Hoe contant beveiligde leningen werken

Heb je geld? Bouw tegoed op

Als u uw krediet moet verbeteren terwijl u uw spaargeld beschermt, kan een lening met contant geld u helpen uw doelen te bereiken. Het concept klinkt in het begin vreemd: leen uw spaargeld in de bank en betaal meer rente op de lening dan dat u spaart. Maar er zijn voordelen aan het gebruik van uw geld om een ​​lening te verkrijgen. Die leningen zijn vooral nuttig voor het opbouwen van een sterke kredietwaardigheid en ze kunnen u ook helpen bij het beheren van uw gedrag.

Wat is een geldloontermijn?

Een contant beveiligde lening is een lening die u kunt garanderen door geld te storten bij uw kredietgever. U komt in aanmerking voor de lening, voornamelijk op basis van het vermogen van de kredietgever om contant geld te nemen als u stopt met het doen van betalingen op de lening.

Om dit type lening te gebruiken, leent u geld bij dezelfde bank of kredietvereniging waar u geld op een spaarrekening, geldmarktrekening of een depositocertificaat (CD) hebt staan .

Omdat u al het beschikbare geld in uw account heeft, is er een minimaal risico voor de kredietgever. U belooft dat geld als onderpand , wat betekent dat de geldschieter de fondsen in ontvangst kan nemen als u nalaat de lening terug te betalen zoals overeengekomen. Hierdoor wordt het gemakkelijker om goedgekeurd te worden. Als u niet in aanmerking kunt komen voor andere soorten leningen (zoals ongedekte leningen of creditcards), kunnen contant beveiligde leningen een goed idee zijn.

Hoe ze werken

Gebruik voor alles: contante leningen kunnen voor elk wettelijk doel worden gebruikt.

Maar het is het beste om het geld te richten op iets dat je echt nodig hebt of dat een rendement op je investering oplevert (zoals verbeteringen aan je huis). De lening kan in de vorm van een forfaitair bedrag zijn, of u kunt een kredietlijn gebruiken (bijvoorbeeld met een creditcard die met contant geld is beveiligd).

Concurrerende tarieven: u betaalt rente, hoewel uw geldschieter al het geld heeft om de lening te garanderen.

De rente die u betaalt voor een lening met contant geld is echter lager dan die u voor de meeste andere leningen betaalt. Tenzij u hoge credit scores heeft, krijgt u een beter tarief met deze leningen dan met creditcards of persoonlijke onbeveiligde leningen . Nogmaals, het risico voor uw geldschieter is klein, dus de kosten voor u zijn lager.

Vaste tarieven: de laagste tarieven zijn meestal gefixeerd op leningen die u ineens betaalt, zodat uw betaling in de loop van de tijd hetzelfde blijft. U neemt niet dezelfde risico's als bij een variabele rente , zoals verrassingsbetalingsverhogingen. Vooral als de tarieven laag zijn, kan het een voordeel zijn als u een vaste rente voor meerdere jaren krijgt, als uw spaargeld meer begint te verdienen. Als u een beveiligde creditcard met contant geld gebruikt, is de koers variabel.

Hoe veel? Sommige banken laten je het volledige bedrag lenen dat je hebt gestort en als onderpand hebt verpand. Anderen beperken de loan to value ratio tot ongeveer 90 procent (of minder). Voor elke $ 100 in uw account kunnen ze u bijvoorbeeld mogelijk alleen $ 90 lenen. Als het je primaire doel is om krediet te bouwen, heb je geen enorme lening nodig - enkele duizenden dollars zijn er genoeg, en het is gebruikelijk om te beginnen met leningen die kleiner zijn dan dat. Sommige banken bieden contante leningen met een waarde tot $ 100.000 - het maximumbedrag is afhankelijk van uw bank- of kredietunie.

Korte voorwaarden: De meeste contant beveiligde leningen komen met relatief korte voorwaarden . Tien jaar of minder is normaal. Deze leningen zijn het beste om u te helpen in moeilijke tijden en uw kredietscores te verbeteren. Als u op zoek bent naar een 30-jarige hypotheek, is een lening met contant geld waarschijnlijk niet de juiste tool.

