Een van die fundamentele verschillen is te zien in de manier waarop elk hoofdstuk gebruik maakt van eigendomsvrijstellingen, de delen van de staats- en federale wetgeving die een individuele schuldenaar (in tegenstelling tot een bedrijf of partnerschap) toestaat bepaalde goederen te beschermen tegen het bereik van schuldeisers of de faillissementsrechtbank.
Zie Begrijpen van faillissementsvrijstellingen voor een inleiding over hoe vrijstellingen in het algemeen werken.
hoofdstuk 7
Hoofdstuk 7- zaken worden ook wel rechtstreeks faillissementszaken genoemd. In ruil voor kwijtschelding van schuld stemt de schuldenaar ermee in al het eigendom op te geven, met uitzondering van een bepaald bedrag dat wij vrijgestelde goederen noemen. Een door de faillissementsrechtbank aangestelde gevolmachtigde is belast met de plicht om die goederen in te nemen, te liquideren (in contanten om te zetten) en de contanten aan de schuldeisers van de schuldenaar te verdelen. Als de schuldenaar een bedrijf is, zijn er geen vrijstellingen. In plaats daarvan wordt alle eigendom van de schuldenaar geliquideerd en gebruikt ten gunste van de schuldeisers.
Hoofdstuk 11
Hoofdstuk 11 zaken worden reorganisatiezaken genoemd. In plaats van dat de schuldenaar zijn eigendom opgeeft, mag de schuldenaar het onroerend goed houden, zijn bedrijfsactiviteiten voortzetten (de meeste schuldenaars zijn hoofdstuk 11, hoewel sommige personen ook bestanden indienen, vooral als ze veel schulden hebben of veel tegoeden hebben), terwijl het nieuwe voorwaarden over zijn schuld onderhandelt.
Hoofdstuk 13
Hoofdstuk 13- zaken zijn ook reorganisatiezaken. In een hoofdstuk 13-geval houdt de schuldenaar (altijd een persoon, nooit een bedrijf) ook zijn eigendom aan en gebruikt hij in plaats daarvan toekomstig inkomen om betalingen te verrichten over een periode van drie tot vijf jaar. Die betalingen worden gebruikt om schulden af te lossen of af te betalen.
Deze toekomstige betalingen nemen de plaats in van de overdracht van activa die zouden kunnen voorkomen in een hoofdstuk 7-faillissementszaak. Sommige debiteuren zullen er zelfs voor kiezen om een Chapter 13-zaak in te dienen, ook al kwalificeren ze zich misschien voor een Chapter 7 direct faillissement, alleen maar om hun activa te beschermen die ze anders misschien zouden moeten overdragen aan een Chapter 7-curator om te verkopen. . Vaak bevatten deze activa eigendommen waarvan de debiteur op een dag van mening zijn dat deze in waarde zullen stijgen, zoals aandelen van een bedrijf of onroerend goed. In plaats van het af te staan aan een bewindvoerder van Hoofdstuk 7 en uiteindelijk aan de schuldeisers, zal de schuldenaar ervoor kiezen betalingen te doen over drie tot vijf jaar om de schuld te betalen.
De test "Beste rente van crediteuren"
In zowel hoofdstuk 11 als hoofdstuk 13, stelt de schuldenaar een betalingsplan voor om de schuldeisers aan te passen, te betalen of af te betalen . Om succesvol te zijn in hoofdstuk 11 of hoofdstuk 13 moet de schuldenaar een betalingsplan voorstellen dat zijn concurrente schuldeisers beter zal laten dan wanneer hij een hoofdstuk 7-zaak zou indienen. Dit wordt de test 'Beste rente van crediteuren' genoemd.
Vergeet niet dat ongedekte crediteuren crediteuren zijn die geen onderpand hebben dat ze zouden kunnen verkopen en die op de schuld kunnen worden toegepast als de schuldenaar niet betaalt.
Het omvat creditcards voor algemene doeleinden, medische rekeningen, persoonlijke leningen en anderen. Het omvat zelfs die $ 20 die je niet hebt terugbetaald aan Uncle Phil.
Voorbeeld: vrijstellingen toepassen in hoofdstuk 13
Hier is een voorbeeld van hoe de "Best Interest of Creditors" -test werkt, een hoofdstuk 7 en een hoofdstuk 13-geval vergeleken.
Don Debtor dient een geval van hoofdstuk 7 in. Nadat hij alle vrijstellingen heeft toegepast waarop hij recht heeft, heeft hij nog steeds een muntenverzameling ter waarde van $ 10.000 en een olieverfschilderij ter waarde van $ 5.000. De bewindvoerder van Hoofdstuk 7 kon de muntverzameling en de olieverf in bezit nemen, verkopen en de opbrengst gebruiken (na de kosten van de verkoop en zijn eigen commissie) om een deel van de schuld te betalen die Don aan concurrente schuldeisers verschuldigd is.
Laten we zeggen dat de kosten van de verkoop en de commissie van de trustee $ 3.000 zouden bedragen. Dat zou $ 12.000 beschikbaar stellen om schuldeisers te betalen.
Als Don de muntenverzameling en de olieverfschilderij wil behouden, vermoedelijk omdat ze sentimentele waarde hebben of omdat hij gelooft dat ze in de toekomst in geldwaarde zullen stijgen, moet hij een plan voorstellen dat de concurrente crediteuren minstens $ 12.000, - betaalt. het bedrag dat ze zouden ontvangen als hij een hoofdstuk 7-zaak had ingediend. Als hij niet kan aantonen dat zijn hoofdstuk 13-plan zijn crediteuren minstens zo veel zal betalen, zal het plan niet worden goedgekeurd.
Hoewel debiteuren hun eigendom niet daadwerkelijk in een hoofdstuk 11- of hoofdstuk 13-zaak omzetten, zijn vrijstellingen nog steeds net zo belangrijk als in hoofdstuk 7 in het waarderen en verdelen van activa aan crediteuren om schulden te voldoen.
Zie voor meer informatie over faillissementsvrijstellingen
Inzicht in faillissementsvrijstellingen
Federal Faillissement Exemptions
Bijgewerkt door Carron Nicks augustus 2017