"Mijn advies aan de curator zou niet eenvoudiger kunnen zijn: stop 10% van de cash in kortlopende staatsobligaties en 90% in een zeer goedkoop S & P 500-indexfonds," merkte hij op in de jaarlijkse brief van 2013 aan Berkshire Hathaway .
Toch, ondanks het advies van Buffett , beleggen de rijken doorgaans niet in de eenvoudige, lage vergoeding, marktvergelijkende indexfondsen. In plaats daarvan beleggen ze in individuele bedrijven, plus kunst , onroerend goed, hedgefondsen en andere soorten investeringen met hoge toegangskosten. Deze risicovolle beleggingen vereisen over het algemeen hoge buy-in-kosten en hoge kosten, terwijl ze de kans op buitensporige beloningen beloven.
Hoe de rijke belegging
Steve Ballmer, voormalig CEO van Microsoft, meldt een nettowaarde van $ 32 miljard. Na het verlaten van Microsoft kocht Ballmer de LA Clippers voor een recordbedrag van $ 2 miljard. Ondanks het feit dat hij Microsoft heeft verlaten, bezit hij 330 miljoen aandelen bedrijfsaandelen, een aandeel van 4% van het bedrijf vanaf 2014. Bij het prijskaartje van $ 69.94 is dat maar liefst $ 23.08 miljard.
Maar de grootste aandeelhouder van Microsoft heeft ook andere investeringen. Ballmer bezit ongeveer $ 450 miljoen aan Twitter-aandelen, plus investeringen in onroerend goed in Hunts Point, Washington en Whidbey Island.
Dat betekent dat zijn rijkdom geconcentreerd is in een paar investeringen - in ver van de "belegging in low-fee indexfondsen" aangeprezen door Buffett en de meeste persoonlijke financiële experts.
Thomas J. Stanley, auteur van The Millionaire Next Door, merkt op dat de meeste miljonairs eigenaren van een bedrijf zijn. Het is dus geen verrassing dat deze ondernemers liever investeren in bedrijven, hun eigen bedrijven en anderen.
De rijken hebben ook het geld om te kopen waar ze van houden en zien het waarderen. Van zeldzame kunst tot onroerend goed tot verzamelobjecten, de rijken genieten van hun investeringen terwijl ze in waarde groeien.
Hedgefondsen zijn ook populair bij de rijken. Deze fondsen van de rijken vereisen dat beleggers $ 1.000.000 of meer aan vermogensequivalenten tonen en gebruikmaken van geavanceerde strategieën die bedoeld zijn om de markt te verslaan. Maar hedge funds brengen ongeveer 2% van de kosten in rekening en 20% van de winst. Beleggers moeten een enorm rendement behalen om die hoge kosten te ondersteunen!
De rijken bezitten ook traditionele beleggingen in voorraden, obligaties en fondsen. Maar hun rijkdom en interesses openen deuren naar andere soorten opwindende en exclusieve investeringen die doorgaans niet beschikbaar zijn voor de gemiddelde persoon.
Waarom beleggen de rijke niet in indexfondsen met lage kosten?
In de afgelopen 90 jaar was de S & P 500 gemiddeld 9,53% op jaarbasis. Je zou denken dat de rijken tevreden zouden zijn met dat soort rendement op hun investeringen. In 2016 was bijvoorbeeld $ 10.038,47 geïnvesteerd in de S & P 500 in 1955 $ 3,286,458,70 waard. Investeren in de hele markt met indexfondsen biedt consistente rendementen, terwijl de risico's die verbonden zijn aan individuele aandelen en andere beleggingen worden geminimaliseerd.
Maar de rijken kunnen het zich veroorloven om wat risico's te nemen in dienst van het vermenigvuldigen van hun miljoenen (of miljarden). Neem bijvoorbeeld de wereldberoemde belegger en speculant George Soros, die ooit 1,5 miljard dollar in een maand verdiende door te wedden dat het Britse pond en verschillende andere Europese valuta's overgewaardeerd waren tegen het Duitse Duitse mark.
Hedgefondsen beloven uitzonderlijke winsten, hoewel ze de afgelopen jaren niet beter zijn geweest dan de beursindexen. Maar ze kunnen ook veel opleveren voor hun rijke klanten. Vorig jaar verdiende James Simons van Renaissance Technology zijn beleggers 21,5% na aftrek van kosten. En Simons verdiende zelf een knappe $ 1,5 miljard. De rijken zijn bereid om forse buy-insommen van $ 100.000 tot $ 25 miljoen te riskeren voor de mogelijkheid om grote opbrengsten te behalen.
De beleggingsgewoonten van de één procent weerspiegelen ook hun interesses.
Omdat de meeste rijke mensen hun miljoenen (of miljarden) verdienden van het bedrijfsleven, zien ze dit pad als een manier om hun financiën te maximaliseren. Ze genieten ook van kunst, auto's, huizen en verzamelobjecten; het kopen van die luxe verbetert hun levensstijl, en de waardering in de toekomst is een leuke bonus.
De rijken zijn anders dan jij en ik, met enorme inkomens, netto- inkomsten en kansen. Hoewel ze op zoek zijn naar unieke investeringen in de hoop op een spectaculair rendement, werpen niet al hun ondernemingen hun vruchten af met rendementen die hoger zijn dan die van een indexfonds met een lage vergoeding. Een eenvoudige beleggingsstrategie in low-fee indexfondsen is goed genoeg voor Warren Buffett, en het is goed genoeg voor de gemiddelde belegger.
Barbara A. Friedberg is een voormalig portefeuillemanager en universitaire beleggingsinstructeur. Haar schrijven verschijnt op verschillende websites, waaronder Robo-Advisor Pros.com en Barbara Friedberg Personal Finance.