De link tussen belastingherverhalen en financiële planning van het college
Er zijn veel voordelen van het gebruik van fiscaal aantrekkelijke investeringen om bepaalde doelen in het leven te bereiken. Twee van de beste voorbeelden zijn het gebruik van gekwalificeerde accounts om te sparen voor hun pensioen of voor de toekomstige hbo-opleiding van een kind. In de meeste gevallen groeien de bedragen binnen deze rekeningen zonder onderworpen te zijn aan inkomstenbelastingen. Wanneer opnames beginnen, is er meestal een soort belastingvoordeel. Dat is natuurlijk wanneer alles verloopt zoals gepland.
Maar het leven verloopt niet altijd perfect. Soms moet u geld opnemen van deze plannen voor een bepaalde datum, of de opbrengsten zijn nodig voor andere doeleinden. Dat is wanneer nadelige fiscale gevolgen kunnen worden opgelegd.
De spaarplannen van College 529 zijn een perfect voorbeeld van deze situatie. Wanneer ze in de loop der jaren zijn verzameld en gedistribueerd voor gekwalificeerde onderwijsuitgaven, kunnen ze de benodigde financiële steun aanzienlijk verminderen. Maar als uitkeringen worden gebruikt voor niet-gekwalificeerde doeleinden, kunnen ze worden onderworpen aan een belastingteruggave.
Kortom, je hebt in de loop der jaren belastingaftrekken of belastingverminderingen van je inkomstenbelasting betaald met de belofte om het geld te gebruiken voor de schoolopleiding van je kind. Als dat om een of andere reden niet gebeurt, kan het winstdeel worden onderworpen aan een federale belasting op inkomstenbelasting. Bovendien moet u misschien teruggaan en de staatstaksen betalen die u anders voor die bedragen zou hebben betaald.
Gebruik deze beoordeling om uw begrip van belastingherverkrijgen te vergroten, inclusief of u risico loopt of niet.
Belastingherverhalen en Financiële Planning van het College
In academische financiële planning situaties komen belastingherverzamelingen het vaakst voor wanneer een niet-gekwalificeerde uitkering wordt overgenomen van een Sectie 529-plan waaraan een belastingplichtige heeft bijgedragen en vervolgens een belastingvoordeel heeft geëist voor de bijdrage van dat jaar.
Hoewel er geen federale inkomstenbelastingaftrek is voor bijdragen aan 529 universiteitsprogramma's, kunnen bepaalde staten een belastingterugneming van verschuldigde inkomstenbelasting aanvragen als u in staat was om de oorspronkelijke bijdragen af te trekken van uw belastingaangifte. Meer dan 30 staten, waaronder het District of Columbia, hebben dergelijke incentives beschikbaar.
Als er een kans is dat u een niet-gekwalificeerde verdeling zult krijgen, is het erg belangrijk dat u de belastingherzieningsbepalingen van uw specifieke staat begrijpt. Californië heeft bijvoorbeeld geen belastingaftrek in de staat, dus er is geen herovering. Dat gezegd hebbende, echter, een niet-gekwalificeerde terugtrekking door een belastingbetaler in Californië is onderworpen aan een extra belasting van Californië van 2,5 procent op het inkomstengedeelte, maar alleen als de aanvullende 10 procent federale aanvullende strafbelasting wordt geheven.
Voor New Yorks door adviseurs begeleide of directe hogeschoolspaarplannen is het grootste deel van de rollovers en niet-gekwalificeerde opnames onderworpen aan New York-belasting in de mate van eerdere belastingaftrek in New York, maar alleen na verwijdering van niet-afgetrokken bijdragen. In Indiana moet de accounteigenaar een belasting betalen die gelijk is aan 20 procent van de niet-gekwalificeerde opname uit een 529-abonnement, voor zover eerdere belastingvorderingen in Indiana werden geclaimd.
Niet-gekwalificeerde opnames voor dit doel kunnen omkopingsacties omvatten, maar omvatten geen intrekkingen die zijn gedaan als gevolg van het overlijden of de handicap van de begunstigde, of intrekkingen die zijn gedaan op grond van ontvangst door de begunstigde van een studiebeurs. In deze status is herovering ook van toepassing op elk account dat binnen 12 maanden na het openen van de rekening wordt beëindigd.
Belastingontvangst vrijstellingen
Niet-gekwalificeerde uitkeringen die onderhevig zijn aan belastingteruggave, omvatten over het algemeen een uitkering die niet bestemd is voor het hoger onderwijs, vaak zelfs inclusief een rollover naar het spaarprogramma van een andere staat. Maar er zijn enkele situaties waarin u misschien de federale inkomstenbelasting of 10% boete niet hoeft te betalen, of onderworpen bent aan de voorziening voor belastingteruggave. Deze omvatten het overlijden van de begunstigde, uitkeringen ten gevolge van een handicap, deelname aan een Amerikaanse militaire academie of ontvangst van voldoende financiële steun , toelagen of andere hulp om de universiteitskosten te dekken.
Het is erg belangrijk dat u zowel de fiscale voordelen als de potentiële fiscale gevolgen van het beleggen in een 529 spaarplan voor de opvoeding van uw kind begrijpt. Praat met een financieel adviseur die op de hoogte is van de specifieke belastingcodes in uw land om te bepalen hoe u mogelijk wordt beïnvloed door belastingvrijstellingen.