De risico's, beloningen en belastingvoordelen van ETF's en aandelen
De grote afbeelding
Exchange traded funds hebben in sommige kringen een zekere geeuwwaardige reputatie. Ze zijn niet altijd heel opwindend. Retouren bevinden zich meestal in het gemiddelde bereik.
Maar dat maakt ze meestal veilig ... of veiliger dan veel aandelen. Aandelen kunnen en vertonen vaak meer volatiliteit.
Appels en sinaasappels zijn beide vruchten met hun eigen unieke allures en ze spreken verschillende smaken aan. Hetzelfde geldt voor aandelen en ETF's. Uw persoonlijke tolerantie voor risico's kan een grote factor zijn bij het bepalen welke de beste pasvorm voor u zou kunnen zijn, net als uw andere unieke persoonlijkheidseigenaardigheden. Meet uw voorkeuren af tegen deze factoren om een beter idee te krijgen van de manier waarop u wilt leunen.
En vergeet niet dat deze vergelijking veronderstelt dat je een portfolio van alle ETF's of alle aandelen samenstelt, terwijl iedereen weet dat diversiteit de koning is. Als u nog steeds op het hek staat, overweeg dan een beleggingsmix. Dat is misschien wel de veiligste optie voor iedereen - ervan uitgaand dat veiligheid uw grootste zorg is.
Gemak van transactie
- Aandelen: op enkele uitzonderingen na zijn aandelen vrij eenvoudig te kopen en te verkopen. U kunt uw makelaar bellen of inloggen op uw online account en het vak doen. Je bent klaar, zomaar.
- ETF's: Exchange Traded Funds zijn net zo gemakkelijk te kopen, maar in tegenstelling tot een index is het slechts één transactie.
Deze is een gelijkspel voor zover dat de voorkeur verdient wanneer je overweegt om de aandelenmarkt of ETF-markt te betreden . Is uw tijd waardevol tot op de nanoseconde? Als dat zo is, hebben ETF's misschien een lichte voorsprong.
Transactiekosten
- Aandelen: uw commissies zijn gebaseerd op elke transactie.
- ETFS: uw commissies zijn gebaseerd op elke transactie.
Je ziet waar deze naartoe gaat. De transactiekosten van ETF's zijn lager dan die van indexen en beleggingsfondsen, maar het is een voordeel als u ze vergelijkt met die van aandelen. De kosten zijn per transactie van het activum met zowel aandelen als ETF's. Deze is echt een das. Geen winnaar.
Liquiditeitsfactoren
- Voorraden: sommige zijn erg vloeibaar en andere niet.
- ETF's: nogmaals, ETF's staan over het bord, maar minder ETF's zijn liquide.
Een algemeen voordeel moet worden gegeven aan aandelen in deze categorie als u de voorkeur geeft aan liquiditeit.
Risico en beloning
- Aandelen: individuele aandelen kunnen verschillende risico's hebben.
- ETF's: een ETF is iets minder risicovol omdat het een miniportfolio is en daarom enigszins gediversifieerd, maar het hangt echt af van wat er in de daadwerkelijke ETF zit.
Onthoud dat met minder risico minder kans op beloning ontstaat. Het komt allemaal neer op uw risicotolerantie. We moeten dit een gelijkspel noemen, omdat het van geval tot geval voor elke dergelijke investering is.
Belastingimplicaties
- Aandelen: als u een actieve handelaar bent van meerdere aandelen, kunt u het argument aanvoeren dat een ETF met dezelfde aandelen u een belastingvoordeel oplevert.
- ETF's: een van de belastingvoordelen van ETF's is dat ze worden behandeld als aandelentransacties op uw belastingaangifte, in tegenstelling tot beleggingsfondsen en indexen.
Omdat beide ETF's en aandelen enkelvoudige transacties zijn, kunnen er bij het verkopen van het fonds of het eigen vermogen meerwaarden worden geheven. Het voordeel gaat naar ETF's in deze strijd.
opties
- Aandelen: beide ETF's en aandelenlijstopties, maar er zijn meer oproepen en aandelen dan ETF's.
- ETF's: Exchange-traded funds zijn over het algemeen beperkter dan aandelen op pure volumebasis.
Optieshandelaren bekijken altijd hoe ze derivaten kunnen gebruiken in hun handelsstrategieën , met name voor afdekkingsdoeleinden, dus aandelen hebben in dit geval het voordeel.
Toegang tot een sector of markt
- Aandelen: als u toegang wilt krijgen tot een sector, is een aandelenaankoop waarschijnlijk niet de beste manier om te gaan. Het kopen van meerdere aandelen is een betere strategie. Maar welke aandelen koop je? Hoeveel? Moet je gewoon een indexmand kopen?
- ETF's: u kunt eenvoudig een voorverpakt item kopen waarmee u direct toegang hebt tot een sector, bijvoorbeeld als een branche-ETF.
Als uw doel - of, realistischer, een van uw doelen - is om toegang te krijgen tot een bepaalde markt of sector, gaat het voordeel naar ETF's.
Inkomstenstromen
- Aandelen: u kunt inkomstenstromen voor uw portefeuille creëren met dividendaandelen, maar niet voor obligaties omdat ze een ander voordeel zijn.
- ETF's: met obligatiefondsen en dividend-ETF's kunt u inkomstenstromen voor uw portfolio maken.
ETF's behalen in dit geval een 2-1 overwinning. Voordeel: ETF.
En de winnaar is…
Dus welk voordeel is beter? Het hangt er van af.
Elke investeringskeuze moet van geval tot geval worden gemaakt, maar het hele doel van ETF's is beleggers miniportefeuilles te geven die in aandelen handelen. Er zijn veel overeenkomsten tussen op de beurs verhandelde fondsen en aandelen om deze reden - meer dan wanneer u ETF's vergelijkt met indexen of beleggingsfondsen.
Houd er ook rekening mee dat de bovenstaande vergelijkingen zijn gebaseerd op een individuele voorraad versus ETF. Het hele spel kan veranderen als je een aangepaste portfolio van aandelen overweegt tegen een ETF. Commissies zijn anders, fiscale implicaties veranderen en bijna elke vergelijking wordt beïnvloed. Maar dat is een discussie voor een andere dag.