Het gebruik van de Relative Strength Index onthult wanneer moet worden verhandeld
De cyclus van aandeelhouderschap
Alle aandelen schommelen tussen overbought en oversold voorwaarden.
Ongeacht de kwaliteit van het onderliggende bedrijf, elke aandelen zullen voorspelbare cycli doorlopen, ongeacht hun eindbestemming.
Het mooie is dat je gemakkelijk en snel een voorraad kunt controleren in een kwestie van 8 seconden of minder, om te zien of er te veel is gekocht of te veel is verkocht. Wat echt belangrijk voor je is, is dat deze omstandigheden bijna altijd zichzelf omkeren - overbought-aandelen dalen, oververkochte aandelen stijgen.
In feite probeert elke afzonderlijke investering terug te keren naar neutraal - een toestand van niet overbought noch oversold. In hun zoektocht naar "normaliteit", handelen de aandelen voorspelbaar in hun reis terug naar gevestigde normen.
Bijvoorbeeld, als een ongelooflijk bedrijf (met alles dat voor hen gaat) hoger in prijs drijft, aangezien investeerders in de aandelen tuimelen, zal de investering snel een overbought-toestand bereiken. Zelfs de meest verbazingwekkende aandelen bereiken uiteindelijk hun hoogtepunt en zullen afnemen.
Dit is meestal in overeenstemming met een overbought-situatie - te veel mensen hebben aandelen gekocht. Typisch, zodra iedereen die wilde kopen dit heeft gedaan, laat de plotselinge afname van de vraag een leegte achter waarin de aandelen dalen.
Hetzelfde geldt (al is het in omgekeerde volgorde) voor te veel verkochte aandelen. Wanneer iemand die uit een aandeel wil zijn bezit heeft gedumpt, worden de voorwaarden steeds meer oververkocht als het beschikbare aanbod opdroogt (omdat er minder aandeelhouders op zoek zijn om te verkopen).
Zelfs de kleinste hoeveelheid aankopen op dat moment kan ertoe leiden dat de aandelenkoers naar een hoger niveau wordt geduwd.
Hoewel het onderwerp hier voor onze doeleinden ongelooflijk vereenvoudigd wordt, weet u gewoon dat:
- Oversold-aandelen worden doorgaans binnen enkele weken (of maximaal maanden) hoger
- Overgewaardeerde aandelen vallen doorgaans in prijs
- U kunt gemakkelijk en snel de situatie voor elke voorraad controleren
Er zijn verschillende gratis, online webportals (financiële sites) die al deze gegevens voor u berekenen en weergeven in een eenvoudige lijngrafiek. Met 3 klikken en 8 seconden weet u precies hoe te groot of te duur uw aandelen zijn, en bij uitbreiding is het duidelijk of de volgende stap in de prijs van het aandeel hoger of lager zal zijn.
Dit alles draait om de Relative Strength Index (RSI). De RSI is een technische analyse-momentumindicator die een getal van nul tot 100 weergeeft. Elk niveau onder de 30 is oververkocht, terwijl een RSI van meer dan 70 suggereert dat de aandelen overbought zijn.
Dus als IBM een RSI van 25 heeft, kunt u ervan uitgaan dat de aandelen waarschijnlijk zullen stijgen van de huidige niveaus. Er is te veel verkocht en iedereen die geen recht heeft op de investering is verder gegaan, waardoor er voornamelijk nieuwe investeerders overblijven, of mensen met een optimistische kijk op het bedrijf.
Op hetzelfde moment, als IBM een RSI van 70 had, of zelfs zo hoog als iets dramatisch als 85, dan zijn de aandelen doorgaans in neerwaartse druk. Kopers zijn over andere kopers gestampt en aandelen zullen hoger worden geduwd, totdat ... ze dat niet zijn. Er is bijna altijd een exact moment of een kantelmoment, waar de vraag plotseling opdroogt voor elk overbought aandeel en de investering begint te schuiven.
