Bij 80 zul je niet dezelfde beslissing nemen om vaardigheden te maken die je vandaag hebt
Toen hij bij zijn vader thuis door spullen sneed, ging de telefoon. De zoon nam de telefoon op en de dame aan de lijn wilde weten waar haar beloofde geld was.
Toen de zoon begon te graven en probeerde uit te vinden wie deze dame was en wat vader had gedaan, vond hij een stapel postwissels voor geld, allemaal voor geld dat gegeven was aan willekeurige vreemden die papa op internet had gevonden. Het totaal? Meer dan $ 90.000.
Wat bezielde deze man om zijn geld aan willekeurige vreemden te geven? Hoewel niemand precies kan bepalen wat de beslissingen van de gemotiveerde vader waren, is het waarschijnlijk dat hij de normale achteruitgang in cognitie en financiële kennis heeft ervaren die de meesten van ons zullen ervaren naarmate we ouder worden. Deze daling begint op ongeveer 60-jarige leeftijd.
In de onderzoekseditie 2011, Ouderdom en de daling in financiële geletterdheid, hebben Michael Finke, John S. Howe en Sandra Huston dit onderwerp onderzocht door te meten in welke mate kennis van basisbegrippen die essentieel zijn voor effectieve financiële keuzes afneemt na de leeftijd van 60 jaar. gesloten,
"In overeenstemming met eerdere studies van cognitieve achteruitgang op oudere leeftijd, merken we dat financiële geletterdheidsscores elk jaar met ongeveer een procentpunt afnemen na de leeftijd van 60 jaar. Wanneer leeftijd is opgesplitst in 5-jarige groepen, hebben respondenten van 70-74 jaar aanzienlijk lagere scores voor financiële geletterdheid dan respondenten van 60-64 jaar. "
Hoewel financiële geletterdheid (wat inhoudt dat we in staat zijn om kennis correct toe te passen in het financiële besluitvormingsproces) afneemt, blijft ons vertrouwen in onze capaciteiten hoog. Het Finke / Howe / Huston-boek gaat verder,
"Vertrouwen in de mogelijkheden voor financiële besluitvorming neemt niet af met de leeftijd." De kans om overmoedig te zijn met iemands financiële kennis neemt toe met de leeftijd. "Elk jaar na 60 jaar verhoogt de kans op hoge betrouwbaarheid en lage cijfers voor financiële kennis met 7%."
Dit is in overeenstemming met de resultaten van het onderzoek van 2015 door The Center for Retirement Research aan het Boston College, hoe beïnvloedt ouderdom financiële besluitvorming? , die vond,
"Die grote afname in cognitie en financiële geletterdheid hebben weinig effect op het vertrouwen van ouderen in hun financiële kennis, en in wezen geen effect op hun vertrouwen in het beheren van hun financiën."
Als u met pensioen bent of binnenkort met pensioen gaat, moet u zich zorgen maken. Op het gebied van gedragsfinanciering is overmoed een bekende factor in slechte financiële besluitvorming. De studie van het Center for Retirement Research gaat verder,
"Misschien is het dan ook niet verrassend dat meer dan de helft van degenen met een significante cognitieve achteruitgang de primaire verantwoordelijkheid voor het beheren van hun financiën behouden."
Wat zijn de mogelijke consequenties van het nemen van financiële beslissingen met cognitieve vaardigheden die achteruitgaan? Het Center for Retirement Research concludeert,
"Gezien de toenemende afhankelijkheid van gepensioneerden op 401 (k) / IRA-besparingen, zal cognitieve achteruitgang waarschijnlijk een steeds belangrijker negatief effect hebben op het welzijn van ouderen."
