Het is eng om te denken over het uitzetten van middelen om oude creditcardschulden te betalen, maar de gedachte je pensioen kwijt te raken, maakt je nog nerveuzer.
Met deze tips kunt u enkele van uw zorgen tot rust brengen.
Voor het grootste deel kun je je pensioenfondsen beschermen tegen zowel een Chapter 7 als een Chapter 13 faillissement, maar er zijn uitzonderingen. Voordat u begint met het verkopen van een woning of het afsluiten van een omgekeerde hypotheek, raad ik u ten sterkste aan om professioneel advies in te winnen bij een gekwalificeerde advocaat voor consumentenfaillissementen. Sommige acties die u zou kunnen nemen, kunnen ongedaan worden gemaakt door een faillissementsaanvraag in te dienen.
Hier is wat algemene informatie die u op weg helpt:
Wat gebeurt er met pensioenrekeningen in een faillissement?
Pensioenrekeningen zijn er in veel verschillende vormen. Gelukkig zijn de meeste van hen in een faillissement beschermd . Hier zijn enkele van de meest voorkomende soorten accounts die mensen gebruiken voor hun inkomen bij hun pensioen:
- sociale zekerheid
- traditioneel door de werkgever gesponsord pensioen
- 401 (k) -account
- IRA
- lijfrente
- traditionele spaarrekening
Of u uw pensioenfondsen in een faillissement bewaart, hangt ervan af of het onroerend goed past in een classificatie van wat wij vrijgestelde goederen noemen.
Wat is vrijgestelde eigendom?
Wanneer u een faillissementszaak indient, wilt u ( zoveel mogelijk) schulden kwijten (elimineren) zodat u een nieuwe start krijgt. In ruil voor die kwijting, moet je het bezit opgeven dat je voor die nieuwe start niet nodig hebt. Wat u bewaart, is beschermd tegen de faillissementsrechtbank en tegen uw schuldeisers.
We noemen dat vrijgestelde eigendom.
Om uw eigendommen te beschermen, moet deze in een bepaalde uitzonderingscategorie passen en voor het grootste deel een bepaalde geldlimiet niet overschrijden. Elke staat heeft zijn eigen reeks vrijstellingen, en de faillissementscode heeft ook een reeks vrijstellingen . In sommige staten kunt u alleen de vrijstellingslijst gebruiken die door de staat is ingesteld, maar in andere staten kunt u kiezen of u de staat of de federale uitzonderingen wilt gebruiken.
Vele jaren geleden besloot het Congres dat het beter was voor de samenleving als geheel, als gepensioneerden afhankelijk kunnen zijn van hun pensioenfondsen en dat geld kunnen beschermen tegen schuldeisers. Dus voegde het Congres ontheffingen toe voor de meeste pensioenrekeningen. Die vrijstellingen zijn beschikbaar voor mensen die een faillissement aanvragen, zelfs als ze kiezen voor de vrijstellingen van hun staat voor andere eigendommen. Als u de federale uitzonderingen in de faillissementscode kunt kiezen, kunt u misschien nog meer pensioengeld beschermen.
Welke pensioenen en pensioenrekeningen worden beschermd?
Helaas wordt het meeste, maar niet alle pensioengeld beschermd als u een faillissementszaak indient. Hier zijn enkele algemene richtlijnen.
Sociale zekerheid: sociale zekerheidsbetalingen zijn veilig in een faillissementszaak, tenminste totdat ze op uw bankrekening zijn gestort.
In sommige staten is contant geld op bankrekeningen niet vrijgesteld. Het is uw beste gewoonte om uw socialezekerheidsstortingen op een aparte rekening te houden, zodat ze niet met andere fondsen worden vermengd en daarom moeilijker te traceren zijn.
Pensioenen: Privé-bedrijfspensioenen worden beschermd als ze in aanmerking komen volgens een wet genaamd de Employment Retirement Income Security Act van 1974 (ERISA). Om in aanmerking te komen, moeten deze plannen voldoen aan bepaalde vereisten in ERISA en de Internal Revenue Code. Uw planbeheerder kan zien of uw plan gekwalificeerd is.
