Redenen om te overwegen goedkope indexfondsen aan uw portfolio toe te voegen
Volgens de mensen van de Motley Fool wisten slechts tien van de tienduizend actief beheerde gemeenschappelijke beleggingsfondsen de S & P 500 consistent te verslaan in de loop van de afgelopen tien jaar. De geschiedenis leert ons dat heel weinig of geen van deze fondsen het komende decennium dezelfde prestatie zullen leveren.
De les is eenvoudig: tenzij je ervan overtuigd bent dat je in staat bent om de 0,001% van de beleggingsfondsen te selecteren die de brede markt gaan verslaan, kun je het beste gediend worden door te investeren in de markt zelf.
Hoe investeer je op de markt zelf? Door een kostencalculatie-plan te starten in low-cost indexfondsen , kunt u er zeker van zijn dat u een meerderheid van beheerde beleggingsfondsen op lange termijn zult overtreffen.
Inderdaad, de meest succesvolle belegger in de geschiedenis, Warren Buffett, bepleit dat degenen die niet of niet in staat zijn om op intelligente wijze individuele aandelen te evalueren, moeten beleggen in een low-cost indexfonds zoals die worden aangeboden door Vanguard.
Waarom? Indexfondsen bieden drie duidelijke voordelen ten opzichte van hun actief beheerde tegenhangers :
- Ze vereisen geen bedrijfsanalyse of een goed begrip van de boekhouding, financiële theorie of het portfoliobeleid.
- Ze hebben bijna onbestaande kostenratio's, bieden een aanzienlijk concurrentievoordeel ten opzichte van actief beheerde fondsen en zorgen bijna vrijwel altijd voor superieure prestaties op de lange termijn.
- Ze bestaan uit tientallen of honderden bedrijven. Deze diversificatie vermindert het bedrijfsspecifieke risico.
Wat is een indexfonds?
Voordat u een indexfonds toevoegt aan uw portfolio, is het belangrijk om te weten wat het is. Een indexfonds is een beleggingsfonds dat is ontworpen om de prestaties van een van de belangrijkste indices te weerspiegelen (bijv. De Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Wilshire 5000, Russell 2000, enz.) In tegenstelling tot traditionele, actief beheerde beleggingsfondsen waarbij portfoliomanagers evalueren , analyseren en verwerven individuele aandelen, indexfondsen worden passief beheerd.
Kort gezegd betekent dit dat ze bestaan uit een vooraf geselecteerde groep aandelen die zelden of nooit verandert.
Een belegger die een indexfonds kocht dat was ontworpen om de Dow Jones Industrial Average te weerspiegelen, zou bijvoorbeeld prijsbewegingen ervaren die bijna synchroon lopen met de geciteerde waarde van de Dow Jones Industrial Average die hij op het nachtelijke nieuws hoort. Evenzo is een belegger die een positie opbouwde in een indexfonds dat is ontworpen om de S & P 500 na te bootsen, in wezen aandelen aan te schaffen in alle vijfhonderd van de bedrijven die deel uitmaken van die index.
Indexfondsen vereisen geen bedrijfs- en financiële analyse
Indexfondsen zijn ideaal voor diegenen die geen idee hebben hoe de concurrentievoordelen van verschillende bedrijven moeten worden geëvalueerd, een winst- en verliesrekening van een balans kunnen differentiëren of verdisconteerde kasstromen kunnen berekenen. Omdat bedrijfsspecifieke risico's worden gediversifieerd dankzij de tientallen of honderden bedrijven die deel uitmaken van elk van de belangrijkste indices, is een dergelijke analyse niet nodig. Ook is een indexfonds een kosteneffectieve manier om honderden aandelen te verwerven en tegelijkertijd duizenden dollars aan courtagecommissies te vermijden die anders zouden resulteren.
Indexfondsen hebben over het algemeen de laagste beleggingsverhoudingen
Actief beheerde beleggingsfondsen moeten portefeuillebeheerders, analisten, onderzoeksabonnement en dergelijke betalen.
Het percentage van de totale kosten van een fonds, inclusief de 12b-1 kosten gedeeld door het gemiddelde nettovermogen, wordt de kostenratio genoemd . Omdat indexfondsen niet worden beheerd (en geen van de bovengenoemde kosten vereisen), is de kostenratio bijna nul in vergelijking met het gemiddelde beleggingsfonds. Het betekent dat minder geld van de belegger wordt besteed aan het betalen van overhead-, compensatie- en verkoopkosten. Over de lange termijn kunnen de lagere kosten in verband met indexfondsen resulteren in aanzienlijk betere prestaties.
Beschouw het volgende: Een snelle blik op Yahoo Finance laat zien dat de gemiddelde kostenratio voor groei en inkomstenstijl beleggingsfondsen 1,29% is. Als gevolg hiervan zal ongeveer $ 1,883 van elke $ 10.000 geïnvesteerd in de loop van tien jaar naar het fondsbedrijf gaan in de vorm van uitgaven. Vergelijk dat eens met het Vanguard 500-fonds, ontworpen om de S & P 500-index te weerspiegelen, die een jaarlijkse kostenratio heeft van slechts 0,12%, wat resulteert in een gecumuleerde kost van $ 154 voor elke tienhonderd dollar voor elke geïnvesteerde $ 10.000.
Met andere woorden, door te beleggen in het Vanguard-fonds heeft de investeerder $ 1.724 meer werk voor hem. Samengesteld over een investerende levensduur, is het verschil aanzienlijk.
Index Fund Investing werkt het best in combinatie met lange termijn dollarkosten
Op het hoogtepunt van de brullende aandelenmarkt van de jaren 1920 bereikte de Dow Jones Industrial Average een hoogtepunt van 381.17. In 1932 stortte de Dow in op 42.22. Het duurde meer dan drieëndertig jaar (1929 tot 1955) om terug te keren naar het niveau van 1929. Iemand die al zijn geld op het hoogtepunt investeert, zou meer dan drie decennia hebben gewacht om te breken! Als hij echter een kostencalculatieprogramma had gestart, zou hij enorm veel geld hebben verdiend dankzij zijn aanzienlijk lagere gemiddelde kostenbasis tegen de tijd dat de markt weer op het oude niveau was. Gecombineerd met geherinvesteerde dividenden zou hij zelfs in slechts enkele jaren gebroken zijn, en tegen de tijd dat de markt zijn vroegere niveau bereikte, is het heel goed gegaan.
De nadelen van indexfondsen
Alle beleggingen hebben hun eigen set van voor- en nadelen, en dat is inclusief indexfondsen. Ondanks dat het een goede keuze is voor veel beleggers.