Vergroening van China's financiën biedt toekomstige kracht voor investeerders
Duurzame beleggingsstrategieën waren in het verleden misschien een niche-onderneming in landen als de VS, maar dat is snel aan het veranderen.
Duurzaamheidsfactoren worden het verschil tussen wereldwijde economische kracht en zwakte.
Omgevingsomstandigheden en toegang tot hulpbronnen zijn een startpunt voor economische kracht, zoals te zien is in landen zoals de VS waar we sterk blijven op het gebied van landbouw, terwijl in landen zoals China niveaus van vervuiling een belemmering vormen voor hun eigen economische toekomst. .
China rangschikt bijvoorbeeld slechts 109 van de 180 op de EPI-index met slechte scores op de gezondheid als gevolg van vervuiling die mogelijk de toekomstige economische groei in de weg staat. Deze score kwam helemaal niet voort uit de rangschikking van het voorgaande jaar, dus terwijl het land steeds meer op hun vervuilinguitdagingen is gericht, is de vooruitgang traag verlopen.
De aanhoudende economische groei van China in de toekomst zal waarschijnlijk direct afhankelijk zijn van de vergroening van hun economie, en dat kan het best worden bereikt door de financiële en investeringsstrategie, en de Chinese overheid krijgt dat, en is de grootste wereldwijde belegger in groene obligaties geworden.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in China als langetermijninvestering, kunnen waarschijnlijk hun toekomstige succes inschatten over hoe goed het land zijn lucht, land en water op vele manieren opruimt, wat hen in staat zal stellen een gezonde en misschien leidende wereldeconomie te hebben.
Een nieuwe reeks rapporten laat zien hoe China werkt aan het op een hoger plan brengen van hun financiële infrastructuur - misschien zal dit een wereldwijde Greening Finance-race opleveren.
Dat zou een goede zaak zijn en iets om ons allemaal goed in de gaten te houden.
Terwijl een werk in uitvoering is, werkt het UNEP-onderzoek voor een duurzaam financieel systeem aan precies dit onderwerp in samenwerking met het Onderzoeksbureau van de Volksbank van China over een 18 maanden lang syntheserapport dat nu is vrijgegeven en dat het Greening China's financiële systeem is genoemd en dat kan te vinden op de vorige link.
Er zijn tien aanbevelingen, waaronder:
1. Creëer een Green Banking System - met een case study van de UK Green Investment Bank als een goed voorbeeld. Een voorbeeld van een Amerikaanse inzet van dit type zou de NY Green Bank zijn, welke inspanningen hier in deze quote van hun website te zien zijn.
"Toekomstige groeiverwachtingen voor de schone energiemarkt in New York zijn aanzienlijk, omdat deze investeringen aantrekkelijke risico / rendementsprofielen blijven bieden. Rekening houdend met de initiële particuliere leverage en rekening houdend met de recyclage van het kapitaal van NY Green Bank, wijzen vroege projecties erop dat onze kapitalisatie van $ 1 miljard zou in de komende tien jaar wel $ 8 miljard aan extra private investeringen in schone energieprojecten kunnen opleveren. Anders dan bij subsidies of stimuleringsbetalingen, waarbij doorgaans reke- ningbetalingsmiddelen worden gebruikt als eenmalige subsidies of subsidies, worden middelen van NY Green Bank belegd bij markttarieven, zorgen ervoor dat we onze eigen kosten dekken en onze kapitaalbasis behouden voor verdere inzet Door de markt te laten groeien en een track record van project- en kredietprestaties te ontwikkelen, willen we schone energieactiviteit in de staat New York verder mobiliseren zonder de noodzaak van verdere financiering van de rappor ting aangezien veranderende marktkansen steeds aantrekkelijker worden voor de particuliere sector; e ntities."
2. Ontwikkel groene fondsen - dit is grotendeels zichtbaar in beleggingsfondsen in de VS, Europa, Canada en Australië. Publieke / private partnerschappen worden voorgesteld als een manier om vooruit te komen, vooral als de investeringen omvangrijk genoeg zijn om een serieus verschil te maken.
