De studentenlening-crisis heeft een nieuw soort volksheld voortgebracht - de afgestudeerde die een oogverblindend bedrag aan leningschuld afbetaalt in wat lijkt op geen tijd. We vonden zes van deze studentenlening savants en leerden hun geheimen - waarvan sommige mogelijk gebruikt kunnen worden in uw eigen terugbetalingsproces.
The Preparer: Cody Clegg, 24
Diploma: BS in Mechanical Engineering van Georgia Institute of Technology
Beroep: Manufacturing Engineer
Betaald: $ 16.000 per jaar (gedaan in juni / juli)
Voor te veel afgestudeerden, de realiteit van hun studieleningen hits wanneer ze de eerste factuur ontvangen na het afstuderen - dat komt wanneer de gratie periode eindigt zes maanden na het afstuderen. De meeste studenten verzenden de eerste betaling pas daarna.
Maar Cody Clegg sprong op het geweer. Toen hij vorig jaar afstudeerde met een schuld van $ 16.000 aan studenten , had hij al een budget dat ervoor verantwoordelijk was. "Ik wil groen worden en de groeiperiode van mijn financiële leven bereiken", legt hij uit. Hij wist wat zijn inkomen zou zijn na zijn afstuderen, en verdiende met zijn geschatte totale belastingpercentage een maandelijks budget: ongeveer 25 procent zou gaan naar huur, 8 procent naar nutsbedrijven en transport, 6 procent naar boodschappen en maar liefst 26 procent naar student leningen. (De resterende 35 procent van zijn budget is voor eten, entertainment, sparen en onverwachte uitgaven, zoals auto-onderhoud.)
Het afbetalen van zijn leningen op de geplande 10-jarige dienstregeling zou hem $ 116 per maand hebben gekost. Zijn gedetailleerde budget stelde hem in staat om 8.6 keer dat te betalen - $ 1.000 per maand, en soms meer. En, net als zijn huur, zag hij het als een vaste uitgave. Hij heeft ook $ 2.000 van zijn eindejaarsuitkering toegewezen aan het saldo en is van plan zijn belastingteruggave ook te gebruiken.
"Ik voelde me behoorlijk gelukkig en vol zelfvertrouwen om direct op de leningen te springen", zegt Clegg, die zijn succes toeschrijft aan zelfdiscipline en financiële wijsheid van zijn opa. "Mijn opa was een erg goede zakenman. Hoewel hij er goed aan toe was, was hij altijd geweldig in het besparen van geld en het laten groeien van zijn geld. "
De waarden-gebaseerde Budgeter : Chonce Maddox, 25
Diploma: BA in Journalistiek van de Northern Illinois University
Beroep: freelance schrijver
Betaald: $ 20.000 in 3 jaar
Drie jaar geleden studeerde Chonce Maddox af met $ 20.000 aan studieleningen, een biljet van $ 10.000 en geen baan. Tegen de tijd dat ze daadwerkelijk een baan had gelost, was haar studielening in waarde gestegen (met rente) tot $ 21.113. Haar $ 28.000-per-jaar schrijf-optreden zou daar niet de deuk in worden. Bovendien wilde ze zich concentreren op de autolening omdat de rente (15,5%) aanzienlijk hoger was dan haar studieleningen. Dus in tegenstelling tot veel studentenlening savants, Maddox eigenlijk haar maandelijkse betalingen verlaagd - door in te schrijven voor de Graduated Repayment Plan, het verlagen van haar maandelijkse minimale betalingen tot $ 150 voor het eerste jaar.
Maar in 2016 - nadat de auto was beloond - verhoogde ze haar betalingen met $ 1.000. Hoe? Door (ernstig) haar uitgaven te verminderen, waarde-gebaseerde uitgaven aan te nemen en extra werk aan de kant te zoeken.
Maddox en haar toenmalige vriend (nu echtgenoot) verhuisden om hun huur te verlagen naar $ 440 per maand. Ze elimineerde ook onnodige uitgaven en uitgaven die ze niet waardeerde. Ze schakelde bijvoorbeeld over naar een prepaid telefoonbedrijf en koos voor een streamingdienst om het eerste jaar een extra $ 1,020 te besparen. En ze houdt een laag boodschappenbudget van $ 300 per maand, en al het geld dat binnenkomt via side-gigs - en verhoogt - gaat naar haar schuld. Tegen het einde van het jaar probeert ze haar schuld af te betalen.
The Numbers Runner : Eric Rosenberg, 32
Graad: MBA, Universiteit van Denver
Beroep: freelance finance schrijver en ondernemer
Betaald: $ 40.000 in "twee jaar en zes dagen"
"Ik wist dat het krijgen van een MBA zichzelf zou terugbetalen", zegt Eric Rosenberg van zijn beslissing om het hogere diploma na te streven, zou hem bijna $ 92.000 kosten.
Uiteindelijk betaalde hij alles uit eigen zak, met uitzondering van ongeveer $ 40.000 aan studieleningen (en de $ 3.000 die zijn werkgever had ingehuurd). En hij minimaliseerde de schuld door zijn leningen terug te betalen zodra hij ze aannam. "Ik begon met het maken van renteloze betalingen aan de niet-gesubsidieerde gedeelten zodra ik de leningen kreeg," zegt hij. "[Het afbetalen van de rente] heeft me ook geholpen om de gewoonte van het gebruik van autopay op te bouwen en het [de betalingen] een tweede natuur- en gewoonte te maken."
