Dividenden kunnen worden gekapt en opbrengsten kunnen snel veranderen
Bedrijven hoeven geen dividend uit te betalen. Het probleem komt wanneer een bedrijf zijn dividend verlaagt. De markt zal vaak op deze beweging anticiperen en de aandelenkoers zal dalen voordat de onderneming haar plannen aankondigt om het dividend te verlagen.
Aangezien de aandelenkoers is gedaald, zal het er hoog uitzien als je kijkt naar het dividendrendement op basis van het laatste dividend dat het bedrijf heeft uitgekeerd. Als u de aandelen koopt op basis van dat hoge dividendrendement, zou u een grote verrassing kunnen krijgen als het bedrijf het dividend verlaagt of elimineert.
Om succesvol te zijn in het beleggen in dividenduitbetalende aandelen, begrijpt u de relatie tussen de aandelenkoers en het dividendrendement. De eerste stap is weten hoe een dividendrendement te berekenen.
Waarom betalen niet alle bedrijven een dividendopbrengst?
Of het waar is of niet, u hoort beleggers zeggen dat nieuwe en groeiende bedrijven geen dividendrendement betalen terwijl oudere, meer volwassen en stabiele bedrijven dat wel zullen doen. Toen Apple begon met het betalen van een dividend, zagen velen dat als de overgang van een snelgroeiend technologiebedrijf naar een bedrijf waar de snelle groei voorbij was.
Kleinere, nieuwere, snelgroeiende bedrijven hebben al het geld nodig dat ze kunnen krijgen om hun expansie te financieren.
Om deze reden betalen ze meestal geen dividendrendement. Beleggers zijn meer dan blij om te profiteren van de stijgende aandelenkoers. Voor bedrijven die geen snelle prijsstijgingen meer zien, betalen bedrijven het dividendrendement om investeerders te verleiden hun voorraad te houden.
Het dividendrendement op een aandeel berekenen
- Laten we zeggen dat u een aandeel koopt voor $ 10,00 per aandeel.
- De aandelen betalen een dividend van $ 0,10 per kwartaal, wat betekent dat voor elk aandeel dat u bezit, u 40 cent per jaar ontvangt.
- Deze aandelen hebben een dividendrendement van 4,0% ($ 0,40 gedeeld door $ 10).
Bedrijven hoeven geen dividend uit te betalen. Tijdens recessies kunnen bedrijven het dividend dat zij op hun aandelen betalen verlagen of stoppen met het betalen van een dividend. In dat geval zou de dividendopbrengst snel naar nul kunnen gaan.
Aandelenkoersen reageren snel op veranderingen in uitbetaling van dividend
In onzekere tijden kunnen dividenduitbetaalde aandelen of dividenduitkerende aandelenfondsen snel in waarde dalen, omdat het risico bestaat dat toekomstige dividenden worden verlaagd. Als een bedrijf aankondigt dat zij hun dividend verlagen, zal de aandelenkoers onmiddellijk reageren.
Naarmate de economie verbetert, kan de aandelenkoers stijgen in de verwachting dat het bedrijf opnieuw het dividend zal verhogen. Als de economie verslechtert, kan de aandelenkoers nog verder dalen in afwachting dat het bedrijf het dividend volledig zal stoppen.
Koop geen dividendaandelen die alleen op rendement zijn gebaseerd
Als de prijs van een dividenduitkering snel daalt, is er een reden. Het betekent dat er een zeer reële kans bestaat dat het bedrijf in de nabije toekomst het dividend zal verminderen of stoppen met betalen.
De markt anticipeert vaak op deze veranderingen en die anticipatie wordt weerspiegeld in de aandelenkoers.
Voorbeeld:
U ziet een aandeel met een dividendrendement van 10%. (De aandelenkoers is $ 10,00 per aandeel, vorig jaar betaalde de aandelen een dividend van $, 25 per kwartaal, of $ 1 per jaar.) U bent verheugd om een aandeel te vinden dat zo'n hoog niveau van inkomsten oplevert. Je koopt de voorraad. Een paar dagen later kondigt het bedrijf aan dat zij hun dividend zullen verlagen naar $ 0,10 per kwartaal (40 cent per jaar). De aandelenkoers daalt snel tot $ 5,00 per aandeel.
Voordat u individuele aandelen koopt, moet u naar fondsen voor dividendinkomsten kijken
Dividenduitkeringsfondsen bezitten een portefeuille van dividendbetalende aandelen. Deze fondsen gebruiken de term 'distributietarief' in plaats van 'dividendrendement' om het bedrag aan inkomsten te beschrijven dat zij uitbetalen.
Als je niet weet hoe je individuele aandelen moet analyseren, koop ze dan niet.
Gebruik in plaats daarvan een dividenduitkeringsfonds. Ze hebben analisten die het werk voor u doen en hoewel u een kostenratio binnen het fonds betaalt, kan dit u misschien een slechte investering besparen.
Hoe vergelijkt een dividendopbrengst zich met een Obligatierendement
Obligatierendementen worden op dezelfde manier berekend als de dividendrendementen. Een bedrijf moet echter het aangegeven bedrag aan rente betalen aan zijn obligatiehouders terwijl het betalen van dividend aan aandeelhouders optioneel is, dus tijdens onzekere tijden is uw toekomstige beleggingsresultaat veiliger als u een rentedragende obligatie bezit in plaats van een dividenduitkerende voorraad.
Diversificeer uw posities
Beleggers willen graag verschillende soorten beleggingsproducten houden om te helpen beschermen tegen plotselinge dalingen in een bepaald deel van de beleggingsmarkten. Dit wordt diversificatie genoemd. Eén manier om te diversifiëren is om een combinatie van dividenduitkeringen en niet-dividendbetalende aandelen te houden, doorgaans groeidommen versus inkomensaandelen. Omdat aandelen die dividend uitbetalen vaak niet zo hard reageren op algehele marktbewegingen, vertegenwoordigen de inkomensaandelen stabiliteit in moeilijke tijden terwijl de groeiaandelen een indrukwekkende winst opleveren tijdens sterke marktomstandigheden.