Duurzame energie zou in 2022 een markt van $ 1 + biljoen kunnen worden
In dit artikel zullen we kijken naar hoe wereldwijde duurzame energie een rol kan spelen in een gediversifieerde internationale portefeuille.
Duurzame energievooruitzichten
Verwacht wordt dat de wereldeconomie de komende 20 jaar bijna zal verdubbelen met een gemiddeld jaarlijks groeipercentage van 3,4 procent, volgens BP's Energy Outlook 2017 , die de vraag naar energie gedurende de prognoseperiode met 30 procent zal doen toenemen.
Ruwe olie kan de grootste bron van primaire energie zijn als gevolg van de grote vraag naar auto's, maar de enige twee primaire energieën waarvan voorspeld wordt dat ze in de komende 20 jaar marktaandeel zullen winnen, zijn gas en duurzame energie. Duurzame energie, waaronder wind, zon , geothermische energie , biomassa en biobrandstoffen, zal naar verwachting met een jaarlijks tempo van 7,1 procent groeien om de nucleaire en hydro-elektrische energie te overtreffen tegen ongeveer 10 procent van het totale primaire energieverbruik in 2035.
De Europese Unie zal naar verwachting het voortouw blijven nemen in duurzame energie met de grootste steun voor zonne- en andere hernieuwbare energiebronnen, maar China zal de grootste bron van groei zijn door meer energie toe te voegen dan de EU en de VS samen. Verwacht wordt dat deze groei zal worden aangedreven door de toenemende kostenconcurrentievermogen van zowel zonne- als windenergie in vergelijking met conventionele energiebronnen zoals ruwe olie, steenkool en zelfs schonere gasstroom.
In termen van dollars, onderzoekt Occams Research dat de wereldwijde duurzame energie-industrie zal groeien met een samengestelde jaarlijkse groei van 7,5 procent tot $ 1,02 biljoen in 2022.
De enorme omvang van de markt en het overtuigende groeipercentage maken het een belangrijke toevoeging aan internationale beleggersportefeuilles.
Investeren in duurzame energie
De meeste beleggers hebben al enige blootstelling aan hernieuwbare energie in hun portefeuilles. Immers, de meeste internationale exchange-traded funds (ETF's) en beleggingsfondsen worden gewogen naar marktkapitalisatie en de markt nadert al $ 1 biljoen.
Maar er zijn veel redenen waarom beleggers mogelijk de blootstelling aan duurzame energie binnen hun portefeuilles willen verhogen, zoals ESG- richtlijnen (milieu, sociale, bestuurlijke) of voor grotere alfa.
Het goede nieuws is dat er veel eenvoudige manieren zijn om te investeren in duurzame energie via zowel ETF's als beleggingsfondsen die zich richten op de sector over de hele wereld.
Sustainable Energy ETF's
- Guggenheim Solar ETF (TAN): een op zonne-energie gericht fonds met 36 procent blootstelling aan Noord-Amerika, 24 procent blootstelling aan Europa en 24 procent blootstelling aan Azië.
- iShares Global Clean Energy ETF (ICLN): een gediversifieerd fonds met een blootstelling van 25 procent aan de Asia-Pacific, een blootstelling van 24 procent aan Noord-Amerika en een blootstelling van 16 procent aan Azië.
- First Trust ISE Global Wind Energy Index Fund (FAN): een windgericht fonds met een blootstelling van 69 procent aan Europa, een blootstelling van 12 procent aan de Asia-Pacific en een blootstelling van 11 procent aan Noord-Amerika.
- VanEck Vectors Global Alternative Energy ETF (GEX): een gediversifieerd fonds met een blootstelling van 53 procent aan Noord-Amerika, 30 procent blootstelling aan Europa en 6 procent blootstelling aan Azië.
- PowerShares Wereldwijde Clean Energy Portfolio ETF (PBD): een gediversifieerd fonds met een blootstelling van 33 procent aan Europa, een blootstelling van 31 procent aan Noord-Amerika en een blootstelling van 18 procent aan Azië.
Sustainable Energy Mutual Funds
- Guinness Atkinson Alternative Energy (GAAEX): een niet-gediversifieerd fonds dat belegt in zowel binnenlandse als buitenlandse bedrijven in de sector van alternatieve energie.
- Waddell & Reed Energy (WEGAX): een gediversifieerd fonds dat belegt in zowel conventionele als alternatieve energieën met een focus op rendement.
- Firsthand Alternative Energy (ALTEX): een klein fonds dat investeert in alternatieve energieproductie of -technologieën, waaronder namen als Solar City.
Belangrijke overwegingen
Wereldwijde duurzame energie kan een snelgroeiende sector zijn die goed gepositioneerd is voor de toekomst, maar er zijn veel risicofactoren die internationale beleggers zouden moeten overwegen.
Zo zijn de gemiddelde kosten van zonnepanelen bijvoorbeeld gedaald met bijna 50 procent over de periode van vijf jaar voorafgaand aan 2015, volgens Cost of Solar.
China was verantwoordelijk voor een aanzienlijke daling van de prijzen van fotovoltaïsche panelen na het ervaren van een aanzienlijk opbouw- en dumpproduct in de VS en de EU, maar de zachte kostenbesparingen zijn ook afgenomen als gevolg van de toename van de systeemgrootte en de efficiëntie van de module. Deze dynamiek leidde tot problemen voor de zonne-industrie.
De meeste duurzame energieprojecten blijven ook afhankelijk van overheidssteun via belastingkredieten, subsidies en andere financiële maatregelen. In sommige gevallen kunnen deze maatregelen worden verlaagd of opgeheven, wat leidt tot een relatief hoog politiek risico in vergelijking met andere sectoren.
President Donald Trump heeft bijvoorbeeld kritiek geuit op duurzame energieën en ondersteuning van conventionele primaire energiebronnen zoals kolen. Deze gevoelens kunnen leiden tot prikkels voor concurrerende vormen van energie of minder prikkels voor duurzame energie.
Het komt neer op
Verwacht wordt dat de markt voor duurzame energie zal groeien met een samengestelde jaarlijkse groei van 7,5 procent om de komende jaren $ 1 biljoen te overtreffen, onder impuls van de groeiende wereldeconomie, grotere prikkels voor hernieuwbare energiebronnen en meer kosteneffectiviteit in de loop van de tijd. Internationale beleggers willen misschien diversifiëren in de ruimte om te profiteren van deze trends met behulp van een willekeurig aantal ETF's of beleggingsfondsen die op de sector zijn gericht.