Zijn salaris toen hij afstudeerde, was $ 49.000. Toen Rosenberg met de hoofdsom begon te betalen, gebruikte hij zijn eigen versie van de sneeuwbalmethode, waarbij hij de minimale betaling deed voor elk van zijn vier leningen (een gesubsidieerde en ongesubsidieerde Stafford-lening voor elk schooljaar) en het extra geld dat hij begroot voor zijn schuld tegenover degene met het laagste saldo. Voor extra motivatie volgde hij zijn voortgang met behulp van de functie doelen op Mint.com.
De kraker : Sophia Khawly, 28
Diploma: BS in Nursing, staat Florida; MS in Nursing, University of Miami
Beroep: Rechercheverpleegkundige
Betaald: $ 52.000 in 3 jaar
Nadat Sophia Khawly afstudeerde, hield ze haar vaste kosten laag - erg laag. Ze woonde bijna drie jaar bij haar grootouders, terwijl ze werkte als een full-time nurse practitioner op een geriatrische kliniek in Miami. Haar maandelijkse budget voor boodschappen was $ 65 en $ 100 voor uit eten gaan. Door haar vaste kosten zo laag te houden, kon ze beginnen met het betalen van $ 1.200 voor haar leningen - het dubbele van de maandelijkse minimumbetaling van $ 600. Ze herfinancierde met SoFi in juni 2014, waardoor haar rentetarief daalde naar 5,5 procent (waarmee haar 73,300 dollar aan rente voor het leven werd bespaard) en haar maandelijkse minimum steeg tot 800 dollar (waarvoor ze $ 1,200 bleef betalen). Beide veranderingen zetten haar op schema om schuldenvrij te zijn, vijf jaar eerder dan gepland.
Tegen de tijd dat ze meer dan een jaar later Miami verliet om haar huidige baan als reizende nurse practitioner op te zetten (waar haar werkgever de woningrekening blijft betalen), kreeg ze haar schuld terug tot $ 20.000. Het was deze baan aan het nemen die haar vruchten afwierp. "Toen ik begon te werken als reizende nurse practitioner, begon ik extra geld aan mijn leningen te besteden. Dit belandde uiteindelijk op $ 7000 / maand, waardoor ik de rest van mijn leningen binnen 3 maanden kon afbetalen. "
The Buddy System : Autumn L, 31
Graad: Masters in Physician Assistant Studies, Carroll University
Beroep: physician assistant, gespecialiseerd in hartchirurgie
Betaald: $ 85.000 aan studieleningen en $ 15.000 geleend van het gezin, in 21 maanden
Autumn (die ons vroeg haar achternaam in te houden) werkte een paar jaar als webdesigner toen ze zich realiseerde dat ze terug naar school wilde om arts-assistent te worden - een beslissing die haar meer dan $ 100.000 zou kosten. Ze studeerde af, verhuisde naar New York City, begon haar nieuwe baan en ontmoette haar vriend, Joe, die uiteindelijk een grote rol speelde in haar schuldaflossing. Eerst moedigde hij haar aan om de resterende $ 66.000 die ze had in federale leningen te herfinancieren; ze deed dit met CommonBond, waardoor haar rentetarief terugliep naar 3,4 procent, wat resulteerde in een rentevergoeding van $ 15.000 in de komende negen maanden. En in die negen maanden nam ze haar saldo van $ 66.000 naar $ 10.000 door op het werk overuren op te nemen (ze verdiende een extra $ 35.000), freelance logo-projecten op te halen en dingen te verkopen.
Joe leende haar vervolgens de resterende $ 10.000 zonder rente. "Joe was geweldig in het controleren van hoe ik financieel, mentaal en emotioneel bezig was en herinnerde me aan het grote beeld wanneer ik begon met tunnelvisie," zegt ze. Of het nu gaat om een significante ander, een ouder of een vriend, ze moedigt mensen aan om een accountability buddy te hebben om je op het goede spoor te houden - en, indien mogelijk, je te helpen met een renteloze lening!
The Realist : Kevin, 30
Graad: Rechten, Universiteit van Minnesota
Beroep: advocaat
Betaald: $ 87.000 in 2,5 jaar
Van student naar professional met zes cijfers gaan, is niet alleen een schok voor het systeem, maar ook een schok voor de portemonnee. "Elke professional die begint met een goed salaris kan het slachtoffer worden van de inflatie van de levensstijl", zegt Kevin (die ons vroeg om zijn achternaam achter te houden). "Ze krijgen het leukere appartement, de mooiere kleren. Ik bleef leven alsof ik student was. '
Naast het besparen van een bundel op rente door zijn leningen tweemaal te herfinancieren (tot 4,3 procent, en vervolgens naar een variabele rente vanaf 1,93 procent), verbleef Kevin in een startersappartement in plaats van een luxe gebouw binnen te gaan, beperkte hij de maaltijden die hij at uit, en bleef winkelen - en kleden - met een beperkt budget. "Wanneer je je leven opwaardeert, wordt het moeilijk om te downgraden. Als je een bepaalde stijl gewend bent, voelt het niet anders aan, "zegt hij.
Met Kelly Hultgren