Hoe cryptocurrencies kapitaalverhoging voor nieuwe bedrijven veranderen
De internethausse zag veel bedrijven die niet veel meer waren dan een idee dat de mogelijkheden van internettechnologie omarmde, in staat was snel hun weg te vinden door het financieringsproces en verscheen (en voor velen, snel verdwenen) op de NASDAQ via aandelen die elke belegger kon kopen (en winnen of verliezen op een grote manier).
Kapitaalmarkten en beursintroducties
De kapitaalmarkten van Wall Street zijn lang de weg geweest die bedrijven hebben genomen om geld in te zamelen en de investeerders en makers van deze bedrijven te belonen met aandelen- of schuldaanbiedingen. Werken met bedrijven als Goldman Sachs en Merrill Lynch is het gekozen pad dat de meeste innovators hebben genomen om dit aanbod beschikbaar te maken voor het grote publiek. Door deze relaties en met de due diligence van de zakenbank, bieden nieuwe bedrijven hun aandelen aan het publiek aan tegen prijzen en bedragen die inspelen op het belang van het publiek in deze nieuwe aandelen.
Tijdens de groei van internet en technologie keren de dagen dat aandelen aanvankelijk aan het publiek worden aangeboden vaak aanzienlijke stijgingen van de prijs van het 'eerste openbare aanbod' aan, die uiteindelijk die particuliere investeerders in een bedrijf, de makers van het bedrijf en die investeerders die waren gelukkig genoeg om voorraad te verkrijgen van hun effectenmakelaar voor de verkoop aan het publiek.
Het plaatsen van een beursintroductie of beursintroductie op de markt was de manier waarop de gemiddelde belegger toegang kan krijgen tot snelgroeiende bedrijven zoals Facebook en Google. Daarnaast zijn er vele andere beleggers voorafgaand aan hen geweest die ook goed werden beloond voor het risico dat zij namen in deze bedrijven voordat ze openbaar werden.
Engel en geaccrediteerde beleggers
Voorafgaand aan het openbaar worden en meestal wanneer de bedrijven weinig meer zijn dan alleen een idee, reiken ondernemers uit naar 'engelinvesteerders' om de initiële contanten voor hun idee te verhogen. De "engelinvesteerders" zijn meestal "geaccrediteerde beleggers" die rijk en fit zijn en die hen identificeren als investeerders die kapitaalverlies "kunnen verwerken".
Aangezien de meeste van deze vroege investeringen doorgaans geld verliezen en nooit een IPO bereiken of zelfs de realiteit van winst draaien, nemen angel investors en durfkapitaalbedrijven een aanzienlijk risico voor de mogelijkheid om te investeren in bedrijven die een fortuin kunnen oogsten zoals als Uber, Tesla of Amazon.
De identificatie van deze beleggers als "geaccrediteerde beleggers" is een manier die het bedrijf beschermt en de belegger informeert over de risico's die aan deze beleggingen verbonden zijn. Het is ook een manier om de gemiddelde belegger uit de buurt te houden van deze vroege stadia van financiering, wanneer de meeste winst kan worden gemaakt voor een belegger. Het versterkt ook het oude gezegde dat 'geld naar geld gaat'.
De groei van 'Crowdfunding'
Een paar jaar geleden begon een nieuwe manier om betrokken te raken bij de startfinanciering voor bedrijven niet alleen de investeringskanalen open te stellen voor meer investeerders, maar het liet meer ondernemers toe om hun ideeën via deze financieringskanalen te 'versnellen'.
Door de creatie van "crowdfunding" konden gemiddelde beleggers investeren in ideeën en producten waarvan zij vinden dat ze nodig zijn en kunnen ze ook een beloning vormen voor deze vroege investeerders. Nu kunnen gemiddelde beleggers hun eigen "Shark Tank" -ervaring hebben en zakelijke ideeën kiezen met de mogelijkheid om te investeren en van hen te profiteren.
Nieuwe producten, bedrijven en zelfs films en muziekprojecten zijn gefinancierd door dit kanaal. De groei van "crowdfunding" is prognostisch dat binnenkort venture capital als primaire financieringsbron voor nieuwe bedrijven zal worden doorgegeven.
