Voors en tegens van 5 verschillende benaderingen voor pensioen inkomen
Garandeer het resultaat
Als je op pensioen wilt kunnen rekenen op een bepaald resultaat, kun je het hebben, maar het kost waarschijnlijk een beetje meer dan een strategie met minder garantie.
Het creëren van een bepaald resultaat betekent alleen veilige beleggingen gebruiken om uw behoeften aan pensioeninkomen te financieren. U kunt een obligatieladder gebruiken , wat betekent dat u een obligatie koopt die in dat jaar zou rijpen voor elk jaar dat u met pensioen gaat. U zou zowel de rente als de hoofdsom uitgeven in het jaar waarin de obligatie vervalt.
Deze aanpak heeft veel variaties. U kunt bijvoorbeeld nulcouponobligaties gebruiken die geen rente betalen tot de vervaldatum. Je zou ze met korting kopen en alle rente en rendement van je hoofdsom ontvangen als ze volwassen zijn. Je zou effecten die tegen de inflatiebescherming beschermd zijn of zelfs cd's kunnen gebruiken voor hetzelfde resultaat, of je zou de uitkomst kunnen verzekeren met het gebruik van lijfrentes.
Voordelen van deze aanpak zijn onder andere:
- Bepaalde uitkomst
- Weinig stress
- Laag onderhoud
Enkele nadelen zijn onder meer:
- Inkomsten hoeven mogelijk niet voor inflatie gecorrigeerd te zijn
- Minder flexibiliteit
- U besteedt de hoofdsom als veilige beleggingen rijpen of gebruikt de hoofdsom voor de aankoop van lijfrentes zodat deze strategie mogelijk niet zo veel overlaat voor uw erfgenamen
- Het kan meer kapitaal vereisen dan andere benaderingen
Veel beleggingen die worden gegarandeerd, zijn ook minder liquide. Wat gebeurt er als een van de partners jong gaat, of als u een eenmalige vakantie wilt uitgeven vanwege een levensbedreigend gezondheidsevenement? Wees je ervan bewust dat bepaalde uitkomsten je kapitaal kunnen blokkeren, waardoor het moeilijk is om van koers te veranderen als het leven gebeurt.
Totale teruggave
Met een totale rendementsportefeuille, investeert u door een gediversifieerde benadering te volgen met een verwacht rendement op lange termijn op basis van uw aandelenverhouding tot obligaties. Als u historische rendementen als een proxy gebruikt, kunt u verwachtingen over toekomstige rendementen bepalen met een portefeuille van aandelen- en obligatie- indexfondsen .
Aandelen hebben historisch gemiddeld ongeveer 9 procent zoals gemeten door de S & P 500. Obligaties hebben gemiddeld ongeveer 8 procent zoals gemeten door de Barclays US Aggregate Bond Index. Als u een traditionele portfoliobenadering gebruikt met een toewijzing van 60 procent aandelen en 40 procent obligaties, kunt u de verwachtingen voor de lange termijn bruto rentabiliteit instellen op 8,2 procent. Dat resulteert in een rendement van 7 procent na aftrek van geschatte kosten die ongeveer 1,5 procent per jaar zou moeten bedragen
Als u verwacht dat uw portefeuille een rendement van 7 procent zal behalen, kunt u inschatten dat u 5 procent per jaar kunt opnemen en uw portefeuille kunt blijven zien groeien. U zou elk jaar 5 procent van de startportefeuillewaarde intrekken, zelfs als de account dat jaar geen 5 procent verdiende.
U zou maandelijkse, driemaandelijkse en jaarlijkse volatiliteit moeten verwachten, dus er zouden momenten zijn dat uw beleggingen minder waard waren dan in het voorgaande jaar. Maar deze volatiliteit maakt deel uit van het plan als u investeert op basis van een verwacht rendement op lange termijn.
Als de portefeuille onder het streefrendement voor een langere periode presteert, zou je minder moeten opnemen.
