Pax World Funds is een familie van beleggingsfondsen die beleggen volgens duurzame beleggingsprincipes en behoren tot de oudste SRI-fondsen in de Verenigde Staten.
Vanaf hun website:
Pax World werd in 1971 opgericht door twee mannen met een duidelijk omschreven missie. Luther Tyson en Jack Corbett, die hadden gewerkt aan vrede, huisvesting en werkgelegenheidsproblemen voor de United Methodist Church, wilden het mogelijk maken voor investeerders om hun investeringen in overeenstemming te brengen met hun waarden. Tegelijkertijd wilden ze bedrijven uitdagen om te voldoen aan specifieke normen voor sociale en milieuverantwoordelijkheid.
Hun voertuig was het Pax World Fund. Het werd gelanceerd op 10 augustus 1971 met een vermogen van $ 101.000 en was het eerste openbaar beschikbare beleggingsfonds in Amerika dat zowel sociale als financiële criteria gebruikte bij het besluitvormingsproces voor investeringen.
Weinig konden Tyson en Corbett zich voorstellen dat hun fonds, nu het Pax World Balanced Fund genoemd, zou helpen de duurzame-investeringsindustrie te laten ontstaan.
Nu beheerd door Joe Keefe, beheert Pax World de volgende beleggingsfondsen:
Pax World Balanced Fund
Het Pax World Balanced Fund is een ongeladen fonds met een minimum van $ 250 voor individuele beleggers. Als een uitgebalanceerd fonds houdt het doorgaans ongeveer 60 procent van zijn vermogen in effecten en 40 procent in schulden. Het primaire doel is om naar inkomsten te zoeken en de hoofdsom te behouden. Een secundaire beleggingsdoelstelling is kapitaalgroei op de lange termijn. Pax World Balanced was het grootste SRI-fonds in de VS voor vele jaren, maar heeft nu minder dan $ 2 miljard aan activa, aangezien het bedrijf de laatste jaren in omvang is afgenomen.
Pax World Growth Fund
Het Pax World Growth Fund is een fonds zonder belasting dat hoofdzakelijk belegt in aandelen van bedrijven waarvan de managers menen dat ze bovengemiddelde groeivooruitzichten hebben. De fondsbeheerders beleggen in kleine, middelgrote en grote ondernemingen, op zoek naar kansen in de groeisectoren, economische sectoren die waarschijnlijk sneller zullen groeien dan de algemene bbp-groei en bedrijven met een versnellende omzet en winstgroeipercentages.
De minimale investering is $ 250 voor individuele beleggers.
Pax World Small Cap Fund
Pax World Small Cap Fund investeert in bedrijven met marktkapitalisaties binnen het bereik van de Russell 2000 Index, die ongeveer $ 262 miljoen tot $ 2,5 miljard bedraagt. De beheerders plaatsen ten minste 80 procent van het nettovermogen in gewone aandelen, preferente aandelen en effecten die converteerbaar zijn in gewone of preferente aandelen.
Activa worden belegd in groei- en waardeaandelen. Het is een ongeladen fonds met een minimale investering van $ 250 voor particulieren.
Pax Ellevate Global Women's Index Fund
Pax heeft de afgelopen jaren Sallie Krawcheck, voormalig senior executive bij Bank of America, aangetrokken en het Pax Ellevate Global Women's Index Fund gelanceerd, dat beweert het eerste fonds te zijn dat 'investeert in de hoogst gewaardeerde bedrijven ter wereld bij het bevorderen van het leiderschap van vrouwen. "
Pax World High Yield Bond Fund
Het primaire doel van het Pax World High Yield Bond Fund is om hoge lopende inkomsten te zoeken. Doorgaans bevindt ten minste 80 procent van de activa zich in junk bonds - hoogrentende, vastrentende effecten met een rating onder BBB- door Standard & Poor's Ratings Group of onder Baa3 door Moody's Investors Service. Tot de instrumenten die het koopt, behoren converteerbare obligaties, preferente aandelen, zero-coupon, betaling in natura, uitstel van betaling en andere hoogrenderende effecten. Het is een ongeladen fonds, met een minimale investering van $ 250 voor individuele beleggers.
Pax World Global Environmental Markets Fund
Het Pax World Global Environmental Markets Fund streeft ernaar te investeren in bedrijven die zich richten op het verbeteren van het milieu door middel van diensten en technologieën op gebieden zoals alternatieve energie en energie-efficiëntie; preventie en bestrijding van verontreiniging; en afvalverwerking en resource management.
Gelanceerd in maart 2008 als het Pax World Global Green Fund, belegt het fonds in bedrijven van alle marktkapitalisaties, binnenlands en internationaal, groei en waarde. Het is een ongeladen fonds met een minimale investering van $ 250 voor individuele beleggers.
Pax World Management Corp., de beleggingsadviseur voor Pax World Funds, is gevestigd in Portsmouth, NH.