In mei 2016 is de Jumpstart Our Startup Businesses (JOBS) -wet geïmplementeerd om het economische potentieel van crowdfunding te onderkennen en richtlijnen en voorschriften te bieden aan beleggers om een grotere rol te spelen bij het financieren van startups.
Hoewel er in het kader van de wet bepalingen voor inkomen en nieuwe waardevermindering bestaan, zijn deze minder restrictief dan die voor 'geaccrediteerde beleggers' en de regel maakt het gemakkelijker voor bedrijven om de alternatieve financieringsmethode voor 'crowdfunding' te verkrijgen.
Initial Coin Offerings (ICO's)
Deze ontwikkelingen in alternatieve financiering voor nieuwe ideeën en bedrijven zijn niet verloren gegaan door wat misschien wel een van de grootste innovaties is om ons financiële systeem te raken, namelijk de groei van cryptocurrencies en alternatieve digitale valuta. De afgelopen jaren hebben diegenen in deze "wereld" van cryptocurrency-innovaties zoals bitcoin- en blockchain-technologieën kunnen investeren in zogenaamde "initial coin offers" of ICO's.
Ze lijken op IPO's doordat de originele beleggingsfondsen in deze ICO's worden gebruikt voor de financiering van een startup of een nieuw project en na de fondsenwerving zijn de gecreëerde "munten" dan beschikbaar voor beurzen waar ze voor meer of minder kunnen handelen dan ze waren oorspronkelijk gekocht voor. En je kunt denken dat veel van deze munten vergelijkbaar zijn met aandelen in een typisch bedrijf.
Er zijn veel ICO's uitgevoerd voordat en nadat de JOBS-act op zijn plaats was. Een van de meer succesvolle ICO's was de 18 miljoen dollar kapitaalverhoging door Ethereum. Het bedrijf voerde een verkoop uit, voor hun token genaamd Ether om geld in te zamelen voor de technologie en software, die het belangrijkste alternatief voor Bitcoin was en een blockchain-platform biedt waar veel bedrijven hun applicaties op implementeren. De waarde van Ether was sinds de ICO met 1000% gestegen en het blijft een favoriet van beleggers in cryptocurrency.
Een minder succesvolle was de recordbrekende ICO-raise van $ 180 miljoen voor The DAO. Gezien als een krachtig gebruik van blockchain-technologie die een gedecentraliseerde organisatie creëerde die stemde over het creëren van nieuwe applicaties op de technologie, werd deze snel gehackt na de creatie ervan. Deze hack vereiste een "harde vork" van Ethereum die veel discussie tussen de cryptocurrency-gemeenschap veroorzaakte, maar die ook veel van het geld teruggaf aan de oorspronkelijke ICO-investeerders.
De voortdurende oprichting van ICO's voor de financiering van nieuwe blockchain- en digitale valutaprojecten is te zien aan de realiteit dat er nu meer dan 800 cryptocurrencies zijn die nu handelen op beurzen over de hele wereld. Veel van deze valuta's weerspiegelen de hype en waardepropositie van bedrijven uit het internettijdperk, zoals Pet.com en Books-A-Million, die tijdens de dot-com-boom tot astronomische waarderingen zijn gestegen en nu waardeloos zijn.
Er zijn echter ook veel lonende ondernemingen die ICO's hebben gefinancierd die waarde bieden aan de oorspronkelijke investeerders en die groeiende bedrijven hebben gefinancierd. Factom is een voorbeeld van een succesvol bedrijf dat vroegtijdige financiering zocht bij een ICO en via een kanaal genaamd BnktotheFuture, dat een manier biedt waarop gepaste investeerders in ICO's en aandelen kunnen beleggen met bedrijven in de blockchain- en bitcoin-ruimte. Na een eerste financiering op BnktotheFuture, leverde een tweede financiering via zijn A-ronde positieve resultaten op voor degenen die vroeg investeerden en de waarde van hun FCT-valuta is in diezelfde tijd ook gegroeid.