Pensioenen uit andere bronnen, zoals regeringen, kerken, non-profitorganisaties, bepaalde partnerschappen, eigendomsrechten en belastingvrijgestelde organisaties zijn niet ERISA-gekwalificeerd, maar ze zijn nog steeds vrijgesteld als ze voldoen aan andere vereisten van de Internal Revenue Code.
401 (k) Rekeningen: deze beleggingsrekeningen worden beschermd op grond van sectie 401 (k) van de Internal Revenue Code, vandaar de naam.
Traditionele IRA's en Roth IRA's: momenteel kun je een totaal van $ 1.283.025 in traditionele of Roth IRA's beschermen. Dit bedrag wordt om de drie jaar aangepast.
Lijfrenten: de Internal Revenue Code beschermt sommige lijfrentes, afhankelijk van hoe de lijfrente is gefinancierd en de voorwaarden voor betalingen. Een annuïteit die is ingesteld om u uw loterijwinst te betalen, is bijvoorbeeld niet vrijgesteld, maar een die u begint te betalen wanneer u 65 wordt, wordt beschermd.
Zal een omgekeerde hypotheek helpen?
Omgekeerde hypotheken zijn een interessant idee. Ze zijn ontworpen om u toegang te geven tot uw vermogen zonder uw huis te hoeven verlaten. In ruil voor maandelijkse betalingen, forfaitaire betalingen of een kredietlijn gaat u ermee akkoord dat uw huis teruggaat naar de geldschieter zodra u overlijdt of er permanent van afstapt.
De echte troef hier is de equity in uw huis. Nogmaals, we moeten teruggaan naar de staats- en federale vrijstellingen om te bepalen of het eigen vermogen beschermd is. In sommige staten kunt u 100% van het eigen vermogen beschermen, maar de meeste staten beperken het bedrag dat u kunt vrijstellen, en ze verschillen sterk. In Maine kun je $ 47.500 aan eigen vermogen beschermen, maar dat kun je verdubbelen tot $ 95.000 als je samen een faillissementszaak indient. Als je ouder bent dan 60 of uitgeschakeld, kun je samen $ 190.000 vrijstellen, waardoor je nog steeds ongeveer $ 60.000 onbeschermd achterlaat.
Maine geeft je niet de mogelijkheid om de federale vrijstellingen te gebruiken, maar ze zouden je hoe dan ook niet veel helpen, je krijgt elk $ 23.675 of $ 47.350 als je allebei een bestand indient, veel minder dan wat je zou kunnen beschermen onder de vrijstellingen van Maine.
Is het meer veilig?
Dit stuk eigendom kan zelfs nog moeilijker te beschermen zijn. Het komt niet in aanmerking voor een homestvrijstelling zoals je huis. Het wordt alleen beschermd als uw vrijstellingen van de staat een categorie hebben om het te dekken. In de federale vrijstellingen is er een categorie met de naam 'jokerteken' waarmee u alles kunt beschermen tot een waarde van $ 1.250 (elke drie jaar aangepast), plus maximaal $ 11.850 voor elke ongebruikte vrijstelling voor een vrijstaande woning. Aangezien u vermoedelijk al uw federale homestead-vrijstelling gebruikt, is dat extra bedrag niet voor u beschikbaar.
Kunt u de eigen vermogen op een andere manier beschermen?
Misschien vraag je je af of er een andere manier is om de equity op je huis of het perceel te beschermen. Het is misschien mogelijk, maar het is lastig en kan averechts werken.
De moeilijke weg: u kunt mogelijk een hypotheek afsluiten op het onroerend goed of de verlorenen verkopen en de opbrengsten storten in uw 401 (k) of IRA, die beveiligde rekeningen zijn.
Dit is de reden waarom dit waarschijnlijk niet zal werken: je moet de meeste van je financiële transacties de afgelopen een tot twee jaar openbaar maken wanneer je je faillissementszaak indient. De rechtbank zal die transacties onderzoeken en als het lijkt alsof u probeert om niet-uitgegeven activa om te zetten in activa om het geld van uw schuldeisers te houden, kan de faillissementsrechtbank de transactie ongedaan maken en het geld toch gebruiken om uw schuldeisers te betalen. Dit wordt ontoelaatbare pre-faillissementsplanning genoemd.
