Maar voor alle droevige verhalen van millennials die worstelen met de schulden van studentenleningen, zijn er enkele succesverhalen van afgestudeerden die hun schuld weten te overwinnen.
Een van die verhalen komt van Jessica Elberfeld, een afgestudeerde van de Belmont University, die er pas zeven jaar na het afstuderen klaar voor was om $ 113.019 te betalen. Dit is hoe ze het deed.
Hoe zij het deed
Elberfeld deelde een bescheiden huis in Nashville met twee kamergenoten na de universiteit, en bleef dezelfde auto besturen die ze had vanaf het moment dat ze 16 was. Door te besparen op de twee grootste regelitems in haar budget - huur en transport - kon ze $ 2.230 betalen totaal elke maand naar haar leningen.
Hoewel haar leeftijdsgenoten op hokken in de binnenstad woonden en nieuwe auto's kochten, concentreerde Elberfeld zich op haar leningen.
"De realiteit van wat ik opgaf, is meer in de trant van de monetaire dingen die een typische vrouw in haar jaren twintig denkt dat ze nodig heeft: een indrukwekkende plek om te wonen, nieuw meubilair, nieuwe auto, nieuwe portemonnees, nieuwe schoenen, nieuwe kleren, dure drankjes en diners, [en] manicures / pedicures, "onder andere kosten.
Elberfeld herfinancierde en consolideerde ook haar leningen, die een rente hadden variërend van 6 procent tot 10,75 procent.
Ze herfinancierde ze met 2,85 procent en bleef dezelfde betalingen doen als voorheen. Maar nu ging meer van haar geld naar de directeur.
Ze heeft ook een tweede baan als server in een restaurant en muzieklocatie gehad. Voor Elberfeld bood het optreden haar de kans om met enkele van haar beste vrienden te werken en naar livemuziek op het werk te luisteren.
Ze gooide het grootste deel van het extra inkomen naar haar leningen. Nu ze schuldenvrij is, gebruikt ze geld uit haar tweede baan om te sparen voor een noodfonds en een nieuwe auto.
Haar advies voor anderen
Hoewel ze in zeven jaar zes cijfers aan schulden kon afbetalen, zei Elberfeld dat ze nog steeds ruimte in haar budget had om plezier te hebben. Ze had veel te maken met haar vrienden, een plekje op rijafstand zoeken en een huis of hut splitsen.
"Deze reizen waren leuk voor mij omdat ik van tevoren het geld had bespaard en nooit meer heb uitgegeven dan ik heb bespaard", zegt ze. "Verbrand jezelf niet; als je voelt dat je een kleine pauze nodig hebt, wees dan niet bang om er een te nemen. "
Of het nu gaat om het hebben van een hond of het hebben van een Crossfit-lidmaatschap, ga je gang en geef het uit. Het terugbetalen van schulden is als sporten: het is belangrijk om hard te werken, maar te veel moeite met te weinig rust is contraproductief. Je raakt gewoon moe, gewond en uitgebrand. Denk op dezelfde manier aan uw financiële doelen.
Je kunt je waarschijnlijk alleen veroorloven om een of twee prioriteiten te hebben bovenop het afbetalen van je leningen , dus kies zorgvuldig. Er zal altijd tijd zijn om nieuwe hobby's te ontdekken en je te overgeven aan nieuwe ondeugden, maar tijdens je schuldenreis is het belangrijk om te onthouden wat echt belangrijk voor je is.
Haar advies voor middelbare scholieren
Om geld te sparen , verbleef Elberfeld twee jaar op een community college voordat hij naar Belmont verhuisde. De meeste studenten die deelnemen aan community college besparen tussen de $ 5.000 en $ 20.000 per jaar. Bovendien kunnen studenten thuis wonen terwijl ze naar een community college gaan, waardoor ze nog meer besparen op kost en inwoning.
"Ik wilde bij Belmont zijn ... Maar ik ging naar het schoppen en schreeuwen van een community college," zegt ze. "Ik ben over-the-moon blij dat ik dat gedaan heb."
Als je echt verlangt naar de echte universiteitservaring, vrees dan niet - veel grote universiteiten zijn blij om credits van een community college over te dragen. "De eerste twee jaar zijn sowieso voorwaarden, en als de credits worden overgedragen, kun je net zo goed profiteren van een goedkopere community college dichter bij huis," zegt ze.
Voordat u zich aanmeldt, moet u onderzoek doen en uitzoeken welke community-colleges de beste overdrachtscijfers hebben.
Solliciteer voor beurzen, leningen en financiële hulp om je weg te betalen.
Een van de grootste lessen die Elberfeld deelt met middelbare scholieren, is zich voorbereiden op het ergste als het gaat om financiële hulp. Toen ze op de middelbare school zat, vertelden leningadviseurs haar dat ze haar leningen na het afstuderen kon consolideren of herfinancieren. Betaling plannen zou flexibel zijn op basis van haar inkomen, zeiden ze.
"Dat was duidelijk niet het geval voor mijn privéleningen nadat de economie een duikvlucht had genomen", zegt ze. "Ik wist dat het een enorm bedrag was, maar ik had nooit gedacht dat de rentetarieven die ik ontving bij 19-20-jarigen, zouden worden geblokkeerd in jaren nadat ik was afgestudeerd."
Zij beveelt middelbare scholieren en hun ouders aan zorgvuldig naar hun hulppakketten te kijken voordat ze leningen aangaan. Gebruik een leningscalculator om uit te zoeken wat uw maandelijkse betaling zal zijn en onderzoek wat het gemiddelde beginsalaris is voor iemand in het door u gewenste veld. Vermijd meer lenen dan je verdient in je eerste jaar van school.
Heeft zij spijt van de schuld?
Terwijl ze vast zat in studieleningen, vond Elberfeld het jammer dat ze in de schulden zat. Nu ze klaar is, heeft ze een ander perspectief.
Voor alle schulden die ze opliep, was haar schoolervaring een waardevolle ervaring. Belmont is beroemd om zijn muziekbedrijfsprogramma - afgestudeerden gaan regelmatig naar de industrie en de school helpt studenten bij het vinden van stageplaatsen bij platenstudio's en verbindt hen met leiders die nauw betrokken zijn bij de muziekscene in Nashville. Als aspirant-countryzanger zei Elberfeld dat ze zich niet kon voorstellen om daar niet heen te gaan, ondanks het prijskaartje van zes cijfers.
"Die school, en de mensen die ik daar heb ontmoet, zijn heel erg een deel van mijn huidige leven," zegt ze. "En ik hou van mijn leven."