Terwijl futures- beurzen gestandaardiseerde contracten aanbieden voor bepaalde maanden, is de LME een wissel op termijn, de meest actief verhandelde contracten op de beurs zijn niet maandelijks, maar ze zijn voor levering 90 dagen vooruit.
De LME is de meest producent- en consumentenvriendelijke beurs ter wereld omdat haar contracten op maat zijn gemaakt voor de industrie; Marktdeelnemers kunnen elke handelsdag van het jaar volgens hun individuele afdekkingsvereisten doen of in ontvangst nemen.
Base Metals zijn de bouwstenen van de samenleving
Onedele metalen zijn de bouwstenen van de samenleving. Prijsbewegingen geven vaak de wereldwijde economische groei of krimp aan. Daarom biedt deze sector van de grondstoffenmarkt inzicht in economische trends over de hele wereld. China is al vele decennia de belangrijkste consument van de markt voor basismetalen vanwege de economische groei van de natie. Door een vertraging van de Chinese economie in 2015 zijn veel van deze metalen echter eind 2015 en begin 2016 tot het dieptepunt gedaald voordat zich een prijsherstel voordeed.
Eind 2016 was een van de problemen bij de presidentsverkiezingen in de VS het opnieuw opbouwen van de infrastructuur van de natie.
Donald J. Trump werd gekozen tot de 45e president van de natie met een achtergrond in de constructie van onroerend goed en de nieuwe president beloofde de natie de oprichter te worden. De laatste keer dat er een groot infrastructuurproject in Amerika plaatsvond, was in de jaren vijftig onder het bestuur van Eisenhower.
Het is waarschijnlijk dat een belangrijk onderhoud van wegen, bruggen en knooppunten voor transport, zoals luchthavens en treinterminals, een hoofddoel van de Trump-administratie zal zijn. Als reactie op de verkiezing van de nieuwe president en zijn platform hebben de prijzen van veel industriële grondstoffen, inclusief basismetalen, een indrukwekkende rally georganiseerd. Elk van de basismetalen heeft zijn kenmerken en toepassingen.
Koper
Koper is een economische leverancier van grondstoffen. 'S Werelds grootste koperproducent is de Zuid-Amerikaanse natie, Chili. De grootste consument is China. Koper heeft tal van heilzame eigenschappen. Het corrodeert niet en is een supergeleider van elektriciteit. Bouw, leidingen, koeling, airconditioning, kookgerei, computers en zelfs sommige medicijnen hebben koper nodig.
De hoofdlegering van het metaal is van messing, is de productie van muziekinstrumenten, bouwmaterialen, sieraden, evenals een aantal kunstwerken. Het handelscentrum voor koper is de LME, maar de COMEX-divisie van de Chicago Mercantile Exchange ( CME ) biedt een standaard futures-contract in het rode metaal. Het ETN-product in koper dat op de NYSE handelt, is de iPath Bloomberg Copper Sub TR ETN-Symbol JJC.
Aluminium
Aluminium is misschien wel het meest vloeibare basismetaal; het ruilt het meeste volume op de LME.
Aluminium is het derde meest voorkomende element in de aardkorst. De grootste producent en consument van aluminium ter wereld is China. Rusland en de Verenigde Staten zijn ook belangrijke producerende landen. Aluminium is een veelzijdig en lichtgewicht metaal. Het heeft een groot aantal toepassingen in auto's, motorfietsen, vliegtuigonderdelen, kentekenplaten, daken en dakgoten.
Aluminium is ook een kritisch ingrediënt in de productie van raamkozijnen, verf, blikjes, trays, folies, kroonkurken, kauwgom en snoeppapiertjes, gloeilampen, telefoon- en stroomleidingen, sportuitrusting, voedseladditieven en zelfs aspirine evenals vele andere consumenten- en bouwproducten. De LME biedt zowel en aluminium en aluminiumlegering voorwaartse contracten. Het ETN-product in aluminium dat op de NYSE wordt verhandeld, is de iPath Bloomberg Aluminium Sub TR ETN-symbool JJU.