The Better Way: Maar hier is iets dat zal werken. Uw creditcardschuld is $ 50.000. Als u een faillissementszaak zou indienen, zou de rechtbank u ongetwijfeld willen dat u voldoende eigendommen overdraagt om die schuld te betalen. Maar er is een zilveren voering hier. Ook al bent u $ 50.000 verschuldigd, dat betekent niet dat u $ 50.000 uitbetaalt. Schuldeisers moeten claims indienen voordat ze worden betaald, en die claims moeten aan bepaalde vereisten voldoen, of de trustee (die door de rechtbank is aangewezen om uw zaak te beheren) kan bezwaar maken tegen de claim en deze mogelijk laten verwijderen. Andere schuldeisers zullen niet de moeite nemen om een claim in te dienen. Elke claim die niet wordt ingediend of toegestaan door de rechtbank, wordt afgewezen. Daarom is de kans groot dat je minder dan $ 50.000 aan schulden moet aflossen.
Betekent dit dat je je huis moet opgeven? Dat is een manier om het aan te pakken. De trustee zou het huis verkopen, het volledige bedrag van je toegestane vrijstelling betalen (tot $ 190.000 als je in aanmerking komt volgens de vrijstellingswet van Maine), de kosten van de verkoop betalen, de eigen commissie van de beheerder betalen (hij krijgt een percentage van de fondsen betaald) hij beheert) en betaalt alle toegestane claims. De rechtbank betaalt alles terug wat u nog resteert.
Als een alternatief kunt u aanbieden om andere niet- uitgesloten eigendom of contanten te vervangen, zodat u uw huis en het grootste deel van uw vermogen erin kunt behouden. Waar komt die gesubstitueerde eigenschap vandaan? Hoogstwaarschijnlijk leent u tegen uw vermogen, hetzij met de omgekeerde hypotheek die u overweegt, hetzij met een traditionele kredietlijn voor hypothecair krediet of huisvermogen.
Dus, misschien vraag je je af waarom je faillissement aanvraagt; je zou nu gewoon het geld kunnen lenen, de creditcards kunnen afbetalen en het faillissement helemaal kunnen voorkomen. Dat is waar. En misschien kunt u met veel van die schuldeisers onderhandelen om genoegen te nemen met minder dan wat u verschuldigd bent . Zoals het oude gezegde luidt, kan het 'zes van de anderhalf dozijn van de ander' zijn. Alleen doen kan meer werk van uw kant vergen, maar u zult geen bankroet hebben dat u volgt voor de volgende tien jaar.
Faillissement vermijden door pensioenrekeningen te gebruiken om schulden te betalen
Dus, hoe zit het met het tegenovergestelde scenario? In plaats van meer schulden aan te gaan om aandelen in vrijgesteld onroerend goed te veranderen, wat als u uw 401 (k) en uw IRA zou gebruiken om uw andere schuld te betalen? Dit is bijna nooit een goed idee, omdat je beschermd geld gebruikt om schulden te betalen die kunnen worden geëlimineerd door het indienen van een faillissementszaak. Ik zal je een klein geheim vertellen. Dit lost het fundamentele probleem bijna nooit op. U kunt de schuld aflossen, maar wat gebeurt er in een paar jaar nadat u die rekeningen opnieuw hebt belast? Je zult weer diep in de schulden zitten zonder pensioen. En als u die tegoeden van uw 401 (k) of uw IRA opneemt voordat u 59 en een half bent geworden, dan bent u het volgende jaar een dikke belastingfactuur verschuldigd.
Het komt neer op
Voordat u actie onderneemt, moet u echt gaan zitten met een deskundige faillissementsprocureur . Er zijn belastinggevolgen voor sommige van deze transacties, en sommige zullen een zorgvuldige planning en timing vereisen om aan de faillissementsrechtbank te voldoen als u die route kiest. De meeste consumentenfaillissementsadvocaten bieden u een gratis eerste consult aan, maar zelfs als u ervoor moet betalen, is het advies van onschatbare waarde.