Het gebruik van Form 1040-A kan een student kwalificeren voor de eenvoudige-behoeftetest
Wat is de vereenvoudigde test?
In aanmerking komen voor de Simplified Needs Test (SNT) betekent dat een student een groter pakket financiële steun kan ontvangen.
Belastingbetalers die anders zouden profiteren van het specificeren van hun inhoudingen of het indienen van de 1040 lange vorm, zouden in plaats daarvan een groter voordeel kunnen behalen door het korte formulier in te dienen als dit zou resulteren in aanzienlijk meer financiële steun.
"De SNT is vraag 34 op het FAFSA-formulier", aldus Rivkah Schweke, een geregistreerde agent die ook werkt als een financieel hulpverlener. "Het doel van de vraag is om te bepalen of activa worden meegeteld of uitgesloten in de berekening van de verwachte gezinsbijdrage (EFC) .Het EFC vertegenwoordigt de hoeveelheid geld die de overheid van mening is dat de student en het gezin het zich kunnen veroorloven om bij te dragen aan zijn of haar universitaire opleiding Eenvoudig gezegd, hoe lager het aantal, hoe minder geld je verwacht te betalen, de best mogelijke score is nul. "
Studenten en ouders moeten minder dan $ 50.000 aan aangepast bruto inkomen hebben om zich in 2018 voor de SNT te kwalificeren. Uw belastbaar inkomen moet minder dan $ 100.000 bedragen om in aanmerking te komen voor het indienen van formulier 1040-A , naast andere criteria.
Ouders met een aangepast bruto inkomen van minder dan $ 50.000 willen overwegen om Form 1040-A te gebruiken in plaats van het langere formulier 1040 om hun vermogen uit te sluiten voor de geschatte gezinsbijdrage.
Wat is het voordeel van het voldoen aan de Simple Needs Test?
"De SNT beïnvloedt de berekening van de geschatte gezinsbijdrage (EFC)", vervolgt Rivkah Schweke.
"Het EFC is gemakkelijk te begrijpen. Laten we beginnen met het definiëren van 'behoefte'.
KOSTEN VAN AANWEZIGHEID
Minder (-): GERAAMDE FAMILIE-BIJDRAGE
Gelijk aan (=): UW BEHOEFTE
"Hoe hoger de behoefte, hoe lager het EFC, en een lage EFC is goed nieuws, het vertaalt zich in hogere op behoeften gebaseerde federale en overheidssubsidies en gesubsidieerde Stafford-studieleningen. Gesubsidieerde leningen zijn goed omdat de overheid de rente betaalt terwijl het kind is Als je EFC nul is, kun je de absolute maximaal toegestane financiële hulp ontvangen. Bovendien gebruiken scholen dit nummer als richtlijn om te bepalen hoeveel van een pakket financiële steun ze willen aanbieden.
"Soms kan een gezin met een laag EFC hun kind naar een erg dure school sturen omdat de school een waardevol studiebeurspakket voor financiële hulp aan de student verstrekt op basis van het lage EFC."
De vereenvoudigde behoeftetest en de EFC-berekening
Maar hoe wordt het EFC berekend om mee te beginnen? Dit is waar de SNT in het spel komt.
"De SNT bepaalt of activa worden opgenomen of uitgesloten van de EFC-berekening", aldus Schweke. "Laten we aannemen dat het inkomen van de ouders $ 50.000 is. Zou dat niet betekenen dat, theoretisch gezien, de ouder $ 49.999 aan rentebaten en $ 1 miljoen aan vermogen en geen andere inkomsten uit werk zou hebben, maar toch in aanmerking komt voor federale financiële steun omdat de activa worden uitgesloten?
"Dit gebeurt vaker dan je zou denken.Een perfect voorbeeld is een gescheiden moeder die in het huis woont dat ze kocht terwijl ze getrouwd was met de vader van haar kinderen.Nu legt ze single uit en heeft ze een veel lager inkomen.De meeste accountants willen een 1040 en specificeren, maar dat is misschien niet de beste manier voor haar om in deze situatie te gaan.
