Moet u aandelenfondsen of individuele aandelen kiezen voor uw portefeuille?
Zoals u nu weet, betekent beleggen in een aandelenfonds het kopen van aandelen van een portefeuille onder toezicht van een professionele portefeuillebeheerder.
De portefeuillemanager is verantwoordelijk voor het kiezen van de aandelen in de portefeuille, evenals de beslissingen over kopen, verkopen en vasthouden. Als u eenmaal een goed aandelenfonds hebt gekozen, is het uw verantwoordelijkheid om aandelen te blijven kopen, uw dividenden en meerwaarden te herbeleggen en jaarlijks het beleggingsfonds te controleren om ervoor te zorgen dat het managementbedrijf vasthoudt aan de financiële filosofie waarin u denkt; dat u vertrouwd bent met de holdings. In veel opzichten zou het zijn als het controleren van de prestaties van een gebouwbeheerder die u hebt ingehuurd om toezicht te houden op uw huurwoningen.
Aan de andere kant, het kiezen van individuele aandelen betekent dat het uw verantwoordelijkheid is om een portfolio samen te stellen, jaarverslagen en 10k- aangiften in te dienen, beslissingen over verwerving en dispositie te nemen en op de hoogte te blijven van wat er gebeurt in elk van de bedrijven waarin u handelt een investering. Het is tenslotte je hard verdiende geld!
Voor veel mensen klinkt dit als het equivalent van intellectuele foltering.
Hier zijn een paar manieren om te bepalen of u in aandelenfondsen zou moeten beleggen of, in plaats daarvan, uw eigen individuele aandelen zou moeten kiezen.
Heeft u de mogelijkheid om financiële overzichten te lezen en te begrijpen?
Kun je de GAAP-jaarrekening lezen, inclusief de resultatenrekening en de balans ?
Als u over die vaardigheid beschikt, zou het selecteren van uw eigen individuele aandelen niet moeilijker moeten zijn dan het analyseren van een divisie of een zakelijke mogelijkheid, zoals beleggen in een naamloze vennootschap . In zo'n situatie lijkt het een beetje dom om een professionele geldmanager in te huren om de hele dag zaken voor je te onderzoeken, tenzij je je liever concentreert op je primaire bezigheid.
Geniet u van het proces van studeren, begrijpen en analyseren van bedrijven?
Er zijn maar weinig dingen die ik leuk vind, net zo goed als het vinden van een goed bedrijf, en vervolgens meer te weten komen over het bedrijf, de industrie, producten, kosteninputs, strategie en hoe het in de wereld past. Ik heb een onverzadigbare nieuwsgierigheid. Ik vind het heerlijk om een supermarkt binnen te lopen en je de brutowinstmarges te vertellen voor het bedrijf dat een bepaald merk whisky destilleert, of een hotel passeert en weet wat de gemiddelde kosten per kamer zijn om het te bouwen. Ik geniet ook van het bespreken van de totale winst voor belastingen die het zou moeten genereren als het goed wordt beheerd en gematigd succesvol is. Voor mij is het bestuderen van bedrijven (en individuele aandelen bij uitbreiding) een manier om de wereld te begrijpen en wat mensen echt waarderen.
Als je niet om die dingen geeft, is het niet logisch om je tijd te verspillen aan het zoeken naar individuele bedrijven waarin je een gedeeltelijke eigenaar kunt worden.
Betaal een professional zijn managementvergoeding en verkrijg in plaats daarvan goede, goed gespreide aandelenfondsen.
Denkt u aan de complexiteit van het beheren van meerdere beleggingsposities, of zou u eerder een handvol aandelenfondsen houden?
Zelfs een gerichte beleggingsportefeuille omvat waarschijnlijk 10 tot 20 aandelen; een breed gespreide portefeuille kan 30 tot 100 aandelen bevatten. Wil je al die effecten bij de hand houden? De dividenddata en het inkomen? De kostenbasis voor elke positie? Als je het niet erg vindt en een voldoende grote portfolio hebt om het te rechtvaardigen, zijn individuele aandelen misschien iets voor jou. Als u uw volledige geschiedenis van de beleggingsportefeuille wilt kunnen samenstellen op één enkele korte spreadsheet, zijn aandelenfondsen waarschijnlijk de betere selectie.
Heeft u een obsessieve noodzaak om uw voorraadprijzen elke vijf minuten te controleren?
Als u niet kunt denken als een langetermijnbelegger, wilt u misschien een beschermingslaag inbouwen en aandelenfondsen boven individuele aandelen kiezen.
Tenzij u de ETF-route ( exchange-traded fund ) kiest, passen beleggingsfondsen hun aandelenkoers of netto-inventariswaarde slechts één keer per dag, na uren aan. Het bevrijdt je van de noodzaak om op een scherm te worden geplakt of in paniek te raken gedurende een beweging van vijftig cent in een blue-chipaandeel dat je geen enkele consternatie zou moeten bezorgen.
Meer informatie over beleggen in aandelenfondsen of individuele aandelen
Lees de complete beginnershandleiding voor beleggen in beleggingsfondsen als u besluit om te gaan met beleggen in beleggingsfondsen. Lees de complete beginnershandleiding voor beleggen in aandelen als u besluit om te gaan met beleggen in individuele aandelen.