Moet u belasting betalen op geannuleerde schulden?
Een lezer vertelde me onlangs dat hij faillissement had aangevraagd en hij vroeg zich af hoe zijn gewiste schulden van invloed zouden zijn op zijn belastingen. Hij had gehoord dat hij zijn geannuleerde schulden moest incasseren als inkomsten op zijn formulier 1040.
Niet zo. In een faillissementsprocedure geloosde schulden worden doorgaans niet als belastbare inkomsten beschouwd. Maar "gewoonlijk" is hier het sleutelwoord, en als u een schuld hebt die buiten het faillissement is vergeven, veranderen de regels.
Als u vorig jaar faillissement aanvraagt of als u een of meer schulden kwijtscheldt, moet u dit weten wanneer u zich klaarmaakt voor het indienen van uw belastingaangifte.
Schulden geannuleerd in faillissement
"Belastingbetalers die een faillissement aanvragen, zijn over het algemeen niet verplicht om geannuleerde schulden in belastbaar inkomen op te nemen," legt Cindy Hockenberry, geregistreerd agent en belastinginformatieanalist bij de nationale vereniging van belastingprofessionals uit.
Dit is het geval, zelfs als u een formulier 1099-C van een geldverstrekker ontvangt, met daarin het bedrag van de schuld die is geannuleerd of ontslagen. Hockenberry adviseert: "Voeg formulier 982, vermindering van belastingkenmerken vanwege kwijtschelding van schulden (en sectie 1082 basisaanpassing) aan uw aangifte inkomstenbelasting toe, zodat de IRS laat zien dat het geloosde bedrag is uitgesloten van inkomsten onder code Sec. 108."
Schulden geannuleerd voordat u een faillissement aanvraagt
Je timing is echter alles. Als u een 1099-C ontvangt en deze is bij de IRS ingediend voordat u faillissement aanvraagt, moet u het bedrag van de schuld vermelden dat op het formulier staat vermeld op uw belastingaangifte.
Waarom? Omdat het geen schuld meer is. 1099 formulieren herdenken verschillende soorten inkomsten die je gedurende het jaar hebt ontvangen, dus de schuld is nu inkomen - je hebt geld geleend dat je niet hoeft terug te betalen. Het is nu van jou, zelfs als je het al hebt uitgegeven. Een faillissement kan alleen schulden annuleren. Het maakt het inkomen niet uit.
Als u geen faillissement aanvraagt
Volgens de IRS in publicatie 525: "Over het algemeen, als een schuld die u verschuldigd bent geannuleerd of vergeven is, anders dan als een schenking of legaat, moet u het geannuleerde bedrag opnemen in uw inkomen. U hebt geen inkomsten uit de geannuleerde schuld als het is bedoeld als een geschenk voor u. Een schuld omvat elke schuldenlast waarvoor u aansprakelijk bent of die verbonden is aan goederen die u bezit. " Wacht - wat is dat met een geschenk?
Geannuleerde schulden zijn uitgesloten van inkomsten onder bepaalde andere omstandigheden, inclusief wanneer ze als geschenk zijn gedaan. Ze kunnen ook van uw inkomen worden uitgesloten als wordt vastgesteld dat u insolvent bent - het totaal van uw schulden overschrijdt de totale marktwaarde van uw vermogen zelfs als u nog geen faillissement hebt aangevraagd om het probleem te verhelpen. Maar hier is nog een bijkomstigheid: de omvang van uw insolventie moet even groot zijn als of meer dan de schuld die werd geannuleerd. Als uw schulden de eerlijke marktwaarde van uw vermogen met $ 10.000 overschrijden, en als een geldschieter 10.000 dollar aan schulden of minder vergeeft, gaat het goed. Maar als de geldschieter een schuld van $ 15.000 annuleert, wordt het verschil - $ 5.000 - belastbaar inkomen als uw insolventie slechts $ 10.000 bedraagt.
Als u het inkomen moet opeisen
Voer het bedrag van de geannuleerde schuld in op regel 21 van uw 1040 - maar pas nadat u een belastingprofessional hebt geraadpleegd over de exacte details van uw situatie en het is vastgesteld dat dit moet gebeuren.