Termijnbetalingen: om lumpsumleningen af ​​te lossen, maakt u meestal gelijkmatige maandelijkse betalingen over de looptijd van uw lening. Een deel van elke betaling verlaagt het saldo van uw lening en de rest is uw rentekost. Lees over afschrijving om te zien hoe dat proces werkt. Bekijk enkele cijfers voor jezelf en plan je lening .

Er zijn echter variaties op de standaardlening. Sommige leningen zijn beschikbaar in de vorm van beveiligde creditcards of andere soorten kredietlijnen .

Relatief klein: u hoeft niet te groot te worden om van deze leningen gebruik te maken.

Als je net begint met het opbouwen (of opnieuw opbouwen) van het tegoed, vraag dan om het lenen van een paar honderd dollar. Een kleinere lening zal minder belastend zijn voor uw financiën. U wilt niet meer geld blokkeren dan nodig is en u kunt de rentekosten laag houden.

Waarom niet uw eigen geld uitgeven?

Je vraagt ​​je misschien af ​​of het zin heeft om een ​​lening te krijgen als je al het geld beschikbaar hebt. In sommige gevallen is het uitgeven van contant geld een goede optie: u hoeft geen rente te betalen, u houdt uw schuldenlast laag en u loopt geen risico op schade aan uw tegoed als u stopt met betalen.

Het gebruik van deze leningen kan echter nuttig zijn.

Tegoed opbouwen: als je een slecht krediet hebt (of je hebt in het verleden nooit geleend, dus je krediet is "dun"), kunnen deze leningen een springplank zijn naar hogere credit scores . Telkens wanneer u met succes een lening aflost, verbetert uw kredietwaardigheid (ervan uitgaande dat de lening aan de kredietbeoordelingsbureaus wordt gerapporteerd ).

Offset rentekosten: als u rente gaat betalen om krediet te bouwen, is het nuttig om een ​​deel van die kosten te compenseren. Natuurlijk moet u alleen rente lenen en betalen als u andere voordelen krijgt. Wanneer u uw contanten als onderpand gebruikt, wordt het geld afgesloten totdat de lening is terugbetaald (mogelijk hebt u toegang tot een deel ervan nadat u de lening gedeeltelijk hebt terugbetaald). In de tussentijd blijft uw geld rente verdienen , maar u verdient minder rente dan u op de lening betaalt .

Houd uw spaargeld intact: er is ook een gedragsvoordeel. Als je het moeilijk hebt om geld te besparen, is het misschien geen goed idee om je noodbesparing door te blazen (want dan heb je de discipline nodig om opnieuw te bouwen en moet je vanaf nul beginnen). Lenen met uw geld biedt een structuur die u aanmoedigt om de vereiste betalingen te doen en ontmoedigt u om creditcards te gebruiken om te betalen voor noodgevallen. Zodra de lening is afbetaald, hebt u nog steeds een som geld ter beschikking voor toekomstige behoeften.

Betere leningen in de toekomst: uiteindelijk is het verschil tussen wat u verdient en wat u betaalt, de prijs van het verbeterde krediet en het psychologische voordeel. Als u in de toekomst grotere leningen gebruikt (bijvoorbeeld om een ​​huis of auto te kopen), kan de strategie zijn vruchten afwerpen. Als u een betere kredietwaardigheid en meer contanten heeft voor een grote aanbetaling (omdat u uw spaargeld intact heeft gehouden), komt u mogelijk in aanmerking voor een betere rente op die grote leningen. Dat tarief kan leiden tot aanzienlijk lagere rentelasten voor de levensduur.

Tips voor het bouwen van credits

Als uw belangrijkste doel het opnieuw opbouwen van kredieten is, zorg er dan voor dat de lening echt in uw voordeel werkt.

1. Zorg ervoor dat uw geldschieter betalingen aan de kredietbureaus rapporteert, anders zal er geen effect zijn op uw credit scores.
2. Controleer of de lening daadwerkelijk wordt gerapporteerd door uw tegoed regelmatig te controleren (het is gratis voor Amerikaanse consumenten).
3. Ontvang uw betalingen tijdig - late betalingen zullen uw tegoed schaden, waardoor u later meer werk kunt verzetten.