Nikkel
Nikkel is een zilverachtig wit en glanzend metaal met een licht gouden glans en het is een van de minst vloeibare metalen die op de LME worden verhandeld. De prijs van nikkel kan zeer volatiel zijn. Een van de belangrijkste eigenschappen van nikkel is dat het bestand is tegen corrosie. Nikkel is een metaal dat wordt geplateerd voor ijzer en koper. Nikkel is ferromagnetisch, terwijl voor sterke magneten ijzer en zeldzame aardmetalen nodig zijn, magneten met een gemiddelde sterkte nikkel gebruiken.
Nikkel is ook een component in de productie van munten, glas, oplaadbare batterijen en enkele kogelvrije brandkasten. De grootste producenten ter wereld zijn China en Rusland, maar Japan, Canada, Australië en Noorwegen produceren ook het metaal. Cuba is een producent van nikkel. China is de afgelopen decennia de dominante consument van nikkel in de wereld vanwege de infrastructuurprojecten.
De zeer volatiele prijs van nikkel veroorzaakt vaak de prijs van heen en weer slingeren tussen contango en backwardation omdat aanbodstekort en glut omstandigheden in het metaal voorkomen. De LME is het centrum van internationale handel in nikkel. Het ETN-product in nikkel dat op de NYSE wordt verhandeld, is het iPath Bloomberg nikkelsub TR ETN-symbool JJN.
Lood
Een van de vroegste metalen ontdekt door mensen was lood. In Turkije dateert een loodsbeeld helemaal tot 6.500 v.Chr. Het Romeinse rijk gebruikte lood voor vele doeleinden, waaronder pijpen, badbekledingen, cosmetica en verf en zelfs voor voedsel- en wijnvaten. De Romeinen dachten dat het metaal smaak toevoegt aan voedsel, ze koken vaak in loodpotten. Lood is echter een toxisch metaal en de toxines verzamelen zich in de loop van de tijd in het lichaam. Veel leden van de Romeinse aristocratie leden aan loodvergiftiging, waardoor veel historici geloofden dat lood een van de oorzaken was van het verval van het Romeinse Rijk.
Tegenwoordig is het enige leidende gebruik van lood bij de productie van batterijen, maar het metaal wordt ook gebruikt voor sommige legeringen en voor de bouw van kernreactoren. Sommige artistieke verven en bepaalde soorten munitie bevatten nog steeds het metaal. Lood was jarenlang een onderdeel in de productie van benzine omdat de eigenschappen in het metaal beschermen tegen kloppen van de motor. Tegenwoordig echter zijn veel landen, waaronder het verbod op brand in de Verenigde Staten, verboden.
De grootste producent van lood in de wereld is China, Australië, Peru, de Verenigde Staten, Canada en Mexico. Loodconcentraten leveren kleine percentages goud en zilver tijdens het raffinageproces om het metaal te produceren. Lead is een actief verhandeld metaal op de LME. Het ETN-product in lead dat op de NYSE wordt verhandeld, is de iPath Bloomberg Lead Sub TR ETN-Symbol LD.
Zink
Zink is het op twee na meest verhandelde metaal op de LME achter aluminium en koper. Eeuwen voor de ontdekking van zink als een metaal, messing en zink verbindingen vereist zink-ertsen veel van die we nog steeds vinden in geneesmiddelen voor rustgevende wonden en zere ogen.
Het belangrijkste gebruik voor zink gaat naar het verzinken van staal als een bescherming tegen corrosie. Zink is ook een belangrijk metaal als het gaat om de spuitgietindustrie en gerolde zinktoepassingen in dakgoten, dakbedekkingen, leidingen, munten en de productie van verbindingen.