Nieuwe ICO's eenvoudig maken
Een van de grootste voorstanders van het gebruik van ICO's om nieuwe bedrijven en ideeën te financieren, is Ronny Boesing, die de Initial Coin Offering Openledger (ICOO) leidt. De ICOO is feitelijk zijn eigen crypto-token (verhandeld via het CCDEK / OpenLedger-platform) en ook een zogenaamd "Crowdfunding 3.0" -model dat bedrijven in staat stelt een ICO te creëren om hun idee te financieren en voor beleggers om hier rendement uit te halen. tokens.
Het concept van Boesing is uniek omdat hij aangeeft dat wanneer u " Investeert in de ICOO, u in feite investeert in alle ICO's die op CCEDK zijn geïntroduceerd, ongeacht of het externe ICO-pre-lanceringen zijn of ICO's op OpenLedger. " Het is vergeleken met de DAO in dat opzicht. het biedt een beslissingsproces voor de toepassingen die onder zijn concept worden geïmplementeerd. Boesing verwacht " 4 ICO's maandelijks " en is van mening dat door " het beste te kiezen", door dit proces, de kans groot is dat een ICOO-belegger snel de waarde zal realiseren van het houden van dit beperkte token . "
" U profiteert niet alleen van een belegger in tal van ICO's, " merkt Boesing op, "u bent ook houder van een token ontvangende inkomstenstroom van de winsten die CCEDK genereert, evenals de ICO-abonnementsdiensten die verbonden zijn met elke ICO . "
Door een innovatieve benadering van ICO's te volgen en een besluitvormingsproces te implementeren dat lijkt te werken, heeft Boesing applicaties zoals Obits, HEAT en DOAHub op de markt kunnen brengen. Boesing lijkt goed gepositioneerd om het 'crowdfunding'-platform samen met ICO's verder uit te breiden naar nog meer mogelijkheden voor het creëren van bedrijven en kansen voor investeerders.
Scepsis en analyse vereist!
Hoewel ICO's een effectieve manier kunnen zijn om nieuwe bedrijven te creëren, te laten groeien en vroege investeerders te belonen, hebben ze een gezonde dosis scepsis nodig. Dit betekent dat een belegger niet zomaar in een ICO moet springen op basis van de potentiële hoge groei die in deze ruimte mogelijk aanwezig is. Laten we de dotcom-buste en bedrijven zoals Pets.com niet vergeten.
Elke investering in een ICO moet worden gedaan met dezelfde due diligence en zorgvuldige analyse die elke investering voor de eigen portefeuille zou moeten hebben. Een ICO moet financiële projecties en analyses hebben die realistisch en goed samengesteld leken. Het team dat is geassocieerd met een ICO en zijn bedrijf moet worden geëvalueerd met het oog op het vinden van goede managementvaardigheden in het team, evenals eventuele eerdere betrokkenheid bij succesvolle ICO's uit het verleden en zijn gewaardeerde en gerespecteerde spelers in deze ruimte. Dit omvat niet alleen de directe werknemers maar ook de lijst met adviseurs.
Zodra een belegger een investering in een ICO doet, zijn er tal van toepassingen waarmee hij de prestaties van deze ICO's kan blijven volgen. Een van de beste is Lawnmower.io, met een mobiele applicatie die niet alleen de prijs van cryptocurrencies op beurzen bijhoudt, maar ook gedetailleerd en bijgewerkt onderzoek doet naar veel van de belangrijkste valuta.
Alleen al omdat er nu een eenvoudigere manier is om te investeren en mogelijk winst van vroege financiering van bedrijven via ICO's zou niet moeten betekenen dat een belegger zijn hoede moet laten en blindelings in deze investeringen moet investeren. Elke keer dat u uw zuurverdiende geld investeert in een investering, of het nu een aandeel of een ICO is, zijn due diligence en analyse vereist. Het goede nieuws is dat de informatie om investeringen zoals een ICO te evalueren beschikbaar is en moet worden geraadpleegd voordat er wordt geïnvesteerd.
OPMERKING: Tatar is een engelinvesteerder in verschillende startups en ICO's, waaronder Lawnmower en Factom.