Het kan helpen om het te zien als vraag en aanbod van een retailproduct. Wat de nieuwste rage ook is, of het nu gaat om Cabbage Patch-poppen, Swatch-horloges, Beanie Babies of wat dan ook, mensen zullen in het begin meestal als een gek kopen. De fabrikanten van dat product laten hun machines of montagelijnen overuren om aan de vraag te voldoen.
Dan bereikt het product een punt waar bijna iedereen er een (of meerdere) heeft.
Dit kan worden vergeleken met een overbought-situatie in een aandeel.
De producenten pompen de widgets nog steeds uit als gekken om aan de vraag te voldoen, maar wanneer die overboughtvoorwaarde is bereikt, droogt het kopen op. Het product verschuift nu naar een overmaat, waar er te veel van het ooit warme product beschikbaar is.
Retailers moeten hun prijzen drastisch verlagen, alleen om een deel van hun voorraadoverhang op te ruimen. Uiteindelijk, de diepe kortingen, in combinatie met de productiemachines die worden vertraagd of in pauze worden gezet, verkleinen de voorraadgroei. Als de nieuwe voorraad van het product aanzienlijk wordt ingeperkt, maar er is nog steeds een bescheiden vraag, kan dit worden vergeleken met een oververkochte staat.
Niets is zeker op de aandelenmarkt, maar het gebruik van de Relative Strength Index is een van de meest betrouwbare technische analyse-indicatoren die u ooit zult vinden. De prijzen van aandelen en de activiteiten van de RSI zijn nauw met elkaar verbonden en handelen doorgaans op vrijwel identieke wijze.
Wanneer de RSI glijdt, zijn de aandelen meestal al met hun eigen val begonnen, of zo niet, dan zullen ze dat binnenkort doen. Aan de andere kant van de medaille, wanneer de RSI sterk trending is, zal ook de aandelenkoers (in de meeste gevallen) stijgen.
U hoeft niet te begrijpen hoe een motor werkt om met een auto te kunnen rijden. Evenzo kunt u erop vertrouwen dat u kunt profiteren van de Relative Strength Index door gewoon te weten dat de oververkochte aandelen bijna altijd stijgen en dat de overbought-aandelen bijna altijd dalen.
Zoals eerder vermeld, zijn er enkele goede financiële portals die de RSI weergeven voor alle aandelen die u wilt controleren. Laten we voorlopig alleen BigCharts.com gebruiken voor demonstratiedoeleinden.
Typ het tickersymbool in het formulierveld (bijvoorbeeld MSFT, IBM, CCL, MCD, etc.). Klik vervolgens op geavanceerde grafieken in plaats van basisgrafieken.
U kunt dan "indicatoren" selecteren in de linkerkolom, RSI kiezen voor "onderste indicator 1" en klikken op "Diagram tekenen" eronder. Dit moet een handelstabel plaatsen voor welke voorraad je ook hebt gebruikt, met de RSI-waarden weergegeven als een regel direct onderaan, over het onderste gedeelte.
Als u ziet dat de lijn Relative Strength Index op 85 staat voor het bedrijf dat u hebt ingevoerd, kunt u er vrij zeker van zijn dat de aandelen op korte termijn lager zullen gaan. U zult op zijn minst weten dat het betreffende bedrijf zeer overbought is.
Aan de andere kant, wat als u een RSI-waarde van slechts 25 of zo vindt voor het bedrijf dat u controleert. In dit geval zijn de aandelen zwaar oververkocht en ziet vrijwel elke situatie dat de vraag stijgt terwijl de verkoop van het aanbod opdroogt.
Onthoud dat elke voorraad probeert terug te keren naar het RSI-basisniveau van 50. Naar verluidt zijn de overgewaardeerde aandelen te koop, totdat de aandelen terugkeren naar die middenweg. Oversold-aandelen zouden meer aankopen moeten verwachten totdat de RSI terugkeert naar het RSI-niveau van 50 (wat noch overbought is, noch oversold).
Natuurlijk, wanneer overbought-omstandigheden beginnen terug te gaan naar dat neutrale niveau, gaan ze bijna altijd voorbij en duiken ze het oversoldgebied binnen. Ondertussen zijn de oververkochte aandelen vaak te hoog gecorrigeerd en dringen ze goed in het overboughtgebied.
