Wat doet Freddie?
Banken gebruiken de ontvangen geld van Freddie om nieuwe leningen te verstrekken aan huizenkopers. Dat stimuleert de huizenmarkt en stelt meer Amerikanen in staat om huiseigenaar te worden.
De FHLMC biedt banken de mogelijkheid om 30-jaars hypotheken te creëren.
Zonder Freddie zouden de banken de leningen 30 jaar lang in hun boeken moeten houden. Dat zou te veel geld opleveren. Het zou ook te riskant zijn. Kun je je voorstellen hoeveel mensen meer dan 30 jaar in gebreke zouden blijven?
Freddie verkoopt het MBS door aan beleggers op de secundaire markt . Daardoor kunnen meer beleggers profiteren van de vastgoedsector. Freddie gebruikt de opbrengst om meer bankhypotheken te kopen. Dat begint het hele proces opnieuw.
Hoe het werkt
De FHLMC koopt hypotheken van banken en andere geldschieters. Het combineert vergelijkbare soorten hypotheken in bundels. Vervolgens verkoopt het aandelen van de bundels aan pensioenfondsen, beleggingsfondsen en verzekeringsmaatschappijen.
Freddie garandeert dat de beleggers elke maand een overeengekomen betaling ontvangen. Het Amerikaanse ministerie van Financiën ondersteunt de garantie.
Wanneer u uw maandelijkse hypotheekbetaling doet, stuurt de bank deze naar de FHLMC. Freddie bundelt uw betaling met anderen en stuurt deze naar de investeerders.
Het verkoopt niet alle hypotheken die het koopt. FHLMC houdt sommigen als investeringen.
Hoe het de economie beïnvloedt
Freddie Mac beïnvloedt de Amerikaanse economie door de rente te verlagen . Dat maakt meer leningen beschikbaar voor meer nieuwe huiseigenaren. Door het tarief bijvoorbeeld te verlagen van 8,5 procent naar 8 procent konden 791.000 gezinnen met een matig inkomen huizen kopen.
Freddie Mac maakt ook de rentetarieven consistenter. In de steden van het land varieerde de hypotheekrente in 1970 met 1,7 procent. Tegenwoordig is dat verschil slechts 0,1 procent.
Sinds hij is genationaliseerd, heeft Freddie programma's opgezet om huiseigenaren te helpen verhinderingen te voorkomen. Sommige kennis over deze programma's kan mensen helpen stappen te nemen in de richting van preventie van marktafscherming.
Freddie Mac stimuleert de woningmarkt. In gezondere tijden bestond de woningbouw uit 5 procent van de economie . Door dit te doen, creëert het welvaart voor huiseigenaren die meer eigen vermogen ontvangen van duurdere huizen.
Hoe het jou beïnvloedt
Freddie Mac verlaagt de rentetarieven op de hypotheken die u van de bank krijgt. In feite schat het dat het de rente met 0,5 procent verlaagt, wat zich vertaalt naar een $ 12.000 over de levensduur van een lening van $ 100.000.
Freddie Mac biedt ook maandelijkse analyses van de huizenmarkt. Als u een huis wilt kopen of verkopen, bekijk dan de FHLMC-rapporten. Ze geven u een goed beeld van wat er op de vastgoedmarkt gebeurt.
Wie is de eigenaar van Freddie Mac
De Amerikaanse overheid bezit Freddie Mac en Fannie Mae. In 2006 nationaliseerde minister van Financiën Hank Paulson de twee. Voordien waren Fannie en Freddie door de overheid gesponsorde ondernemingen.
Het waren bedrijven met als doel de aandeelhouderswaarde te maximaliseren. Beiden waren zelfs genoteerd aan de New York Stock Exchange . Hun managers probeerden dus net zo winstgevend te werken als concurrenten op het gebied van private banking.
Ze waren op een grote manier anders dan andere bedrijven. De federale overheid garandeerde hun leningen vrijwel. Dat maakte ze minder risicomijdend. Ze werden onder druk gezet om risico te nemen om hun rendement te verbeteren, terwijl ze wisten dat ze nooit failliet zouden gaan.
Fannie en Freddie vonden dat het houden van veel van deze producten winstgevender was. Dit gebrek aan hun opzet werd aan het licht gebracht toen de crisis van de subprime-hypotheekplanten explodeerde. Omdat de huizenprijzen in 2006 daalden, kelderde de waarde van de GSE-leningen.
In plaats van ze failliet te laten gaan, kocht Paulson hun aandelen op. Aandeelhouders verloren alle waarde, hoewel ze zouden hebben als de bedrijven failliet waren gegaan.
Als ze niet waren genationaliseerd, zou er in wezen helemaal geen woningmarkt geweest zijn. Dat komt omdat banken gewoon zijn gestopt met lenen zonder overheidsgaranties. Na de nationalisatie bezaten Fannie en Freddie 90 procent van de Amerikaanse huizenmarkt.
Freddie en Fannie
Freddie Mac is het "kleine broertje" van Fannie Mae , de federale nationale hypotheekassociatie. De Emergency Home Finance Act van 1970 creëerde de FHLMC om te concurreren met Fannie Mae.
Tot de wet kocht Fannie Mae alleen goedgekeurde leningen van de Federal Housing Association. Het was meer waarschijnlijk om ze in zijn boeken te houden, in plaats van ze te securitiseren. Freddie heeft dat veranderd. Het zou elke lening kunnen kopen en de meeste van hen kunnen securitiseren. De belangrijkste verschillen tussen Freddie Mac en Fannie Mae zitten in hun producten en doelmarkten.
President Johnson had Fannie twee jaar eerder in een beursgenoteerd bedrijf veranderd . Dat komt omdat hij zijn budget wilde gebruiken om de oorlog in Vietnam te financieren.
Freddie Mac ging in 1989 naar de beurs. De Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act maakte de wijziging in reactie op de Spaar- en Leencrisis .