3. Groen de ontwikkelingsbanken - organisaties zoals de Wereldbank, het IMF en de ADB (Asian Development Bank) hebben in sommige opzichten de leiding genomen bij het streven naar groene financiering, bijvoorbeeld door een deel van de eerste zogenaamde groene obligaties uit te geven. De nieuwe AIIB waar de VS zich aanvankelijk vreemd tegen verzetten, is ook hier een belangrijke driver. Als Trillions of Dollars van nieuwe Infrastructuur worden verwacht zoals verwacht, hoe groen die investering is, zal een belangrijke motor zijn. De VS moeten hiermee aan boord gaan.
4. Korting op groene leningen - er zijn stimulansen nodig om te zorgen dat de juiste activiteit wordt aangemoedigd om te lenen totdat de marktkrachten dit zelf kunnen regelen.
5. Groene obligaties - het Climate Bonds Initiative is de plek om over dit onderwerp na te denken met hun nieuwe rapport uit 2016 die een recordgroei laat zien en hoop op 100 miljard USD nieuwe uitgifte in 2016 maakt dit een aantrekkelijk investeringsgebied. Amerikaanse retailbeleggers hebben hier een optie nodig, er zijn er momenteel geen. Dit moet veranderen en is een grote kans om op te letten. Groene Obligaties worden vaak meerdere malen overgeboekt, dus er is liquiditeit en veiligheid.
6. Groene beursintroducties - zoals we hier in de VS rond YieldCos zien, er kan een gestage stroom van inkomsten uit zonne-energieprojecten zijn en er zijn veel andere methoden om de openbare markten op een groene manier te spelen, maar voorzichtigheid is geboden om ervoor te zorgen worden belegd in solide financiële spelen. Dit geeft vervolgens Private Equity en Venture Capital verdere redenen om deel te nemen en dienovereenkomstig een positieve dynamiek te creëren.
7. Emissiehandel - cap-and-trade-mechanismen zijn grotendeels niet geslaagd in Europa, maar ze leven ook in China en Californië. Naarmate de financiële crisis van 2008 afneemt, kan de handel terugkeren als een aanvaardbare manier om de koolstofemissies te verminderen. China kan hierover leiding geven aan de VS.
8. Green Ratings - kredietinstellingen worden aangemoedigd om financiële investeringen en bedrijven op een groene basis te evalueren - een werk in uitvoering, maar groen krediet is een aandachtspunt, vooral als slecht gewaardeerde investeringen financieel falen, net zoals de steenkoolsector is ingestort . Zo is de aandelenkoers van Peabody Energy de afgelopen jaren slechts 14 keer lager. King Coal is misschien echt dood en staat op zijn minst onder grote druk.
9. Aandelenindex - terwijl duurzaamheidsindexen in het algemeen wegkwijnen, blijven ze een potentieel mechanisme voor verandering met de opkomst van passieve, lagere kosteninvesteringen.
10. Ontwikkel een analyse van de milieukosten - dit komt op het gebied van prijsstelling voor de natuur. Dit kan helpen om een prijs op koolstof te krijgen, zoals blijkt uit de Amerikaanse Clean Power Plan-wetgeving, waarbij een maatschappelijke kostenpost op koolstof kan leiden tot financiële beslissingen die de impact van de opwekking van energie in de VS opruimen en opnieuw steenkool onder druk zet.
Er moet nog veel werk worden verzet in verband met handhaving in China, maar er is hard gewerkt aan corruptie, en hoewel er nog meer moet worden gedaan, beginnen bovenstaande aanbevelingen om het land op een betere manier te helpen door te investeren.
Dit kan het verschil zijn tussen toekomstig economisch succes en falen voor investeerders en het land zelf, waarvan de opkomende middenklasse meer vocaal aandringt op het grotendeels vanzelfsprekend vinden van de levensstijlen die we nemen.
Door ervoor te zorgen dat hun zaak een businesscase is, heeft een sterk China een goede kans om te slagen, en misschien is er daar leren voor ons allemaal.