 plannen over het algemeen bedoeld om ondersteunend te zijn als u in aanmerking komt voor beurzen of beurzen.
Voor studenten die wel een beurs ontvangen, kan het bedrag ervan zonder kosten van het 529-account worden afgetrokken (of kan het worden gebruikt voor een groot aantal andere uitgaven.)
Op verdiensten gebaseerde beurzen worden niet beïnvloed door 529-plannen, en omdat de waarde van deze plannen lager wordt ingeschat, kunnen ze de impact van besparingen op subsidiabiliteit voor op behoeften gebaseerde beurzen minimaliseren.
Of ze nu college-spaargeld hebben of niet, veel studenten merken dat er een kloof is tussen de werkelijke kosten van een college - inclusief collegegeld, kost en inwoning, boeken en meer - en het financiële hulppakket dat ze ontvangen. Een 529-plan kan helpen om die kloof te dichten en de student in staat stellen om af te studeren met minder (of geen) schuld.