Belastingimplicaties van een Grantor Trust
Volgens de Internal Revenue Code, de term "concessieverlener" beschrijft elk vertrouwen waarbij de persoon die de vertrouwensrelatie creëert, wordt behandeld als de eigenaar van zijn bezittingen en activa voor zowel inkomsten- als successierechten.
In de woorden van de IRS is een vertrouwensrelatie een "waar de concessiegever ... de macht behoudt om de inkomsten of activa van de trust te controleren of te sturen".
Dit onderscheid plaatst de trusts van schenkers in de categorie van "herroepbare" levende trusts. Trustmakers, ook wel grantors genoemd, kunnen dit type vertrouwen ongedaan maken. Ze kunnen ze op elk moment wijzigen en wijzigen, zolang ze mentaal bekwaam blijven.
De rol van de Grantor
Een concessieverlener treedt meestal op als beheerder van zijn eigen herroepbare levende trust en behoudt de macht om zijn inkomsten en bezittingen te beheersen. Een concessieverlener kan de begunstigden van het vertrouwen benoemen of wijzigen, en hij kan beslissen wie het trustinkomen ontvangt. Hij kan aandelenopties beheren voor het vertrouwen in en het beheer van trustfondsinvesteringen. Omdat de concessiegever persoonlijk al deze rechten voorbehoudt, wordt elk inkomen dat het vertrouwen genereert persoonlijk aan hem belast.
Herroepbare levende trusts versus onherroepelijke levende trusts
Hoewel alle herroepbare levende trusts tijdens de levensduur van de concessieverlener worden beschouwd als trustverzekeringen, zijn de meeste "onherroepelijke trusts" geen concessieverleners.
In de meeste gevallen rapporteert de concessieverlener van een onherroepelijk vertrouwen niet het inkomen van de trust op zijn eigen belastingaangifte omdat hij onherroepelijk de eigendom en controle over de activa die hij in de trust heeft geplaatst, heeft opgegeven. Hij bezit ze niet langer - het vertrouwen wel.
Maar zoals met alle dingen belastingen, bestaan er enkele uitzonderingen.
Een onherroepelijk vertrouwen kan voor belastingdoeleinden worden behandeld als een verlener van trusts wanneer de concessiegever voldoet aan de vereisten van de Internal Revenue Code om de eigenaar van de activa te worden. In dit geval kan de onherroepelijke trust worden genegeerd als een afzonderlijke fiscale eenheid en de concessieverlener wordt belast voor al zijn inkomsten.
Opzettelijk Defective Grantor Trusts
Deze onherroepelijke trusts worden "opzettelijk gebrekkige crediteuren van de concessieverlener" genoemd omdat ze zijn opgesteld om de concessiegever als eigenaar te behandelen voor inkomstenbelastingsdoelen, maar niet voor successierechten. De concessieverlener meldt het vertrouwensinkomen op zijn persoonlijk rendement en betaalt de verschuldigde belastingen, maar de trustactiva zijn niet opgenomen in de nalatenschap van de concessiegever wanneer hij sterft voor de successierechten - een groot voordeel dat niet wordt gedeeld met herroepbare trusts. Wanneer de concessieverlener optreedt als beheerder van een herroepelijk vertrouwen en in wezen een eigendomsverlenging behoudt ten aanzien van de activa die erin worden geplaatst, dragen die activa nog altijd bij aan zijn belastbare nalatenschap.
Het staatsrecht en het trustinstrument, ook bekend als de trustakte, bepalen of een trust herroepelijk of onherroepelijk is. Als de vertrouwensakte niet aangeeft dat het vertrouwen onherroepelijk is, zullen de meeste staten het als herroepbaar beschouwen.
OPMERKING: Staats- en lokale wetten veranderen vaak en deze informatie geeft mogelijk niet de meest recente wijzigingen weer. Raadpleeg een accountant of een advocaat voor up-to-date belasting- of juridisch advies. De informatie in dit artikel is geen fiscaal of juridisch advies en is geen vervanging voor belasting- of juridisch advies.