Hoe een beleggingsfonds is gestructureerd

Een verklaring van wat u koopt wanneer u in een beleggingsfonds belegt

Ik heb onlangs het proces van het starten van een beleggingsfonds onderzocht. Tijdens mijn ontmoetingen met fondsmaatschappijen en banken heb ik enorm veel geleerd over de structuur van beleggingsfondsen, inclusief de regelingen die ervoor zorgen dat fondsen elke dag opnieuw werken. Ik dacht dat het een geweldige kans zou zijn om deze kennis met je te delen, zodat je naar de man achter het gordijn kunt kijken en kunt zien hoe je geld beweegt zodra je het in een beleggingsfonds hebt gestopt.

Door het beter te begrijpen, hoop ik dat het idee van beleggen in beleggingsfondsen voor u als nieuwe belegger niet zo ontmoedigend zal zijn.

De achtergrond van beleggingsfondsen

Zoals ik uitlegde in Mutual Funds 101 , dat deel uitmaakt van onze complete beginnershandleiding voor beleggen in beleggingsfondsen , zijn beleggingsfondsen de populairste investering in de Verenigde Staten omdat ze een manier bieden voor gewone mensen om een ​​breed gediversifieerde portefeuille van aandelen te kopen, obligaties of andere effecten. Er zijn beleggingsfondsen voor vrijwel elke behoefte, van het vinden van een plek om tijdelijke tijdelijke besparingen op te slaan tot het behalen van dividenden en meerwaarden op wereldwijde langetermijnvoorraden. Dit gemak heeft geleid tot een explosieve groei in de beleggingsfondsensector. Geldmarktfondsen hadden vanaf het einde van het belastingjaar 2009 bijna $ 3,3 biljoen dollar aan activa. Eind november 2009 hadden langlopende beleggingsfondsen zojuist een vermogen van $ 11 biljoen verloren.

Het is een enorme industrie en een sector die belangrijk voor je is, ongeacht of je investeert via een 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, traditionele IRA , SEP-IRA, Simple IRA of brokerage-account . Volgens sommige schattingen bezit 1 op de 2 Amerikaanse huishoudens beleggingsfondsen.

The Mutual Fund Company

Een beleggingsfonds is georganiseerd als een regulier bedrijf of een trust, afhankelijk van de methode die de oprichters verkiezen.

Als het fonds ermee instemt om al zijn dividenden, rente en kapitaalwinsten aan de aandeelhouders uit te betalen, zal de IRS er niet voor zorgen dat bedrijfsbelastingen worden betaald (dit wordt 'doorvoerbelasting' genoemd) en helpt u de dubbele belastingheffing te vermijden dat is gewoonlijk aanwezig bij het kopen van aandelen in aandelen).

Het beleggingsfonds zelf bestaat uit slechts een paar dingen:

• Een raad van bestuur of een raad van bestuur : als het bedrijf een bedrijf is, staan ​​de mensen die over het waken voor de aandeelhouders bekend als directeuren en dienen ze in een raad van bestuur . Als het een trust is, staan ​​ze bekend als trustees en dienen ze in een Board of Trustees. Er is geen verschil tussen de twee rollen. Volgens wettelijk bepaalde regels moet minstens 75% van de bestuurders ongeïnteresseerd zijn, wat betekent dat ze geen relatie hebben met de persoon of het bedrijf dat het geld gaat beheren. De bestuurders zullen voor hun diensten worden betaald. Bij belangrijke beleggingsfondsen met een waarde van meerdere miljarden kunnen ze maar liefst $ 250.000 per jaar ontvangen!
• De contanten, aandelen en obligaties die het fonds aanhoudt : de werkelijke aandelen, obligaties, contanten en andere activa die het beleggingsfonds aanhoudt.
• Contracten : het fonds zelf heeft geen werknemers, alleen contracten met andere bedrijven.

Deze contracten omvatten:

1. Bewaring: een bank die alle contanten, obligaties, aandelen of activa in bezit heeft die het fonds bezit in ruil voor een vergoeding

1. Transferagent: de mensen die uw aan- en verkopen van de beleggingsfondsaandelen bijhouden, zorgen ervoor dat u uw dividendcontroles ontvangt en u uw rekeningafschriften toestuurt
2. Audit en boekhouding: het bedrijf dat binnenkomt en controleert of het geld aanwezig is, en het beleggingsfonds is elke dag waard wanneer het de waarde bepaalt.
3. Beleggingsbeheer of beleggingsadviseur: het is het bedrijf dat het geld beheert en beslissingen neemt, koopt of verkoopt. De beleggingsbeheerder ontvangt een percentage van de activa, zeg 1,5%, in ruil voor deze service. Ze kunnen worden ontslagen door de raad van bestuur van het beleggingsfonds met zeer weinig kennisgeving en worden vervangen.

Hoe het Mutual Fund-proces werkt

Laten we zeggen dat u $ 10.000 heeft en wilt investeren in XYZ Fund. U downloadt een nieuwe accounttoepassing van de website van het beleggingsfonds, vult deze in en stuurt deze samen met een cheque in.

Een paar dagen later is uw account geopend.

Hier is een vereenvoudigde uitleg van wat er zal gebeuren:

1. Uw cheque is naar de transferagent gemaild. Het werd gestort op een bank- of effectenrekening. Zij zullen ervoor zorgen dat u aandelen van het beleggingsfonds ontvangt op basis van de waarde van het fonds toen uw cheque werd gestort.
2. Het geld wordt weergegeven in het account en is zichtbaar voor de portfoliobeheerder die het adviseursbedrijf vertegenwoordigt. Ze krijgen een rapport waarin ze worden geïnformeerd hoeveel geld beschikbaar is om te investeren in extra aandelen, obligaties of andere effecten op basis van het netto geld dat het fonds binnenkomt of verlaat.
3. Wanneer de portefeuillebeheerder klaar is om aandelen van een aandeel zoals Coca-Cola te kopen, zal hij zijn handelsafdeling op de hoogte stellen om ervoor te zorgen dat de order wordt gevuld. Ze zullen samenwerken met effectenmakelaars, investeringsbanken , clearingnetwerken en andere liquiditeitsbronnen om de aandelen te vinden en ze tegen de laagst mogelijke prijs te bemachtigen.
4. Wanneer de handel is overeengekomen, zullen een paar dagen verstrijken tot de datum van afrekening. Op deze datum zal het beleggingsfonds het geld uit zijn bankrekening laten halen en het aan de persoon of instelling geven die de aandelen van Coke aan hen heeft verkocht in ruil voor de Coke-aandelencertificaten, waardoor ze de nieuwe eigenaar worden. Deze aandelen worden fysiek of elektronisch bij de bewaarder opgeslagen.
5. Wanneer Coca-Cola een dividend uitkeert, stuurt het het geld naar de bewaarder, die ervoor zorgt dat het wordt bijgeschreven op de rekening van het beleggingsfonds.
6. Het beleggingsfonds zal het geld waarschijnlijk in contanten houden, zodat het aan het eind van het jaar aan u als dividend kan worden uitbetaald.

Hoe wordt de portefeuillebeheerder van het beleggingsfonds betaald?

U kunt zich afvragen hoe de beleggingsbeheerder wordt betaald voor het plukken van aandelen omdat hij of zij niet echt voor het fonds werkt, maar een contract heeft om het geld te beheren. Als ze een vergoeding van 1,5% per jaar worden betaald, krijgen ze elke dag 1 / 365e van 1,5%, op basis van de gewogen gemiddelde activa van het fonds. Het geld wordt elke dag uit de kasrekening van het beleggingsfonds gehaald en op de rekening van de adviseur gestort.