Keltner-kanalen zijn een populaire technische indicator die handelaren gebruiken om de huidige trend te beoordelen, potentiële omkeringen te herkennen en handelsignalen te geven. De kanalen gebruiken volatiliteit en gemiddelde prijzen om de bovenste en onderste lijnen te plotten, evenals een middelste (of gemiddelde) lijn. Alle drie deze lijnen bewegen mee met de prijs, waardoor een kanaalachtig uiterlijk wordt gecreëerd. Daghandelaren kunnen meerdere strategieën maken met behulp van Keltner-kanalen; sommige van die strategieën en gebruiken worden hieronder besproken.
01 Keltner Channels-berekening
Voordat u zich verdiept in hoe daghandelaren Keltner Channel-strategieën kunnen gebruiken, is het belangrijk om te begrijpen waarmee u werkt. Door te begrijpen hoe Keltner-kanalen worden gemaakt, bent u beter in staat om de zwakheden en sterke punten van de indicator te herkennen.
Keltner Channels werden voor het eerst geïntroduceerd door Chester Keltner in de jaren 1960, maar de indicator werd bijgewerkt door Linda Bradford Raschke in de jaren 1980. Deze latere versie van de indicator is degene die vandaag wordt gebruikt.
Keltner-kanalen zijn een combinatie van twee andere indicatoren: het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en het gemiddelde werkelijke bereik (ATR) . Dit is de manier waarop Keltner-kanalen worden berekend:
Bovenste band = EMA + (ATR x multiplier)
Middle Band = EMA
Onderste band = EMA - (ATR x multiplier)
De EMA-periode kan worden ingesteld op alles wat u wilt. Voor daghandel is een 15 tot 40 EMA typisch.
Wat deze berekening doet, is een lijn boven en onder de EMA plotten op basis van de ATR, een indicator die berekent hoeveel een asset gemiddeld over een bepaald tijdsbestek beweegt. Een veel voorkomende vermenigvuldiger is twee; wat betekent dat de bovenste band 2 x ATR boven de EMA zal worden uitgezet.
De vermenigvuldigingsfactor kan worden aangepast op basis van het actief dat u verhandelt. Hoewel er twee veel voorkomen, vindt u wellicht 1.7 of 2.3 (bijvoorbeeld) betere informatie voor de exacte markt die u verhandelt . Hoe hoger de vermenigvuldiger, hoe breder het kanaal; hoe kleiner het veelvoud, hoe smaller het kanaal.
Figuur 1 (grotere versie) toont een 30 EMA Keltner-kanaal, met een vermenigvuldiger van twee voor de ATR-periode van 30.
02 Trend en Pullback
Keltner-kanalen zijn handig omdat ze de trend zichtbaarder kunnen maken. Wanneer een actief hoger trending is , zou het regelmatig de bovenste band (of heel dichtbij) moeten bereiken, en zelfs af en toe langs de bovenste band bewegen. De prijs zou ook boven de lagere band moeten blijven, en zal vaak boven de middelste band blijven (of er net onder zakken).
Wanneer een actief lager neigt , moet het regelmatig de lagere band bereiken (of er heel dichtbij), en er zelfs af en toe langs gaan. De prijs zou ook onder de bovenste band moeten blijven, en zal vaak onder de middelste band blijven (of er nauwelijks boven duwen).
De indicator moet zo worden ingesteld dat deze richtlijnen het grootste deel van de tijd kloppen. Met andere woorden, als de prijs voortdurend hoger gaat, maar niet de bovenste band bereikt, zijn je kanalen mogelijk te breed (lager de vermenigvuldiger). Als de prijs voortdurend hoger is, maar vaak de lagere band raakt terwijl je dit doet, zijn je kanalen mogelijk te krap (verhoog de vermenigvuldiger). Voor uw indicator om u te helpen de markt te analyseren, moet deze correct worden aangepast. Als dit niet het geval is, zullen de bovenstaande richtlijnen niet kloppen en zal de indicator niet veel nut hebben.
Zodra de indicator correct is ingesteld, is de algemene strategie om tijdens een uptrend te kopen wanneer de prijs zich terugtrekt naar de middelste regel. Plaats een stopverlies ongeveer halverwege de middelste en de onderste band en plaats een doelwit in de buurt van de bovenste band (stopverlies en doelwit worden ingesteld op het moment van handelen). Als alternatief, als u merkt dat de prijs uw stopverlies vaak raakt (en u uw indicator al hebt aangepast zodat deze overeenkomt met de richtlijnen), kunt u uw stopverlies een beetje dichter bij de lagere band brengen. Dit geeft de handel een beetje meer ruimte en zal hopelijk het aantal verloren trades dat je hebt verminderen.
Short sell tijdens een downtrend wanneer de prijs rallies naar de middenlijn. Plaats een stopverlies ongeveer halverwege de middelste en bovenste band en plaats een doelwit in de buurt van de onderste band. Als u echter merkt dat de prijs uw stopverlies vaak raakt (en u uw indicator al hebt aangepast zodat deze overeenkomt met de richtlijnen), kunt u uw stopverlies een beetje dichter bij de bovenste band brengen.
Deze strategie maakt gebruik van de neiging tot trending en biedt transacties met een geschatte beloning van 2: 1: risicoverhouding , omdat het stopverlies ongeveer de helft van de omvang is als het doelwit.
Figuur 2 (grotere versie) toont potentiële toegangspunten langs de middelste lijn tijdens een uptrend.
Niet alle pullbacks naar de middelste band hoeven te worden verhandeld. Soms is er geen trend, in welk geval deze methode niet effectief is. Als de prijs heen en weer beweegt tussen het raken van de bovenste en onderste band, dan zal deze methode ook niet effectief zijn. Controleer continu om ervoor te zorgen dat de markt de bovenstaande richtlijnen volgt; als dit niet het geval is, gebruik deze strategie dan niet.
