Hoe een professionele danser miljoenen verdiende op de aandelenmarkt
Soms, om te kunnen innoveren, moet je het standpunt van een buitenstaander hebben. Het bekendste voorbeeld hiervan is Steve Jobs, die naar Apple keek en de producten die het niet als een programmeur of elektrotechnicus zou maken, maar als een ontwerper of consument.
Het was dat soort denken - dat "andere" denken - dat hem in staat stelde om traditionele standpunten te negeren over wat wel of niet kon worden gedaan in een computerbedrijf en leidde tot de oprichting van misschien wel het meest innovatieve bedrijf in de geschiedenis van consumentenelektronica.
Wat de aandelenmarkt betreft, kon Nicolas Darvas niet meer een buitenstaander zijn als hij op Mars had gewoond, wat de reden kon zijn dat hij in 1956 in slechts 18 maanden $ 10.000 in 2 miljoen dollar kon veranderen (het equivalent van $ 17) miljoen in de dollars van vandaag), met behulp van een vroege vorm van technische analyse .
Darvas was een professionele stijldanseres van beroep, die in 1943 op drieëntwintigjarige leeftijd ontsnapte uit Hongarije voordat de nazi's binnenvielen. Uiteindelijk landde hij in de Verenigde Staten, en hij en zijn zus Julia brachten veel van hun tijd door nadat de oorlog presteerde en toerde de hele wereld rond.
Tijdens deze reizen had Darvas veel downtime en raakte gefascineerd door de aandelenmarkt, die vaak acht uur per dag doorbracht met het lezen van de klassieke beleggingsstrategieën. Na het lezen van meer dan 200 boeken over het onderwerp, besloot Darvas om zelf te investeren en begon aandelen te kopen die nieuwe hoogtepunten van 52 weken maakten .
Na enkele maanden leverde het systeem van Darvas weinig winnaars op en had zijn brokerage-account geld verloren. Het was op het punt dat hij zijn systeem verfijnde en kwam voor het eerst met het idee van een Darvas-doos.
Een Darvas-box wordt gemaakt door een lijn te tekenen op het eerste niveau waar de koers van een aandeel na een nieuwe hoogte van 52 weken opnieuw wordt weergegeven en vervolgens een nieuwe lijn te tekenen op het eerste niveau waar de prijs geldt voor die terugval, idealiter boven de oorspronkelijke 52- week hoog.
Zolang de prijs van een aandeel in die doos bleef, zou Darvas niet verkopen. Als de prijs boven de bovenkant van de doos brak die hij aan zijn positie zou toevoegen, en als de prijs onder de bodem van een doos brak, zou hij zijn positie verkopen. Dit bracht alle emoties uit het besluitvormingsproces en het was deze techniek die hem tot een miljonair maakte.
Wat fascinerend is aan zijn prestatie, is dat het in een tijd vóór computers of internet werd gedaan, en dat terwijl Darvas de wereld rondreisde. Zijn enige bron van marktinformatie was Barron's (of soms de Wall Street Journal) die een week oud was tegen de tijd dat hij het las en hij zijn aandelen alleen kon kopen en verkopen door telegrammen te sturen naar zijn makelaar in New York.
Ironisch genoeg was de vertraging in de informatiestroom en de uitvoeringscapaciteit de sleutel tot zijn succes. Darvas gebruikte alleen slotkoersen in zijn boxstrategie, dus het gebrek aan realtime-gegevens filterde veel van het lawaai in de markten dat tot vroegtijdige koop of verkoop zou hebben geleid.
Sommigen zullen beweren dat Darvas alleen succesvol was vanwege het feit dat hij tijdens een bull-markt investeerde, maar zijn techniek is eigenlijk een voorloper van vergelijkbare op momentum gebaseerde strategieën die enkele van de beste handelaren tot op de dag van vandaag gebruiken.
Je kunt meer over Darvas lezen in zijn boek How I Made $ 2.000.000 op de aandelenmarkt .
Photo Credit: David Sanger / Digital Vision / Getty Images