Het is geen geheim dat millennials schulden hebben. Millennials zijn verantwoordelijk voor $ 1,1 biljoen van de $ 3,6 triljoen consumentenschuld in de VS.
Een groot deel daarvan? Leningen voor studentenleningen. Alleen al binnen de millenniumgeneratie is de schuld van studentenleningen verdubbeld, met het gemiddelde millenium met een diploma van 30.000 dollar in leningen voor studentenleningen. Voeg daar toenemende huishypotheken aan toe, lagere salarissen en nog meer vertrouwen op doorlopende services voor zaken als transport en entertainment, en wat je hebt, is de generatie met de meeste schulden.
Dit is wat de schuld van de millennials verklaart - en hoe ze eruit kunnen komen.
Student Loan Debt
Leningen voor studentenleningen vormen een groot deel van de duizendjarige schuldenlast, zo erg dat 34 procent van de millennials die boven de $ 75.000 verdienen, zegt dat ze twijfelen dat ze ooit in staat zullen zijn hun studieleningen terug te betalen. Anderen merken op dat het hebben van schulden (zelfs schulden van studentenleningen) van meer dan $ 25.000 het persoonlijke geluk ernstig kan beperken.
Studies hebben ook aangetoond dat schuld van studentenleningen een belangrijke factor is bij het afnemen van het eigenwoningbezit onder millennials.
Starting salarissen
Combineer de stijgende schuld van studentenleningen met dalende salarissen, en je hebt een andere zeer waarschijnlijke reden waarom millennials met zoveel schulden worden opgezadeld. Het gemiddelde duizendjarig salaris was iets meer dan $ 35.000 in 2017, ongeveer 20 procent minder dan Baby Boomers gemaakt op die leeftijd (aangepast).
De tekortkomingen van de Gig-economie
De zogenaamde gig-economie is in volle gang en naar schatting neemt ongeveer 20 tot 30 procent van de werknemers deel aan een onafhankelijke werkomgeving.
Millennials vormen geen uitzondering op deze trend. Hoewel dit een prima optie kan zijn voor diegenen die problemen hebben met het vinden van een baan op lange termijn, of degenen die liever een side-gig willen werken als een middel om een ander passieproject of een ondernemende onderneming te ondersteunen, is dit niet zonder de nodige teleurstellingen.
Veel, zo niet alle, side-gigs bieden geen traditionele voordelen op de werkplek zoals ziektekostenverzekering, pensioenspaarprogramma's, betaald ziek of zwangerschapsverlof, of zelfs extraatjes zoals collegegeldvergoeding of gratis lunch.
Hoewel deze misschien een kleine prijs lijken om te betalen voor de vrijheid om je passie na te streven, terwijl je ook de rekeningen betaalt, kunnen ze je op de lange termijn veel kosten.
Vasthouden aan studieleningen
Hoewel de vooruitzichten voor millennials misschien verschrikkelijk lijken, is er hoop. Veel millennials die worstelen met leningen voor studentenleningen komen in aanmerking voor terugbetalingsopties op basis van het huidige salaris, waardoor ze een realistischer budget zouden kunnen behouden totdat ze hun verdienvermogen kunnen vergroten.
Veel beroepen bieden ook vergeving van overheidssubsidie na een bepaald aantal jaren, ongeacht het verschuldigde saldo. Dit zijn geweldige opties voor mensen die worstelen met leningen voor studentenleningen.
Een werkbaar budget vinden
Bij het omgaan met kortlopende schulden zoals creditcardschulden, zouden millennials moeten proberen zich aan een traditioneel budget te houden en zouden ze het gebruik van creditcards als een back-up moeten vermijden om een maandelijks budget op te strijken dat eenvoudigweg buiten het eigen bereik ligt.
Als de pen-en-papier- of Excel-versies van een budget niet werken, zijn een online budgetteringsplatform zoals Mint, Wally of U een budget nodig, goede alternatieve opties.
Wonen zonder huur met familie of met huisgenoten in een goedkoop appartement of huis zijn andere manieren om schulden snel af te lossen.
Andere Overwegingen
Wat andere, duidelijk duizendjarige geldproblemen betreft (denk aan de ondergang van de side gig-economie en de kosten van transport en entertainment), zijn er creatieve manieren om een fiscaal verantwoorde en werkbare oplossing te vinden.
Als iemand bijvoorbeeld geen toegang heeft tot een traditionele 401 (k) met bijpassende opties van een werkgever, wil dat nog niet zeggen dat hij of zij de sparen voor pensioen helemaal moet overslaan. Integendeel, het opzetten van een Roth IRA of traditionele IRA is een alternatief. Zorg er wel voor dat u elke maand een terugkerende bijdrage instelt, en investeer de fondsen ook op een agressieve manier om de winst te maximaliseren.
Wat de kosten van entertainment en transport betreft, is openbaar vervoer waarschijnlijk de goedkoopste optie. Als er geen openbaar vervoer beschikbaar is, zijn opties voor het delen van een rit, zoals Uber Pool, een goedkoop alternatief, evenals carpoolen met vrienden of collega's of zelfs fietsen. Voor goedkope entertainmentopties kunt u het snoer op de kabel knippen en in plaats daarvan een goedkopere abonnementsservice gebruiken, zoals Netflix of Hulu.
Hoewel het millennial zijn in de huidige economie niet gemakkelijk is, kan het implementeren van de bovenstaande tips een weg helpen zijn naar financiële zekerheid en uiteindelijk naar welvaart.