Belangrijke implicaties voor beleggers die niet zijn afgestemd op de toekomst
Bloomberg's New Energy Finance (of BNEF) levert een uitstekende prestatie op het gebied van energiebeleggingen.
Hun meest recente wereldwijde enquête vond bijvoorbeeld een recordniveau van hernieuwbare investeringen in 2015, recordniveaus van nieuwe tranches en een dramatische stijging van de energie-investeringen in de ontwikkelingslanden, volledig $ 156 miljard in 2015.
Misschien is dit laatste stukje het belangrijkst als je het gebruik van kolen als meest vervuilend beschouwt, en dus de kans om de ontwikkelingslanden als Zuidoost-Azië over te slaan naar voren komt als missiekritisch als het gaat om het oplossen van de langere termijn voor klimaatverandering.
BNEF heeft nu ook energieproductie, -gebruik en -technologie-ontwikkeling voorspeld tot 2040 in zijn New Energy Outlook-rapport.
Acht bevindingen uit dit nieuwe rapport
- "De kolen- en gasprijzen blijven laag : een voorspelde aanvoerstijging voor beide grondstoffen verlaagt de kosten van het opwekken van elektriciteit door kolen of gas te verbranden, maar zal de opmars van hernieuwbare energie niet vertragen." - Er zijn alleen al veel implicaties voor deze eerste bevinding, met inbegrip van het misschien blijvende economische falen in landen als Rusland en Venezuela, evenals regio's zoals Alberta, en ook permanente aanranding van activa in regio's zoals het Noordpoolgebied die niet rendabel zullen zijn. Gelukkig, zoals het Carbon Tracker Initiative rapporteert, is er een verband tussen "Hoge kosten" en "Hoge koolstof", zodat toekomstig gebruik van olie in dit opzicht minder koolstof kan zijn
- "Wind- en zonne-energiekosten dalen . Deze twee technologieën worden de goedkoopste manieren om elektriciteit te produceren in veel landen tijdens de 2020s en in de meeste van de wereld in de jaren 2030. Onshore windkosten dalen met 41% en de kosten van zonne-energie dalen met 60% in 2040 ." Opwindender om op zijn zachtst te zeggen, terwijl de winnaars aan de beleggingskant misschien minder duidelijk zijn, zullen er verliezers zijn, vooral nutsbedrijven die vastzitten aan oude bedrijfsmodellen en verplichtingen. Beleggers hebben nu de mogelijkheid om zichzelf te beschermen tegen neerwaartse risico's. Een hedgefonds zou de afgelopen jaren een fortuin hebben kunnen verdienen door deze trends correct te spelen, en in een tijd waarin veel hedgefondsen moeite hebben om hun doorlopende fee-structuren te rechtvaardigen.
- "Azië-Pacific is toonaangevend op het gebied van investeringen , goed voor 50% van alle nieuwe investeringen wereldwijd, ondanks een tragere groei op korte termijn, blijft China het belangrijkste activiteitscentrum." Verwacht de opkomst van de middenklasse in China en het hele ontwikkelde Azië om andere problemen zoals vervuiling en voedselkwaliteit te verergeren, allemaal met kansen voor beleggers om te overwegen.
- "Elektrische auto-hausse EV's verhogen de wereldwijde elektriciteitsvraag met 8% - als gevolg van de voorspelling van BNEF dat ze 35% van de nieuwe lichte verkoop van voertuigen in 2040 zullen vertegenwoordigen, ongeveer 90 keer het cijfer van 2015." Verwacht dat de elektrificatie van het transport zal versnellen, niet alleen met auto's (Duitsland vereiste alleen dat alle nieuwe auto's tegen 2030 werden verkocht), maar ook vrachtwagens. Hier in de VS zal het veranderen van transport naar koolstofarme brandstof zeer binnenkort een hoge prioriteit hebben, opnieuw met grote implicaties voor het beleggen.
- "Overal goedkope batterijen, de opkomst van elektrische auto's drukt de kosten van lithium-ionbatterijen nog verder uit, verhoogt de energieopslag en werkt met een andere flexibele capaciteit om hernieuwbare energiebalansen in balans te houden." Opslag is nu een race voor wie zal slagen en wie het snelst zal innoveren. Een enorme kans, en een om het positieve niet te missen, laat staan de toename van banen die deze nieuwe opslagcategorie behouden, evenals de andere nieuwe technologieën hierboven. Dit in een tijd waarin nieuwe banen hard nodig zijn omdat andere industrieën automatiseren (inclusief rijden met een vrachtwagen).
- "Een beperkte rol van 'transitiebrandstof' voor gas buiten de VS , met slechts 3% groei van de vraag naar stroom naar stroom tot 2040, en piekmoment van de productie in 2027." Hier is opnieuw een gevaarsteken voor investeerders, te gretig voor gas, er kunnen uitdagingen zijn voor de toekomst en voor de olie majors die proberen gasbedrijven te worden. Er wordt verwacht dat Qatar 's werelds goedkoopste gas zal hebben in de komende 20-25 jaar.
- "De uiteenlopende trajecten van Kolen: de kolengeneratie keldert in Europa en piekt in 2020 in de VS en in 2025 in China, maar neemt wereldwijd met 7% toe dankzij de snelle groei in andere Aziatische en Afrikaanse opkomende markten." Kolen zijn een economische en milieuramp en bevatten de overgrote meerderheid van de resterende kooldioxide in de wereld. Verwacht dat kolenmijnen worden gekocht om met pensioen te gaan.
- "2⁰C-scenario . Bovenop de verwachte investering van $ 9.2tn in koolstofvrije energie, is er tegen 2040 nog eens $ 5.3tn nodig om te voorkomen dat emissies in de energiesector boven de" veilige "limiet van 450 delen per miljoen van de IPCC komen." Deze biljoenen dollars zijn waarschijnlijk onvoldoende voor het doel, vooral als de wereld jaar na jaar blijft verwarmen zoals het was. Versnelde inspanningen tegen 2020 lijken misschien het meest waarschijnlijk, vandaar dat het binnenhalen van de juiste energietechnologie een geweldig investeringsidee kan worden.
Hoewel het moeilijk of onmogelijk kan zijn om de toekomst of de tijdmarkten volledig te voorspellen, komen deze veranderingen hierboven, of erger nog, milieurampen, hoe dan ook, worden volledig verwacht door wetenschappers.
Investeerders staan achter waar ze moeten zijn, maar er is nog steeds tijd om volledig te informeren en de juiste houding aan te nemen, de juiste strategieën te ontwikkelen en je vermogen te vergroten om deze problemen te begrijpen voordat ze bijten.