China is de grootste producent ter wereld en ook Peru, Australië, de Verenigde Staten, Canada en India leveren de wereld elk jaar een aanzienlijke productie van het metaal. China is de grootste zinkconsument vanwege de enorme omvang van de bevolking van het land en de vereisten voor infrastructuuropbouw. Er zijn geen specifieke vloeibare zink-ETN-producten in de VS, maar het PowerShares DB Base Metals ETF-symbool DBB omvat zink evenals andere basismetalen die worden verhandeld op de London Metal Exchange.
Blik
Tin is een van de oudste metalen die de mensheid kent. Het zijn de meest illiquide of dun verhandelde metalen op de LME. De illiquiditeit van tin leidt tot massale prijsschommeling en perioden van tekorten en gluten. Als het gaat om de tinmarkt, zijn de beschikbaarheden elk jaar een feest of een hongersnood.
Galvaniseren vereist een laag tin aangebracht op koper, aluminium, staal of andere metalen. Er zijn veel huishoudelijke toepassingen voor tin. We vinden tin in veel farmaceutische oplossingen, condensatoren in elektroden, smeltdraden, munitie, fungiciden en pesticiden, soldeer en tin. Zelfs tandpasta vereist tinfluoride als een kritische fabricagecomponent.
China is 's werelds grootste tinproducent, maar Indonesië, Peru, Bolivia en Brazilië zijn ook belangrijke leveranciers van het metaal aan de wereld. De op een na grootste tinreserves ter wereld zijn in Maleisië; de staat Penang is het centrum van enorme tinmijnbouw- en raffinage-activiteiten.
Tin is een niet-toxisch metaal. Daarom heeft het de afgelopen decennia lood en andere toxische elementen vervangen bij de vervaardiging van veel goederen, waaronder elektronica en munitie. China is 's werelds toonaangevende consument, maar de VS, Japan en Rusland zijn allemaal belangrijke importeurs van het metaal. Het ETN-product dat wordt verhandeld op de NYSE is het iPath Bloomberg Tin Sub TR ETN-symbool JJT.
muntstelsel
We zouden allemaal vertrouwd moeten zijn met basismetalen, omdat dit vaak de metalen zijn die worden gebruikt om valuta's of munten te produceren. Een van de problemen bij het gebruik van sommige basismetalen voor munten is dat de prijzen van deze metalen zo vluchtig kunnen zijn dat de waarde van het metaal in een muntstuk meer kan zijn dan de nominale waarde van de munt.
Onedele metalen zijn de bouwstenen van infrastructuur over de hele wereld. Als je rondkijkt in je huis, is het waarschijnlijk dat je al deze kritische metalen zult vinden. Koper zit in de leidingen die vers water brengen en het maakt ook deel uit van je computer. Aluminium is een van de primaire metalen in uw auto en uw raamkozijnen. U vindt nikkel in batterijen of in de kluis waar u kostbaarheden opslaat.
Lood zit in veel van de batterijen en de kans is groot dat er veel blik in uw zekeringkast zit en ook in het elektrische systeem in uw huis. Met uitzondering van koper, dat op de COMEX wordt verhandeld, is de LME de enige plaats die liquide en actieve handelscontracten aanbiedt in de basismetalen. Er zijn echter ETF- en ETN-producten die de prijsactie in veel van deze belangrijke metalen repliceren.
Hoewel weinig beleggers basismetalen rechtstreeks verhandelen, is het een goed idee om de prijsactie en trends in deze metalen zorgvuldig te volgen. Basismetalen kunnen enkele van de beste aanwijzingen geven over de sterkte of zwakte van de wereldeconomie. Bovendien hebben zoveel van de bedrijven waarin we beleggen koper, aluminium, nikkel, lood, zink of tin nodig in hun productieprocessen. Wanneer de prijs van deze metalen hoger of lager wordt, kan dit van invloed zijn op de kosten van verkochte goederen van deze bedrijven, leidend tot hogere of lagere inkomsten.