Hoe te beleggen in Europa's grootste economie
De grootste bedrijven van Duitsland zijn te vinden in de DAX 30 Index , die vergelijkbaar is met de Dow Jones Industrial Average in de Verenigde Staten, en bevat de 30 grootste Duitse bedrijven door marktkapitalisatiehandel op de effectenbeurs van Frankfurt.
De index bevat enkele bekende namen zoals Adidas AG, BASF SE, BMW AG, Bayer SE, Siemens AG, MAN SE en vele anderen.
Het land heeft ook belangrijke reserves aan natuurlijke hulpbronnen, waaronder uranium, hout, potas, nikkel, koper en aardgas. Op het gebied van duurzame energie is het land ook 's werelds grootste producent van windturbines en genereert het bijna een derde van zijn binnenlandse energie uit hernieuwbare bronnen.
Voordelen en risico's van beleggen in Duitsland
Duitsland heeft misschien een robuuste economie, maar het is van export afhankelijke aard en maakt het vatbaar voor externe risicofactoren. Het lidmaatschap van het land in de Europese Unie is bijvoorbeeld in het verleden een enorm voordeel geweest, maar de Europese staatsschuldcrisis en de daaropvolgende economische vertraging hebben de economie negatief beïnvloed.
Voordelen van beleggen in Duitsland zijn onder andere:
- Sterke economie - Duitsland heeft een van de meest robuuste economieën ter wereld, de op drie na grootste in omvang en de op één na grootste in de export. In 2017 bereikte het bruto binnenlands product (bbp) van het land $ 3,65 biljoen op nominale basis.
- Lidmaatschap van de Europese Unie - Duitsland heeft sterk geprofiteerd van opname in de Europese Unie, waardoor het concurrerender is geworden, niet alleen met andere geïndustrialiseerde landen, maar ook met alle andere leden van de eurozone .
- Personeel en belastingen - Het Duitse personeelsbestand is zowel hoog opgeleid als sterk gedreven, zoals blijkt uit percentages in het hoger onderwijs en stakingsdagen per 1000 inwoners. En de uniforme belastingcode en het bedrijfsvriendelijke beleid van het land zijn ook gunstig.
Risico's van beleggen in Duitsland omvatten:
- Reddingsoperaties van de Europese Unie - Duitsland heeft geprofiteerd van zijn lidmaatschap van de Europese Unie, maar zijn problemen met staatsschulden hebben het in het verleden gedwongen tot deelname aan reddingsoperaties. Deze reddingsoperaties kunnen hoge kosten met zich meebrengen, vooral als meer landen met problemen worden geconfronteerd.
- Europese besmetting - Landen in de Europese Unie zijn met elkaar verbonden via problemen met staatsschulden. Als een land zijn schuld niet betaalt, kan dit ertoe leiden dat anderen hetzelfde lot ondergaan en uiteindelijk de balans van Duitsland (en zijn banken) beschadigen.
- Demografie - Duitsland heeft een vergrijzende bevolking die een toenemende last kan leggen op zijn sociale welzijnsprogramma's. Met een vruchtbaarheidscijfer van 1,45 in 2010 leidt het land vele anderen in het Westen, maar ligt ver onder het natuurlijke vervangingspercentage van 2,1.
Investeer in Duitsland met ETF's en ADR's
De eenvoudigste manier om in Duitsland te beleggen is via exchange-traded funds (ETF's). Deze effecten kunnen worden gekocht op beurzen in de VS en bieden een gevarieerde blootstelling aan bedrijven die zijn gevestigd in het land. Maar American Depository Receipts (ADR's) bieden een meer praktische manier om gemakkelijk te beleggen in individuele bedrijven zonder aandelen te kopen en verkopen op niet-Amerikaanse beurzen.
De populairste ETF die werd gebruikt om in Duitsland te beleggen, is het iShares MSCI Germany Index Fund (EWG), dat wordt beheerd door de iShares-groep van BlackRock.
Met behulp van de populaire Duitse MSCI-index bezit het fonds ongeveer 50 aandelen in meer dan 10 sectoren, met een kostenratio van 0,49% en een intrinsieke waarde van meer dan $ 4 miljard, met ingang van februari 2018.
Hier zijn enkele populaire ETF's om in Duitsland te investeren:
- iShares MSCI Germany Index Fund (EWG)
- Duitsland Bond Index Fund (BUND)
- ProShares Germany Sovereign / SubSovereign (GGOV)
- Marktvectoren Duitsland Small Cap ETF (GERJ)
- Duitsland AlphaDEX Fund Profile (FGM)
Hier zijn enkele populaire ADR's om in Duitsland te investeren:
- Deutsche Bank AG (DB)
- Deutsche Telekom AG (DTEGY)
- Siemens AG (SI)
- BASF SE (BASFY)
- E.ON AG (EONGY)
Bij beleggingen in internationale ETF's moeten handelaren op de hoogte zijn van de kostenratio's van de fondsen, die nogal kunnen variëren tussen fondsen. Sommige fondsen kunnen ook overdreven geconcentreerd zijn in een deel van de economie, wat diversificatiegerelateerde risico's kan introduceren.
Bij het beleggen in ADR's moeten handelaren rekening houden met de lagere niveaus van liquiditeit in vergelijking met typische binnenlandse blue-chipaandelen. Lagere niveaus van liquiditeit kunnen het moeilijker maken om aandelen tegen aantrekkelijke prijzen te kopen en verkopen. Er kunnen ook fiscale gevolgen zijn verbonden aan ADR's en buitenlandse aandelen.