03 Breakout-strategie
De breakout-strategie van Keltner Channel probeert grote bewegingen vast te leggen die de trendbreukstrategie kan missen. De uitbreekstrategie moet meestal worden gebruikt in de buurt van een openstaande grote markt - bijvoorbeeld in de buurt van de beurs die open is als handelsvoorraden. Dit is wanneer de meest explosieve beweging plaatsvindt , die deze strategie bevordert.
De algemene strategie is om te kopen als de prijs boven de bovenste band uitkomt, of short sell als de prijs onder de laagste band daalt, in de eerste 30 minuten nadat de markt is geopend.
De middelste band wordt gebruikt als uitgang. Er is geen winstdoelstelling voor deze handel. Sluit de transactie gewoon als de middelste band wordt aangeraakt, of de ruil een verliezer is of een winnaar.
Aangezien de markt doorgaans direct na de opening volatiel is, kunt u een signaal krijgen dat resulteert in een verlies of een kleine winst, onmiddellijk gevolgd door een ander signaal. Ruil ook het tweede signaal. Neem in de eerste 30 minuten slechts twee trade-signalen voor deze strategie. Als er bij de eerste twee kanaalbreaks geen grote zet plaatsvindt, zal dit waarschijnlijk niet gebeuren.
Figuur 3 (grotere versie) toont twee breakouts direct na de opening. De eerste is een korte ruil op een breakout onder het lagere kanaal. De handel wordt snel gestopt wanneer de prijs van koers verandert en de middelste band raakt. Er komt een lange handel na, wanneer de prijs boven de bovenste band komt. De winstgevende handel duurt ongeveer 40 minuten; een exit wordt gemaakt wanneer de prijs de middelste band raakt.
Deze strategie wordt het best toegepast op activa die 's ochtends over het algemeen een scherp trending-effect hebben . Als u merkt dat een actief redelijk kalm is en zelden grote bewegingen heeft, dan is dit niet de strategie die op dat actief moet worden gebruikt. Pogingen om deze strategie te gebruiken voor een activum dat 's morgens geen scherpe en volatiele bewegingen heeft, zullen resulteren in veel verlies van transacties, omdat de prijs waarschijnlijk niet blijft draaien na de uitbraak (in plaats daarvan zal de prijs waarschijnlijk omkeren).
04 Combinatie van de Trend-Pullback en Breakout-strategieën
Als u 's ochtends een breakout-strategiehandel krijgt, wordt die handel beëindigd zodra de prijs de middelste band bereikt. Op dat moment kunt u beslissen of u een andere transactie wilt ondernemen met behulp van de trend-pullback-methode.
Bij het gebruik van de trend-pullback-methode, als er 's ochtends grote bewegingen zouden zijn, maar in de loop van de dag de prijs afvlakt en beweegt in een zeer krappe prijsklasse, dan kan de uitbreekstrategie weer nuttig worden. Als de prijs strak gecomprimeerd is, biedt deze geen goede trendmatige transacties, maar als de prijs eerder op de dag volatiel was, kan een deel van die volatiliteit terugkeren. Kijk uit voor een uitbraak boven of onder de bovenste of onderste band om een transactie aan te geven en een mogelijke terugkeer naar grotere trending moves. Als de breakout-methode overdag wordt gebruikt, gelden dezelfde exitregels; exit wanneer de prijs de middelste band raakt. U kunt vervolgens beslissen of de trend sterk genoeg is om een nieuw trend-terugdraaipunt te nemen.
Hoewel beide strategieën in- en uitgangen bieden, is het een subjectieve strategie in die zin dat het aan de handelaar is om de beste tijden te bepalen voor de uitvoering van elke strategie en welke transacties worden uitgevoerd. Niet alle handelssignalen voor deze strategieën moeten worden genomen. Wanneer de omstandigheden echter goed zijn voor elke strategie, werken ze goed.
05 Laatste woord over daghandel met Keltner-kanalen
Een manier om het Keltner-kanaal te gebruiken, is door te wachten tot een trend zich ontwikkelt en vervolgens een transactie aan te gaan wanneer de prijs teruggaat naar de middelste band. Voor een uptrend moet de prijs regelmatig de bovenste band bereiken en boven de laagste band blijven. Voor een downtrend moet de prijs regelmatig de laagste band bereiken en onder de bovenste band blijven.
Een andere Keltner Channel day trading-strategie is om breakouts boven of onder de bovenste of onderste band te verhandelen tijdens de eerste 30 minuten nadat het activum officieel wordt geopend. Neem gedurende de eerste 30 minuten tot twee handelssignalen met de strategie. Alleen activa die over het algemeen sterk en duurzaam zijn, moeten vroeg in de dag worden verhandeld met deze strategie. De strategie kan ook worden gebruikt als er 's morgens veel volatiliteit was, maar het activum is in de loop van de middag in een zeer beperkt bereik terechtgekomen.
Mogelijk moet u uw Keltner Channel-instellingen enigszins aanpassen als u verschillende activa verhandelt. De instellingen die u op één activum gebruikt, hoeven voor een ander activum niet noodzakelijkerwijs te werken of de beste instellingen te zijn.
Voordat je Keltner-kanalen met echt geld gebruikt, kun je oefenen met het gebruik van de indicator in een demo-account . Oefen welke transacties te nemen en welke te vermijden op basis van de verstrekte richtlijnen. Alleen als je tijdens veel oefensessies consequent succesvol bent, zou je moeten overwegen om te handelen met echt kapitaal.