Zes financiële ratio's voor het vinden van winnende stuiveraandelen
Ratio's stellen u in staat penny-aandelen te vergelijken met grote blue-chip bedrijven, of een bedrijf te vergelijken met een van zijn concurrenten. Ze laten je ook toe om de gezondheid van het onderliggende bedrijf te volgen en kijken of ze sterker worden of vervagen.
Het kennen van een enkele waarde is zinloos - bijvoorbeeld, is de omzet van $ 1,3 miljoen goed? Dat hangt ervan af. Als een bedrijf van miljarden zeven cijfers zou opleveren, zou dat heel slecht zijn, terwijl het misschien positief zou zijn voor de nieuwste pennystock .
Als u echter de prijs van de aandeelprijs tot de verkoop had (prijs tot verkoop, of P / S), kunt u duidelijk zien of de waarde van de aandelen overtuigend is, of veel duurder dan die van vergelijkbare producten. Het gebruik van enkele eenvoudige financiële ratio's die goed werken met laaggeprijsde aandelen, zal een duidelijk beeld geven van de operationele resultaten en het toekomstige potentieel van de onderliggende business.
Als het gaat om stuiveraandelen, zijn alleen bepaalde verhoudingen nuttig, maar degenen die 'werken' zullen je kijk volledig veranderen. Aangezien kleinere en nieuwere bedrijven meestal geen inkomsten hebben, kunnen de brutowinst en de nettowinstmarges bijvoorbeeld niet worden berekend.
Waarderingsstatistieken zoals verkopen per aandeel kunnen echter snel worden afgeleid van de laatste financiële resultaten of worden gevonden via een online financieel portaal.
Kijk voor sterkere financiële verhoudingen in vergelijking met de concurrentie, en verbeteringen in de cijfers van het ene kwartaal naar het volgende.
Gezien de tientallen jaren ervaring met het uitvoeren van de analyse van Leeds op duizenden stuiveraandelen, zijn sommige van de verhoudingen waarop u zich het best kunt beroepen, inclusief maar niet beperkt tot:
Prijs tot verkoop (P / S)
Door de huidige aandelenprijs van de penny stock te delen door de jaarlijkse omzet van het bedrijf, zult u zien of de investering over of ondergewaardeerd is.
Als de aandelen bijvoorbeeld handelen op $ 2,50 en het bedrijf een omzet van $ 1 per aandeel voor het jaar heeft gebracht, is dat een winst per aandeel van 2,5. Lagere waarden zijn beter dan hogere, en alles in de buurt van 2,0 of minder is aantrekkelijk.
Huidige verhouding
Deze is van monumentaal belang bij penny stock-bedrijven. Door huidige activa te delen door kortlopende schulden, zult u zien hoe goed het bedrijf zijn kortlopende schulden met kortlopende activa kan dekken.
Stel u bijvoorbeeld een bedrijf voor met $ 2 miljoen aan vlottende activa en $ 1 miljoen aan kortlopende schulden. Hun huidige verhouding zou 2,0 zijn.
Vermijd penny-aandelen met een stroomverhouding van minder dan of bijna 1,0. Idealiter zul je investeringen tegenkomen die deze waarde op 2.0 of hoger hebben - hoe hoger, hoe beter.
Snelle verhouding
Hoewel de huidige verhouding alle activa in aanmerking neemt, houdt de snelverhouding alleen rekening met items die snel en gemakkelijk kunnen worden gebruikt. Dit betekent dat het geen items zoals voorraden bevat, maar zich concentreert op contanten, verhandelbare effecten, aandelenmarktinvesteringen en debiteuren.
Door de meer liquide activa te delen door de kortlopende schulden, krijgt u een idee van het aantal keren dat het bedrijf meer kan dekken wat het op korte termijn te danken heeft.
Als een spaarpot $ 2 miljoen in contanten heeft, $ 500.000 in debiteuren en $ 500.000 in verhandelbare effecten (aandelen), gedeeld door $ 4 miljoen in kortlopende schulden, zou dat een snelle ratio van 0,75 genereren.
$ 3 miljoen aan snelle activa, meer dan $ 4 miljoen aan lopende schulden = 0,75. In dit voorbeeld zou het bedrijf niet genoeg hebben om te dekken wat het verschuldigd is.
Zoek altijd naar een korte ratio van minimaal 1,0, maar idealiter 2,0 of meer. Hogere aantallen zijn beter.
Operationele cashflow
Dit houdt rekening met de kasstroom uit operationele activiteiten en verdeelt deze vervolgens met kortlopende verplichtingen. Deze ratio laat zien hoe goed de penny stock-activiteit kan dekken wat hij op korte termijn (de volgende 12 maanden) te danken heeft aan zijn cashflow.
Hogere getallen zijn beter dan lager, maar even waarden iets onder 1,0 zijn acceptabel.
Omloopsnelheid van de voorraad
Dit laat zien hoe effectief het bedrijf is in het produceren en verkopen van producten.
Een bedrijf dat zijn inventaris 5 keer per jaar produceert en verkoopt, is twee keer zo efficiënt als een bedrijf dat zijn voorraad slechts 2,5 keer produceert en verkoopt.
De omloopsnelheid van de voorraad zal aanzienlijk variëren, afhankelijk van de sector waarin het bedrijf is betrokken. Een vliegtuigfabrikant heeft een veel lagere waarde dan een ijssalon. Het gebruik van de ratio in vergelijkingen met de concurrentie, oftewel de vorige perioden voor het bedrijf zelf, biedt uitstekende inzichten.
Schuldgraad
Dit is een eenvoudige, maar het is een belangrijke. Neem gewoon totale verplichtingen en deel deze in op basis van het totale vermogen. Als een bedrijf vier keer meer activa heeft dan verplichtingen, is de schuldgraad 4,0.
In dit voorbeeld heeft het bedrijf een solide financiële vorm. Wees voorzichtig als u de schuldratio's ergens in de buurt van 1,0 ziet en als u selectief bent, zoekt u naar waarden van minimaal 2,0.