Hoe werkt een Home Equity-lijn?
Een home equity-lijn is een zich herhalende kredietlijn.
De bank opent de kredietlijn en het eigen vermogen in uw woning garandeert de lening. Een doorlopende kredietlijn betekent dat u tot een bepaald bedrag kunt lenen en maandelijkse betalingen kunt doen. De betalingen worden bepaald door hoeveel u op dit moment aan de lening schuldig bent. Zodra u het geld hebt betaald, kunt u het opnieuw lenen zonder een nieuwe lening aan te vragen. Het is vergelijkbaar met een creditcard op die manier. Het is belangrijk om te onthouden dat u betalingen op uw hypotheeklening mist, u brengt uw woning wel in gevaar. Gebruik daarom geen creditcards of andere schulden.
Hoe werkt een tweede hypotheek?
Een tweede hypotheek is ook bij u thuis gevoegd. Het werkt echter anders. De lening wordt in één keer aan het begin van de lening uitbetaald. Het betalingsbedrag en de looptijd (lengte) van de lening zijn al ingesteld. Zodra de lening is afbetaald, zou u een nieuwe lening moeten openen om opnieuw te lenen tegen het eigen vermogen in uw woning.
Veel mensen zullen een tweede hypotheek als aanbetaling op het huis gebruiken om PMI te voorkomen. Ze kunnen ook een tweede hypotheek afsluiten om woningreparaties te dekken of schulden af te lossen. Net als bij een lening met eigen vermogen, als u betalingen op deze lening mist, kunt u uw woning verliezen.
Welke optie is beter voor mij?
Mensen gebruiken beide soorten leningen om verschillende redenen.
Een veel voorkomende reden is schuldconsolidering . Het is echter riskant om ongedekte schuldbewijzen , zoals creditcardschulden, naar een gewaarborgde lening te verplaatsen. Het brengt uw huis in gevaar als u om welke reden dan ook niet kunt betalen. Bovendien snijdt het in de eigen vermogen dat u bouwt op uw huis. Mensen kunnen ook een lening afsluiten om huizen te repareren of op vakantie te gaan. Het is beter om te voorkomen dat je je eigen vermogen verzilvert als je kunt. Het is het beste om lenen bij u thuis te vermijden als dat enigszins mogelijk is.
Waar plaats ik deze leningen in mijn schuldbetalingsplan?
In een schuldbetalingsplan is het belangrijk om een tweede hypotheek of een home equity-lijn bij de rest van uw consumentenschuld te leggen. Het moet worden afbetaald voordat u serieus gaat beleggen, omdat de rentetarieven over het algemeen hoger zijn dan de meeste eerste hypotheken. Het is niet logisch om te investeren als u elke maand zoveel rente betaalt. De tweede hypotheek of huisgelijkheids lening kan het laatste item zijn in uw schuldbetalingsplan of kan vóór uw studieleningen komen, afhankelijk van de rentevoet die aan elke lening is gekoppeld.
Moet ik een lening voor eigen vermogen als een noodfonds gebruiken?
Veel mensen vertrouwden vroeger op een home equity-lijn als een noodfonds .
Banken beginnen echter hun eigen vermogenlijnen te sluiten, ook al hebben ze in het verleden een goede reputatie opgebouwd. In plaats daarvan zou u moeten werken aan een besparing van drie tot zes maanden inkomen om de noodsituatie die zich voordoet te dekken. Dit brengt de controle over uw financiële stabiliteit terug in uw handen. Wanneer u uw lening voor eigen vermogen als een noodfonds gebruikt, bijvoorbeeld als u uw baan zou verliezen, riskeert u uw huis. als u niet snel genoeg een nieuwe baan vindt, wordt het beheren van uw hypotheekbetaling en uitbetaling van de lening van uw woning moeilijker elke maand dat u deze gebruikt. Naarmate het saldo van de lening toeneemt, zal uw betaling ook toenemen, wat het risico van wanbetaling op de lening verhoogt. Dit zou een laatste redmiddel moeten zijn als het gaat om uw financiën.