Aandelenopties zijn een uitvoerbare aanvulling op de portefeuilles van sommige beleggers
Een andere manier om aandelen te kopen zonder het volledige bedrag van de aankoop op het verkooppunt te beleggen, is door aandelenopties te gebruiken.
Door aandelenopties te kopen, kunt u uw aankopen veel meer benutten dan bij een marginale aandelenaankoop mogelijk is.
Stock Options Defined
Een aandelenoptie is een contract dat u het recht, maar niet de plicht geeft om een aandeel te kopen of verkopen, meestal één aandeel, voor een bepaalde prijs. Opties zijn in de tijd beperkt, hoewel de limieten sterk variëren. Als u uw recht vóór de vervaldatum niet uitoefent , vervalt uw optie en verliest u het volledige bedrag van uw belegging.
Aandelenopties kunnen worden gebruikt om een aandeel te verhandelen voor de korte termijn of om voor een langere termijn te beleggen. Omdat alle opties in de tijd beperkt zijn, worden de meeste opties echter gebruikt bij het uitvoeren van een handelsstrategie voor de kortere termijn . Aandelenopties zijn beschikbaar voor de meeste individuele aandelen in de VS, Europa en Azië. Merk op dat, in tegenstelling tot de 2: 1-hefboomwerking van margehandel op de aandelenmarkt, optieshandel effectief gebruik maakt van uw beleggingen tegen aanzienlijk hogere ratio's.
Hiermee kunt u een grote hoeveelheid activa beheren met slechts een kleine investering. Het verhoogt ook dramatisch uw risico.
Er zijn veel verschillende soorten optiecontracten . Het volgende is een voorbeeld met een out-of-the-money putoptie. De volgende strategie houdt in dat putopties op een aandeel worden verkocht zonder de onderliggende aandelen daadwerkelijk te bezitten.
Beginnende handelaars en nieuwere investeerders hebben mogelijk geen toegang tot deze mogelijkheid binnen hun handelsplatform.
Voorraad kopen met behulp van zetten
Wanneer u aandelenopties gebruikt om in een bepaalde aandelen te beleggen, kunnen de redenen voor het beleggen in de opties hetzelfde zijn als bij het kopen van de werkelijke aandelen. Zodra een geschikte voorraad is gekozen, wordt één veelvoorkomend type handel in opties als volgt uitgevoerd:
- Verkoop een van de putoptie voor elke 100 aandelenaandelen
- Wacht tot de aandelenprijs daalt tot de uitoefenprijs van de putopties
- Als de opties zijn toegewezen (door de ruil), koop dan de onderliggende aandelen tegen de uitoefenprijs
- Als de opties niet zijn toegewezen, houdt u de ontvangen premie voor de putopties als winst
Voordelen van opties
Er zijn drie belangrijke voordelen van het gebruik van deze aandelenoptiestrategie om aandelen te kopen.
- Wanneer putopties in eerste instantie worden verkocht, ontvangt de handelaar onmiddellijk de prijs van de putopties als winst. Als de onderliggende aandelenkoers nooit daalt tot de uitoefenprijs van de putopties, koopt de handelaar nooit de voorraad en houdt hij de winst uit de putopties.
- Als de onderliggende aandelenprijs daalt tot de uitoefenprijs van de putopties, kan de handelaar de aandelen kopen tegen de uitoefenprijs, in plaats van tegen de eerder hogere marktprijs. Naarmate de handelaar kiest welke verkoopopties worden aangeboden, kan ze de uitoefenprijs kiezen en dus enige controle hebben over de prijs die ze betaalt voor de aandelen.
- Omdat de handelaar de prijs van de putopties als winst ontvangt, biedt dit een kleine buffer tussen de aankoopprijs van het aandeel en het break-evenpunt van de transactie. Deze buffer betekent dat de aandelenkoers een klein buffer heeft voordat de prijsdaling tot een verlies leidt.
Een gedetailleerd voorbeeldhandel
Een langetermijnaandeelhouder heeft besloten om te investeren in XYZ. De aandelen van XYZ worden momenteel verhandeld tegen $ 430, en de vervaldatum van de volgende opties is één maand verwijderd. De belegger wil 1.000 aandelen van XYZ kopen, dus voeren ze de volgende handel in aandelenopties uit:
Verkoop 10 naakte putopties (elk optiecontract is 100 aandelen waard), met een uitoefenprijs van $ 420, tegen een prijs van $ 7 per optiecontract. De putopties zijn "naakt" omdat de belegger momenteel niet de onderliggende aandelen bezit. Het totale bedrag ontvangen voor deze transactie is $ 7000 (berekend op $ 7 x 100 x 10 = $ 7000).
De belegger ontvangt de $ 7000 onmiddellijk en houdt deze als winst.
De belegger wacht tot de aandelenkoers van XYZ daalt tot de uitoefenprijs van de putopties van $ 420. Als de aandelenkoers daalt naar $ 420, worden de putopties uitgeoefend en kunnen de putopties door de centrale worden toegewezen. Als de putopties worden toegewezen, koopt de belegger de aandelen van XYZ op $ 420 per aandeel, wat de uitoefenprijs is die hij oorspronkelijk koos toen hij de puts verkocht.
Als de puts worden uitgeoefend en de belegger de onderliggende aandelen moet kopen, zal de $ 7000 die hij ontvangt voor de putopties een kleine buffer creëren tegen zijn aandeleninvestering die een verlies wordt. De buffer is $ 7 per aandeel (berekend als $ 7000/1000 = $ 7). Dit betekent dat de belegger break-even zal maken tegen een koers van $ 413, anders wordt de aandeleninvestering een verlies.
Als de aandelenkoers van XYZ niet daalt tot de uitoefenprijs van de putopties van $ 420, zullen de putopties niet worden uitgeoefend, zodat de belegger de onderliggende aandelen niet zal kopen. In plaats daarvan houdt de belegger de $ 7000 die hij ontvangt voor de putopties als winst.
Conclusie
Opties hebben andere toepassingen die buiten het bestek van dit artikel vallen. In verschillende investeringssituaties kan het zinvol zijn om in opties te beleggen in plaats van in de onderliggende aandelen. Merk echter op dat het basisfeit van de handel in opties, dat u uw belegging uitermate ten goede komt, onvermijdelijk betekent dat uw beleggingsrisico ook aanzienlijk wordt verhoogd.