Gebruik breedte-indicatoren om de gezondheid van de financiële markten te meten
Elke regelmatige beursinvesteerder kent de waarde van het volgen van specifieke indicatoren, die u (hopelijk) een idee geven waar, wanneer en waarom de markt zich in een andere richting beweegt.
Om die gegevens te krijgen, schakelen de toptraders en geldbeheerders op Wall Street vaak over op zogenaamde "breedte" -indicatoren, dwz het aantal aandelen, obligaties of grondstoffen dat stijgt of daalt tijdens een specifieke handelssessie. Breedte-indicatoren staan vaak bekend als indicatoren voor de interne markt - die marktgegevens verzamelen over wat er in het algemeen gebeurt met kopers en verkopers in een bepaalde marktcategorie, op een bepaald moment.
Handelaren verwijzen naar breedte-indicatoren grotendeels op verschillende manieren:
- Een effect of index die de handelsdag hoger eindigt, is een 'voortschrijdend probleem' en kan worden beschouwd als een positieve marktindicator.
- Een waardepapier of index die de dag lager sluit, is een "dalende kwestie" en kan worden beschouwd als een bearish marktindicator.
- Marktbreedteindicatoren kunnen ook andere belangrijke handelscriteria volgen, zoals het aantal effecten dat de handelssessie sluit op een 52 weken hoog of een laagtepunt van 52 weken.
Samen zijn het aantal effecten dat gezamenlijk vordert en afneemt, indicatoren voor de marktbreedte (deze worden vaak aangeduid als indicatoren van "vooruitgang / afname") en worden veel gebruikt door professionele beleggers bij hun technisch analyseonderzoek, vaak dagelijks. Als het merendeel van de door de indicator getraceerde effecten "advancers" zijn, verwachten investeerders dat er een rooskleuriger markt aan de gang is, terwijl een meerderheid van de "decliners" investeerders zou pauzeren, wat wijst op een verzwakkende vraag naar de aandelen, obligaties of grondstoffen gedekt door een gegeven indicator.
Kortetermijnindicatoren wijzen in essentie op een convergentie of een divergentie in effectenmarkten. Als de gegevens een bevestiging onthullen, wordt de index van de marktindex bijgehouden op het pad waarop deze wordt uitgevoerd. Als er een afwijking is, zal het marktpad in een andere richting afwijken, gebaseerd op de gegevensconclusies voor de voortgang / weigering die worden getrokken uit de breedte-indicator.
Breedte-indicatoren bestrijken doorgaans hele indexen, zoals de New York Stock Exchange, NASDAQ, of vrijwel elke index, sector of sector van de effectenmarkt.
Hoewel er talloze vormen van marktbreedtecontrole zijn, zijn de NYSE Tick Index en de Advance / Decline Market Internal-indicatoren twee van de meest doordringende die door beleggers, analisten en handelaars worden gebruikt.
Tick-indicator: de naam van de NYSE Tick Index is afgeleid van de "ticks" - de feitelijke beweging van de handelsprijs van een gegeven effect of index op een bepaald moment, zoals gemeten aan de hand van upticks en downticks. Een opleving duidt een waarde aan die hoger handelt dan de vorige handelsprijs. Als Facebook (FACE) bijvoorbeeld een eerdere handelsprijs had van $ 179,25 en een nieuwe handelsprijs van $ 179,75, zou Facebook worden beschouwd als een opleving. Een downtick is een handelsprijs die lager is dan de vorige handelsprijs. In dit geval, als Facebook een eerdere handelsprijs had van $ 179,75 en een nieuwe handelsprijs van $ 179,25, is er sprake van een downtick. Als een vinkje dus Plus-275 toont, betekent dit dat 275 door de indicator getraceerde effecten worden verhandeld en vervolgens worden verhandeld. Een Minus-275 meting zou precies het tegenovergestelde aangeven.
Vooruit-aflopende lijnindicator: de oplopende / aflopende lijnindicator is veel uitgebreider in het aantal effecten dat wordt bijgehouden - meer dan 2.500 aandelen worden bewaakt.
De formule is hetzelfde als de Tick-indicator, waarbij de waarde van de aandelenmarkt wordt gewogen op basis van het aantal vervroegde effecten tegen aflopende effecten. Als de A / D-indicator een 450 plaatst, betekent dit dat er nog 450 aandelen verder gaan en niet afnemen. Een waarde van -450 zou precies het tegenovergestelde aangeven - 450 andere aandelen trekken zich terug dan stijgen, qua prijs.
Zijn breedte-indicatoren een goede voorspeller van toekomstige marktbewegingen?
Breedtecijferindicatoren kunnen ongetwijfeld voor de nodige duidelijkheid zorgen voor beleggers en leiden tot stabielere en verstandigere beleggingsresultaten.
Zolang beleggers vasthouden aan het script en breedte-indicatoren gebruiken als meters op de vraag of geld in of uit de markt gaat en niet welke aandelen of andere effecten het meeste geld verzamelen, kunnen de breedte-indicatoren zeer nuttig zijn.
Bij het bepalen of meer contanten in of uit de markt stromen, kunnen breedte-indicatoren een betrouwbaar krachtig voorspellend hulpmiddel zijn voor marktbewegingen en momentum, een manier die beleggers regelmatig een grote voorsprong op de concurrentie kan geven.