Voordelen van deze aanpak zijn onder andere:
- Deze strategie heeft in het verleden gewerkt als je vasthoudt aan een gedisciplineerd plan
- Flexibiliteit - u kunt uw opnames aanpassen of een hoofdsom uitgeven, indien nodig
- Vereist minder kapitaal als uw verwachte rendement hoger is dan bij een gegarandeerde uitkomstbenadering
Enkele nadelen zijn onder meer:
- Er is geen garantie dat deze aanpak uw verwachte rendement oplevert
- Mogelijk moet u inflatieopstoppingen opgeven of opnames verminderen
- Vereist meer beheer dan sommige andere benaderingen
Alleen interesse
Veel mensen denken dat hun pensioenplan moet leiden tot leven van de rente die hun beleggingen genereren, maar dit kan moeilijk zijn in een omgeving met lage rentes.
Als een cd slechts 2 tot 3 procent betaalt, kunt u zien dat uw inkomsten uit dat activum dalen van $ 6.000 per jaar tot $ 2.000 per jaar als u $ 100.000 hebt geïnvesteerd.
Lagere risico-rentedragende beleggingen zijn onder meer CD's, staatsobligaties, double A-rated of hogere bedrijfs- en gemeentelijke obligaties en blue-chip dividendbetalende aandelen.
Als u renterisico's met lager risico op beleggingen met een hoger rendement verliest , loopt u het risico dat het dividend wordt verlaagd. Dit zou onmiddellijk leiden tot een daling van de hoofdsom van de inkomstenproducerende investering, en het kan plotseling gebeuren, waardoor u weinig tijd hebt om te plannen.
Voordelen van deze aanpak zijn onder andere:
- Opdrachtgever blijft intact als veilige investeringen worden gebruikt
- Kan een hogere aanvangsrendement produceren dan andere benaderingen
Enkele nadelen zijn onder meer:
- Het ontvangen inkomen kan variëren
- Vereist kennis van de onderliggende effecten en de factoren die van invloed zijn op de hoogte van het inkomen dat zij uitbetalen
- Opdrachtgever kan fluctueren afhankelijk van het gekozen type investeringen
Tijdsegmentatie
Deze aanpak omvat het kiezen van beleggingen op basis van het tijdstip waarop u ze nodig zult hebben. Het wordt soms een emmerbenadering genoemd.
Investeringen met een laag risico worden gebruikt voor geld dat u misschien nodig heeft in de eerste vijf jaar na uw pensionering. Iets meer risico kan worden genomen met investeringen die u nodig hebt voor de jaren zes tot en met tien jaar, en risicovollere beleggingen worden alleen gebruikt voor het deel van uw portefeuille dat u niet verwachtte tot het jaar 11 en daarna.
Voordelen van deze aanpak zijn onder andere:
- Investeringen worden afgestemd op de taak waarvoor ze zijn bedoeld
- Het is psychologisch bevredigend. U weet dat u op korte termijn geen investeringen met een hoger risico nodig hebt, dus eventuele volatiliteit kan u minder bezighouden
Enkele nadelen zijn onder meer:
- Er is geen garantie dat de investeringen met een hoger risico het vereiste rendement behalen gedurende de aangegeven periode
- U moet beslissen wanneer u investeringen met een hoger risico verkoopt en uw kortere tijdsintervallen aanvullen als dat deel wordt gebruikt
De combo-aanpak
U zou strategisch uit deze andere opties kiezen als u een gecombineerde benadering gebruikt. U zou de hoofdsom en rente van veilige beleggingen gedurende de eerste 10 jaar kunnen gebruiken, wat een combinatie zou zijn van "Guarantee the Outcome" en "Time Segmentation." Dan zou u langeretermijngeld beleggen in een "Total Return Portfolio". Als de rente ergens in de toekomst zou stijgen, zou u kunnen overschakelen naar CD's en staatsobligaties en van de rente leven.
Al deze benaderingen werken, maar zorg ervoor dat je de door jou gekozen methode begrijpt en bereid bent om eraan vast te houden. Het helpt ook om vooraf gedefinieerde richtlijnen te hebben met betrekking tot welke voorwaarden een verandering zouden rechtvaardigen.