Waarom stijgende prijzen beter zijn dan dalende prijzen. Ja echt.
Hoe het verschil tussen inflatie en deflatie te zien
Er zijn vijf soorten inflatie . Het ergste is hyperinflatie . Dat is wanneer prijzen met meer dan 50 procent per maand stijgen. Gelukkig is het zeldzaam. Dat komt omdat het alleen wordt veroorzaakt door massale militaire uitgaven . Aan de andere kant van de schaal is asset inflatie , die zich bijna altijd voordoet. Zo stuiten elke lente olie- en gasprijzen op omdat grondstoffenhandelaren de olieprijzen opvoeren . Ze anticiperen op de stijgende vraag aan de pomp dankzij het zomerseizoen.
Het derde type, sluipende inflatie , is wanneer prijzen met 3 procent per jaar of minder stijgen. Het is een beetje gebruikelijk. Het komt voor wanneer de economie het goed doet. De laatste keer dat het gebeurde was in 2007.
Het vierde type is wandelen , of verderfelijke , inflatie . Prijzen stijgen met 3-10 procent per jaar, genoeg voor mensen om nu in te slaan om later hogere prijzen te voorkomen. Leveranciers en lonen kunnen het niet bijhouden, wat leidt tot tekorten of prijzen die zo hoog zijn dat de meeste mensen de basis niet kunnen betalen.
Het vijfde type, galopperende inflatie, is wanneer prijzen met 10 procent of meer per jaar stijgen. Het kan de economie destabiliseren, buitenlandse investeerders verdrijven en regeringsleiders omverwerpen. Het is een gevolg van wisselkoersschommelingen .
Deflatie is wanneer prijzen dalen, maar het kan moeilijk te herkennen zijn. Dat komt omdat alle prijzen niet gelijkmatig dalen.
Tijdens de algemene deflatie kun je inflatie hebben in sommige delen van de economie. In 2014 was er sprake van deflatie in olie- en gasprijzen. Ondertussen bleven de prijzen van woningen stijgen, hoewel langzaam. Daarom meet de Federal Reserve de kerninflatie . Het neemt de volatiele prijsveranderingen van olie en voedsel weg.
Voorbeelden
De Verenigde Staten hadden lopende inflatie in de late jaren 1980 en vroege jaren 1990. De inflatie bereikte een piek van 6,1 procent. Galopperende inflatie vond plaats in de jaren zeventig en vroege jaren tachtig. Dat was te danken aan het economische beleid van president Richard Nixon . Eerst stelde hij looncontroles in, waardoor stagflatie ontstond. Om dat in toom te houden, haalde hij de dollar van de goudstandaard , die de inflatie alleen maar meer deed stijgen naarmate de waarde van de dollar daalde. Een overzicht van de Amerikaanse inflatiecijfers toont nog vele andere voorbeelden.
De Japanse economie heeft aanhoudende deflatie. Het begon in 1989, toen de Bank of Japan de rente verhoogde . Dat zorgde voor een dalende vraag naar woningen. Toen de prijzen in andere gebieden daalden, bezuinigden bedrijven op expansie en stopten mensen met uitgeven en begonnen ze meer te sparen. De bevolking werd ouder, zonder voldoende jonge mensen om werknemers die met pensioen gingen te vervangen. Oudere mensen kochten minder, omdat het de jongeren zijn die gezinnen beginnen, nieuwe huizen kopen en meubels kopen.
De regering probeerde expansief begrotingsbeleid . Dat verdubbelde alleen zijn schuld zonder het vertrouwen te herstellen. Japan worstelt nog steeds om aan deze valstrik te ontsnappen.
Oorzaken
Er zijn drie oorzaken van inflatie . De eerste, demand-pull inflatie treedt op wanneer de vraag het aanbod overtreft. De tweede is ' cost-push'-inflatie , waarbij de levering van goederen of diensten beperkt is, terwijl de vraag hetzelfde blijft. Omdat er bijvoorbeeld een tekort is aan zeer bekwame software-ingenieurs, schieten hun lonen omhoog.
De derde, overmatige uitbreiding van de geldhoeveelheid van de natie, is wanneer te veel kapitaal te weinig goederen en diensten achtervolgt. Het wordt veroorzaakt door een te expansief fiscaal of monetair beleid , waardoor er te veel liquiditeit ontstaat.
Deflatie wordt meestal veroorzaakt door een daling van de vraag . Minder shoppers zorgen ervoor dat bedrijven hun prijzen moeten verlagen, wat kan uitmonden in een biedingsoorlog.