Het Finke / Howe / Huston-artikel citeert eerder onderzoek dat het ermee eens is:
"Cognitief vermogen, en in het bijzonder wiskundige vaardigheden van de primaire financiële beslisser, is een sterke voorspeller van het vermogen om netto uitputting in het latere leven te voorkomen (Smith, McArdle en Willis, 2011) en in het maken van minder financiële fouten (Agarwal en Mazumder , 2013) .... Korniotis en Kumar (2011) laten bijvoorbeeld een afname zien in de beleggingsprestaties die de waargenomen achteruitgang in cognitief vermogen weerspiegelen naar leeftijd. Ons onderzoek toont aan dat de daling van de prestaties direct kan worden toegeschreven aan een leeftijdsgerelateerde daling in financiële kennis en het vermogen om kennis correct toe te passen op financiële besluitvorming. "
Wat kun je hieraan doen? De eerste stap is om er bewust van te zijn. Helaas ontkennen we vaak onze eigen veranderende vermogens. Maar onderzoek toont aan dat mensen die zich bewust zijn van het probleem positieve actie kunnen ondernemen. Finke / Howe / Huston zeggen,
"Onder ouderen binnen vergelijkbare besluitvormingsdomeinen is er een neiging om het bewijs van afnemende mentale vaardigheden te verwerpen. Oudere chauffeurs ervaren bijvoorbeeld over het algemeen een afname in hun rijvaardigheid, ondanks een voorspelbare verslechtering van de sensorische vaardigheden op latere leeftijd (Holland). en Rabbitt, 1992). Echter, zij melden dat degenen die een afname van hun vaardigheden waarnamen en zij die een objectieve test namen die een achteruitgang vertoonden, hun rijgedrag aanpasten om de kans op een ongeval te verkleinen. "
Als u van tevoren actie onderneemt, kunt u uw vermogen beschermen tegen minder effectieve beslissingen die u in de toekomst kunt nemen.
Finke / Howe / Huston concluderen,
"Een afname van financiële vaardigheden leidt mogelijk niet tot slechte financiële resultaten als individuen de achteruitgang herkennen en daarop anticiperen, bijvoorbeeld erkenning van verminderde beleggingsvaardigheden kan de vraag naar annuitisatie of de overdracht van belangrijke financiële beslissingen aan een vertrouwde adviseur vergroten."
De beste tijd om actie te ondernemen is in de 50 en 60, terwijl uw cognitieve vaardigheden een piek hebben. Dit is het moment om een actieplan te maken dat des te ouder je kunt volgen. Dat actieplan moet waarschijnlijk betrekking hebben op het vinden van adviseurs die jonger zijn dan jij.
En alleen het vinden van een adviseur is niet voldoende. U wilt een adviseur die wettelijk verplicht is om in uw beste belang te handelen (nee, niet alle adviseurs hebben deze fiduciaire verplichting jegens u).
U moet ook een geschreven actieplan ontwikkelen met uw adviseurs en / of familieleden, zodat zij weten wat ze moeten doen als ze beginnen met het observeren van financieel gedrag dat niet in uw belang lijkt te zijn. Is er een familielid of een medische professional die u zou willen dat uw adviseurs contact opnemen? Zo ja, geef ze hiervoor schriftelijk toestemming.
Een ander ding dat u kunt doen: reik uit naar oudere familieleden. Blijf betrokken. Zorg dat ze betrokken blijven bij jou. Bezoek ze regelmatig. Zoek tijd om een vrijblijvend gesprek met hen te voeren, zodat u weet wat hun interesses zijn en wat zij doen met hun tijd. Ontdek of ze nieuwe hobby's hebben (zoals een internetchatroom) of nieuwe vrienden die ze regelmatig zien.
Zorg ervoor dat ze regelingen hebben getroffen, zodat een medisch noodgeval kan optreden, iemand zijn rekeningen kan betalen en zijn zaken kan regelen. En besef dat ze waarschijnlijk zullen zeggen dat ze prima zijn en dat ze je hulp niet nodig hebben (overmoed). Realiseer je ook dat als je nu geen plannen maakt, die hardnekkige persoon je over twintig jaar zou kunnen zijn.