Kunnen kleine bedrijven duurzaam en winstgevend zijn?
Als u op zoek bent naar een beleggingsfonds dat sociaal verantwoorde strategieën toepast en investeert in kleine bedrijven, kunnen deze enigszins moeilijk te vinden zijn. Het is een uitdaging, vooral omdat grote bedrijven vaak leiders zijn op het gebied van duurzaamheid en kleinere bedrijven die op nieuwe manieren innoveren en die meestal een privé-bezit hebben of B-bedrijven of andere vormen van nieuwe sociale zaken zijn, zoals wordt gezien in de wereld van Impact Investing volgens deze recent rapport van JPMorgan . Een aantal fondsen heeft echter goede financiële prestaties behaald terwijl ze probeerden te beleggen in kleinere beursgenoteerde ondernemingen.
Hier is een lijst met small-cap aandelenfondsen die de afgelopen tien jaar of langer bestaan en hoe ze hebben gedaan. De meeste sociaal bewuste publieke beleggingsfondsen richten zich op grote bedrijven, maar deze managers richten zich primair op bedrijven met een totale marktkapitalisatie van minder dan $ 2 of 3 miljard.
01 Calvert Small Cap Value Fund
Dit fonds positioneerde zich als volgt: "Calvert's onderzoeksanalisten op het gebied van sociale investeringen onderzoeken de bedrijfsprestaties in zeven brede aandachtsgebieden voor Calvert's maatschappelijk verantwoorde beleggingsfondsen: bestuur en ethiek; werkplek; milieu; productveiligheid en -impact; internationale operaties en mensenrechten; inheemse volkeren 'Rechten, gemeenschapsrelaties.'
In de afgelopen tien jaar had het fonds een jaarlijks gemiddeld rendement van + 5,18% ten opzichte van de benchmark Russell 2000 + 4,92%, met nog meer dramatische outperformance over 1-, 3- en 5-jaar geleden.
Het fonds is echter eerder in 2016 met ruim 7% gedaald en slechts 160 miljoen dollar aan activa, en heeft een aanzienlijke frontale last van 4,75%.
02 Ariel Fund
Hoewel Ariel Fund (ARGFX) geen fonds met een zuivere small-capstructuur is, is het een fonds met een kleine tot middelgrote kapitalisatie dat bedrijven tussen de $ 1 en $ 7,5 miljard wil bezitten. Meer dan 80% van hun participaties zijn small-caps, dus dit fonds kwalificeert zich als een small cap-fonds in ons boek.
De aanpak van het Ariel Fonds is "gebaseerd op het basisprincipe van het richten van ondergewaardeerde bedrijven met een sterk groeipotentieel."
Het Ariel Fund beheerde iets meer dan $ 2 miljard per eind 2015, waarmee het het grootste duurzame fonds in de VS is met een aanzienlijke small-cap allocatie.
Over een periode van 5- en 10 jaar heeft het beter gepresteerd dan zijn Russell 2500 Value Index.
Ariel Appreciation Fund is een ander fonds van dit bedrijf met enkele small-capaandelen, maar momenteel slechts 10-15% van die portefeuille.
03 Pax World Small Cap Fund
Voorraad symbool: PXSCX
Een 4-sterren Morningstar-fonds, Pax World Small Cap, heeft ongeveer $ 500 miljoen onder beheer en per website, sinds de lancering begin 2008, heeft het een hoger rendement opgeleverd met een lagere volatiliteit.
Over 5 jaar bedroeg het fonds onlangs + 8,74% per jaar, terwijl de benchmark Russell 2000 + 7,25% was.
04 Parnassus Mid Cap Fund
Voorraad symbool: PARMX
Parnassus Small Cap (voorheen PARSX) werd samengevoegd in Parnassus Mid Cap, nu een 5-sterren Morningstar-fonds met meer dan $ 500 miljoen aan activa.
Het fonds "belegt met een lage omzet en hoge overtuiging in ongeveer 40 belangen.Het Fonds streeft ernaar te beleggen in bedrijven met:
- Brede grachten of sterke concurrentievoordelen die marktaandeel en winstgevendheid beschermen
- Relevantie op de lange termijn, die een samenstellende groeicomponent oplevert
- Kwaliteitsmanagementteams die handelen in het beste belang van de aandeelhouders
- Gunstige beleggingshorizon van drie jaar
Het Fonds streeft ernaar op de lange termijn beter te presteren dan de Russell Mid Cap-index op een risicogecorrigeerde basis met een hoog actief aandeel. Het Fonds probeert beleggers te beschermen tegen verliezen tijdens bearmarkten. "
Het fonds presteerde in de afgelopen 5 jaar op vergelijkbare wijze als zijn benchmark.
05 Winslow Green Growth Fund
Vroeger Stock-symbool: WGGFX, en een persoonlijke favoriet, Winslow Green Growth leed tijdens de financiële crisis en bestaat helaas niet meer.
Na eerder in de jaren 2000 een overtreffend fonds te zijn geweest, deed de combinatie van het zoeken naar milieuoplossingen in kleinere beursgenoteerde bedrijven vrij slecht toen de crisis zich afspeelde, en het bedrijf werd uiteindelijk verkocht aan Brown Advisory, dat nu in plaats daarvan een large-cap fonds beheert.
Winslow's voormalige hoofd Jackson Robinson werkt nu samen met Trillium, die Portfolio 21 kocht en ook een lange tijd leider is in aandeelhoudersbetrokkenheid.