Het wordt ook veroorzaakt door technologische veranderingen, zoals efficiëntere computerchips. Deflatie kan ook worden veroorzaakt door wisselkoersen. China houdt bijvoorbeeld de waarde van zijn valuta laag in vergelijking met de Amerikaanse dollar. Daardoor kan de Amerikaanse fabrikanten ondergewaardeerd worden, waardoor de prijzen van zijn export naar de Verenigde Staten dalen.
Hoe worden inflatie en deflatie gecontroleerd in de Amerikaanse economie?
Omdat olie- en voedselprijzen zo volatiel kunnen zijn, worden ze weggelaten uit de kerninflatie . In januari 2012 besliste de Fed om de Core PCE-prijsindex te gebruiken als maatstaf voor de inflatie. Als de kerninflatie stijgt boven de streefinflatie van de Fed van 2 procent, zal de centrale bank een contrair monetair beleid lanceren. Dat verhoogt de rentetarieven , verlaagt de geldhoeveelheid en vertraagt de vraag-aantrekkende inflatie.
De Fed richt zich meestal alleen op de algemene inflatie. Maar een contrair monetair beleid kan ook de inflatie van activa aanvechten. Hoge rentetarieven kunnen de vraag naar woningen vertragen als de inflatie van activa een bedreiging vormt. Helaas verhoogde de Fed de rentetarieven niet tijdens de hausse op de huizenmarkt in 2005. Ze dacht dat de activa-inflatie beperkt zou blijven tot woningen en niet zou uitbreiden naar de algemene economie. Het is waar dat de inflatie zich niet heeft verspreid. Toen de huizenbubbel barstte, leidde dit tot de subprime-hypotheekcrisis en de financiële crisis van 2008 . Inflatie is niet echt een bedreiging, omdat de Fed zeer goed is in het beheersen van de inflatie .
Deflatie versus inflatie: wat is erger?
Deflatie is slechter omdat de rentetarieven alleen naar nul kunnen worden verlaagd. Omdat bedrijven en mensen zich minder rijk voelen, spenderen ze minder, waardoor de vraag verder afneemt. Prijzen dalen in reactie, waardoor bedrijven minder winst maken. Zodra mensen prijsdalingen verwachten, vertragen ze aankopen zo lang mogelijk. Ze weten hoe langer ze wachten, hoe lager de prijs zal zijn. Hierdoor neemt de vraag verder af, waardoor bedrijven hun prijzen nog meer verlagen. Het is een wrede, neerwaartse spiraal.
Wat inflatie en deflatie voor jou betekenen
Inflatie verlaagt je levensstandaard als je inkomen niet gelijke tred houdt met stijgende prijzen (en dat gebeurt zelden). Als de inflatie echter rond de 2 procent ligt, kopen mensen nu dingen voordat de prijzen in de toekomst stijgen. Dat kan de economische groei stimuleren. Zelfs als het mild is, heeft inflatie altijd invloed op je leven .
Hoe jezelf te beschermen
Zowel inflatie als deflatie zijn onder controle in de Verenigde Staten. Maar u kunt de inflatie en deflatie in de gaten houden met het maandelijkse Consumer Price Index- rapport dat is gepubliceerd door het Bureau of Labor Statistics . Dit is de huidige inflatie . Het wordt ook gemeten aan de hand van de prijsindex voor persoonlijke consumptieve uitgaven , die meer zakelijke goederen en diensten omvat dan de CPI.
Twee obligaties aangeboden door de US Treasury bieden ingebouwde manieren om uzelf tegen inflatie te beschermen. Zowel de op de Schatkist opgebouwde Beschermde Effecten als de Serie I Obligaties stijgen automatisch in waarde, samen met de inflatie. Als je bang bent voor inflatie, krijg je gemoedsrust als je een aantal van deze bezit. Aan de andere kant is de beste bescherming een goed gediversifieerde portefeuille met aandelen . Dat komt omdat de aandelenmarkt historisch beter presteert dan de inflatie. Als u met pensioen bent of zich anders geen economische teruggang kunt veroorloven, wilt u misschien meer TIPS of I-obligaties dan aandelen.
Hoe zit het met goud ? Het wordt gebruikt als een hedge tegen inflatie, maar goudprijzen worden ook beïnvloed door een heleboel andere dingen. Omdat het wordt verhandeld op de grondstoffenmarkt, is het meer volatiel. Dientengevolge, stijgen zijn prijzen niet met andere activaklassen. Dat maakt het goed voor een gediversifieerde portefeuille . Dat de belangrijkste reden is waarom je in goud zou moeten investeren.