De indicator voor de relatieve sterkte-index is als een elastische band. Hoe verder het beweegt naar 100 of 0, hoe sterker de trek in de andere richting.
Om deze reden ziet u zelden een RSI-niveau van meer dan 80 en nog minder vaak iets boven de 85. U zult ook niet vaak een zeer lage relatieve sterkte tegenkomen, zoals iets minder dan 20.
Hoewel het mogelijk is dat een extreem overbought of oververkocht voorraad nog meer overbought of oververkocht wordt, wordt een dergelijk resultaat steeds onwaarschijnlijker naarmate de RSI verder reikt. In theorie zou een belegger uitstekende handelsresultaten kunnen zien door niets anders te doen dan alleen aandelen met een RSI van 20 te kopen.
Natuurlijk is er geen technische analyse-indicator bedoeld om in een vacuüm te gebruiken. Integendeel, elke tool moet samen met tal van andere worden toegepast om een groter, duidelijker beeld te krijgen van de toekomstige waarde van een aandeel.
Als er echter één technische analysetool zou zijn die op zichzelf zou kunnen worden gebruikt, dan is dit misschien wel de RSI. Geen enkele tool is elke keer foolveilig of volledig betrouwbaar, maar de RSI is veel betrouwbaarder dan bijna alle andere indicatoren die vaak worden gebruikt.
De meest effectieve manier om de Relative Strength Index te gebruiken, is om te helpen bij het kiezen tussen bedrijven van een hoog kaliber. Als u op zoek bent naar een paar absoluut uitstekende aandelen, die beide solide financiële situaties en uitstekende managementteams hebben, kan de RSI u helpen om tussen hen te beslissen.
Let op, als het verschil in de Relative Strength Index-waarden verwaarloosbaar is, zoals 25 vergeleken met 30, dan zal de RSI echt geen goede inzichten opleveren. Nochtans, beeld één bedrijf met een RSI-waarde van 80 en de andere op 30 - de eerste zal waarschijnlijk op korte termijn in prijs dalen, terwijl de laatste is oververkocht en als gevolg van omgekeerd hoger.
Vergelijkingen tussen bedrijven
Zoals eerder vermeld, wanneer u naar twee (of misschien zelfs drie of vijf of acht ...) bedrijven kijkt, kan de RSI u helpen om tussen hen te beslissen. Als alle andere dingen gelijk zijn, is de voorraad met de laagste RSI een van de groepen die het meest oververkocht is.
Ondergewaardeerde kansen identificeren
Als u wilt investeren in een aantal ondergewaardeerde kansen, kan het zoeken naar aandelen met RSI-waarden van 30 of minder een geschikt startpunt zijn.
Prijsactiviteit begrijpen
Vaak begrijp je misschien niet waarom een bepaald aandeel in waarde lijkt te dalen. Er is geen belangrijk nieuws en de algehele markten zijn gestegen.
Als je naar de RSI kijkt, en deze was erg hoog en de laatste paar dagen of week naar beneden is gekomen, kun je misschien aannemen dat de overbought-toestand begint te normaliseren.
Hoewel de RSI redelijk betrouwbaar is, vooral vergeleken met de meeste andere technische indicatoren, is er een fout (er lijkt altijd een vangst te zijn met alles en de Relative Strength Index is niet anders).
Specifiek, terwijl elke voorraad met een RSI van 25 zwaar oververkocht is, kan die verkoop vanaf hier nog toenemen, en kan zelfs het niveau naar 20 of zelfs 15 zakken. Tijdens die daling kan de prijs wegschuiven, en beleggers leunen te zwaar op RSI kan een beleggingsverlies worden bekeken (tenminste op papier).
Daarom stel ik voor geduld (omdat de voorraad vrijwel altijd terugkomt van een situatie met teveel verkoop) en naar het grotere geheel te kijken, in plaats van te vertrouwen op één enkele technische analyse- indicator als zodanig.