"Bedenk dat 'kosten van college' minder 'gezinsbijdrage' gelijk is aan 'studentenbehoefte'? Laten we het een beetje verder nemen en het zo stellen:
DE BIJDRAGE VAN OUDERS +
BIJDRAGE VAN DE STUDENT VAN INKOMEN +
BIJDRAGE VAN DE STUDENT VAN ACTIVA =
VERWACHTE FAMILIEBIJDRAGE
"Nu wordt duidelijk waarom het beter is om de activa van het kind uit te sluiten."
Hoe kan ik de Help van 1040A of 1040EZ indienen?
"Ik had onlangs een klant die paste bij de inkomensgrenzen die we bespreken," zegt Schweke. "Zonder één item van inkomsten of activa te wijzigen, hebben we eenvoudig formulier 1040 gewijzigd in formulier 1040A als belastingformulier van de ouder.
De EFC is in een oogwenk van 20.000 dollar naar nul gezakt. $ 20.000 per jaar maal vier jaar is een onvoorstelbare besparing van $ 80.000 voor één kind. "
Dit is in theorie correct, maar elk gezin is anders en dat geldt ook voor hun financiën. Het is belangrijk om te evalueren of het specificeren of indienen van de lange vorm het beste is en of er credits of aftrekkingen zijn die op de 1040 zouden kunnen worden genomen die groter zouden kunnen zijn dan het voordeel van financiële hulp. Een andere mogelijke overweging zou zijn als het kind naar een plaatselijke openbare universiteit of universiteit gaat.
"Als de student een aanvraag indient voor een privéschool, zal het lesgeld veel hoger zijn", benadrukt Schweke. "In dit geval is het misschien de moeite waard om te onderzoeken wat voor soort financiële hulp de school biedt. Soms hoe rijker de school, hoe beter de beurs.
"Het is een hoop werk, maar als je die EFC naar beneden haalt, kan een gezin tienduizenden en zelfs honderdduizenden dollars hun kinderen naar de universiteit sturen."
Gaat hetzelfde ook voor de studenten?
"Veel jonge studenten doen geen aangifte," zegt Schweke, "vooral als ze nog steeds afhankelijk zijn van hun ouders. De regel vanaf 2018 is dat als een enkele belastingplichtige jonger dan 65 jaar niet minstens $ 10.400 verdient, hij niet verplicht is om in te dienen.
"De vragenlijst van de FAFSA stelt de volgende vragen:" Was u in aanmerking om een 1040A of 1040EZ in te dienen? " In aanmerking komen is goed genoeg, je hoeft niet echt bestanden in te dienen. Dus zeg niet dat je het niet weet bij vraag 34. Zeg ja. "
Andere Overwegingen
"De belastingcode is complex en veel factoren kunnen een rol spelen bij een rendement", legt Schweke uit. "Bijvoorbeeld, als er in de voorgaande jaren teruggaven van de staatsbelasting waren voor een belastingplichtige die het opsomde , zou het indienen van een kort formulier een herovering kunnen veroorzaken . Maar er is geen manier om het in een korte vorm op te nemen, dus alleen een 1040X - een aangepaste belastingaangifte - zou het probleem kunnen oplossen.
"Bovendien zijn IRS-formules anders dan formules voor financiële hulp, dus het kiezen van een belastingprofessional die de verschillen begrijpt, kan van het grootste belang zijn. Omdat de kosten van hogeschoolopleidingen omhoog schieten in de ruimte, hebben veel ouders die voorheen dachten dat ze niet in aanmerking zouden komen voor financiële steun, vaak een goede kans om hun kinderen naar een geweldige school te sturen - als ze het juiste advies krijgen. Ouders die hun kinderen zo goed mogelijk willen helpen om het best mogelijke onderwijs te krijgen, zouden er goed aan doen om advies in te winnen bij een gerenommeerde financiële hulpverlener met een diepgaande kennis van belastingwetten en implicaties, om vooruit te helpen en het beste te bedenken. strategie."
"Kinderen zijn onze toekomst. Laten we ze naar school sturen! '
Rivkah Schweke is een geregistreerde agent met een sterke interesse in het plannen van financiële hulp bij colleges. Ze begrijpt zowel de federale belastingcode als de methodologie voor financiële hulp.