FDIC Insurance, Revocable Trusts and Estates

Nieuwe interimregel vereenvoudigt de berekening van FDIC-verzekeringsdekking voor trusts

Met de recente uitslag van bankfaillissementen, is er veel verwarring geweest over de hoeveelheid bescherming van de verzekering die wordt geboden aan bankrekeningen in FDIC-verzekerde banken. In combinatie hiermee zijn de verwarrende regels die gelden voor trust- en estate-accounts. Als reactie hierop heeft de FDIC-raad van bestuur op 26 september 2008 een tussentijdse nieuwe regel uitgegeven die van toepassing is op de dekking die wordt aangeboden aan " herroepbare trustrekeningen ". Samen met deze nieuwe regel komt de langverwachte permanente verhoging van de FDIC-verzekeringsdekking van $ 100.000 tot $ 250.000 per deposant, per verzekerde bewaarinstelling voor elke categorie van rekeningbezit die was opgenomen in de hervorming van Wall Street en de wet inzake consumentenbescherming, ondertekend door president Obama op 21 juli 2010.

FDIC's definitie van "herroepbare trustrekening"

De FDIC-definitie van "Herroepbare trustrekening" omvat informele vertrouwensrekeningen, inclusief te betalen bij overlijden, of POD-rekeningen, trust-for- of ITF-accounts en Totten Trust-rekeningen, evenals formele rekeningen die eigendom zijn van de Trustee van een traditionele herroepbare levende trust.

Samenvatting van de oude regel met FDIC-verzekering en herroepbare trustrekeningen

De oude regel voor herroepbare trustrekeningen voorzag in het volgende:

1. Accounts waren verzekerd tot $ 100.000 per "in aanmerking komende begunstigde" die door de eigenaar van het account was aangewezen.
2. Kwalificerende begunstigden werden gedefinieerd als de partner van de accounteigenaar, kinderen, kleinkinderen, ouders en broers en zussen.
3. Meerdere accounteigenaren ontvingen een afzonderlijke dekking voor elke eigenaar, per in aanmerking komende begunstigde.
4. De "Per kwalificerende begunstigde" dekking was beschikbaar op Herroepbare trustrekeningen, los van de dekking die wordt aangeboden in combinatie met andere rekeningen in andere eigendomsvermogens (zoals in individuele of gezamenlijke namen) bij dezelfde FDIC-verzekerde bank.

1. Een account werd alleen gedekt als aan drie voorwaarden voldaan was: (1) Titel moest de term POD, of ITF, of Revocable Trust bevatten, of een soortgelijke term die een intentie aangeeft die de account na de dood van de eigenaar zou doorgeven aan de trustbegunstigden; (2) Elke begunstigde moest een "in aanmerking komende begunstigde" zijn zoals hierboven gedefinieerd; en, (3) Voor POD-rekeningen moesten de begunstigden specifiek worden vermeld in de accountadministratie, terwijl de begunstigden van een formele herroepbare levende trust niet moesten worden vermeld.

1. Bij het bepalen van de dekking, was het noodzakelijk om het heilzame belang van elke begunstigde in de Herroepbare Trust te begrijpen, of het nu gaat om een ​​legaal bedrag, een levensverzekeringscontract of een gelijk of ongelijk aandeel in de restuariumvertrouwen.
2. Alle fondsen die een eigenaar hield in zowel formele herroepbare levende trustrekeningen en POD-rekeningen die dezelfde begunstigden namen, werden samengevoegd voor FDIC-doeleinden en verzekerd voor de maximale toepasselijke dekkingslimieten.

Samenvatting van de nieuwe regel die van toepassing is op FDIC-verzekeringen en herroepbare trustrekeningen

De FDIC had verschillende doelen met betrekking tot de afkondiging van de nieuwe interimregel:

1. Om de regel te vereenvoudigen, zodat het voor bankmedewerkers en consumenten gemakkelijker is om dit te begrijpen en toe te passen.
2. Opheffing van de eis dat een begunstigde een "in aanmerking komende begunstigde" is.
3. Het elimineren van de vereiste om te kijken naar het daadwerkelijke voordelige belang van elke begunstigde van de Revocable Trust voor accounts ter waarde van $ 500.000 of minder.
4. Om redelijke limieten in te stellen voor dekking voor vertrouwensaccounts met meer dan vijf verschillende begunstigden en meer dan $ 500.000.

Als gevolg hiervan behoudt de nieuwe interimregel alle kenmerken van de oude regel die hierboven is vermeld, met drie belangrijke uitzonderingen:

1. Begunstigden hoeven niet langer "in aanmerking komende begunstigden" te zijn. In plaats daarvan wordt elke begunstigde genoemd in de Herroepbare Trust, zolang de begunstigde een natuurlijke persoon is, of een liefdadigheidsinstelling of een andere non-profitorganisatie, dekking geboden.

1. Voor rekeningen met een totaal saldo van $ 500.000 of minder, wordt dekking gedekt zonder dat het heilig belang van elke begunstigde in de Revocable Trust hoeft te worden vastgesteld (inclusief lifeestates die $ 250.000 aan dekking krijgen).
2. De dekking is beperkt voor herroepbare trusts met meer dan vijf verschillende begunstigden en accounts met meer dan $ 1.000.000.

Hoeveel FDIC-verzekeringsdekking ontvangen goedbetaalde bankrekeningen?

Als u de persoonlijke vertegenwoordiger van een nalatenschap bent, is het uw fiduciaire plicht om te begrijpen hoe de FDIC-regels van toepassing zijn op vastgoedactiva die worden aangehouden in FDIC-verzekerde banken. Hoewel je zou denken dat, net als bij een trustbankrekening, een estate-bankrekening per begunstigde zou zijn verzekerd, is dit niet het geval. In plaats daarvan zijn bankrekeningen voor onroerend goed alleen verzekerd tot het huidige maximumbedrag van $ 250.000.

Dus als het landgoed niet snel wordt gesloten en het geld in de bank meer dan $ 250.000 bedraagt, moet u overwegen om het geld over verschillende banken te verdelen of het CDARS-programma te gebruiken om het geld van het landgoed volledig te beschermen.

De FDIC's "Edie the Estimator" gebruiken om uw dekking te bepalen

Hoewel de tussentijdse nieuwe regel in veel opzichten de berekening van de dekking voor herroepbare trustrekeningen vereenvoudigt, kan het nog steeds verwarrend zijn om dit uit te zoeken. Om consumenten te helpen hun dekking te bepalen, heeft de FDIC-website een tool genaamd "Edie de Estimator" die de dekking zal berekenen die u zult ontvangen op individuele, vertrouwens- en zakelijke rekeningen die worden aangehouden in door FDIC verzekerde instellingen.