Wat is een hedgefonds?
Een hedgefonds werkt op dezelfde manier als een beleggingsfonds, maar heeft niet dezelfde beperkingen op hoe managers fondsactiva kunnen beleggen. In tegenstelling tot een beleggingsfonds, kunnen beleggers niet gemakkelijk posities in een hedgefonds kopen of verkopen. Hedgefondsen hebben doorgaans een open einde en bieden extra investeringen of onttrekkingen op maand- of kwartaalbasis.
Hedgefondsen kunnen beleggen in bijna alle beleggingscategorieën, waaronder risicovolle short-sales, onroerend goed, aandelen, het kopen en verkopen van hele bedrijven of het volgen van een specifiek beleggingsprincipe of een specifieke beleggingsrichtlijn. Veel leden van de Billionaire Club verdienden hun geld als hedge fund-managers, waaronder George Soros, David Einhorn, Bill Ackman, John Paulson en een handvol anderen.
Anders dan openbare beleggingsfondsen zijn hedgefondsen over het algemeen beperkt tot kapitaalkrachtige beleggers met een behoefte aan hoge risico's en hoge tarieven. Typische hedge fund-vergoedingen zijn een beheersprovisie van 2 procent en een prestatievergoeding, meestal ongeveer 20 procent, die aan de manager wordt betaald voor beleggingswinsten ten opzichte van het voorgaande jaar.
Met dergelijke vergoedingen is het geen wonder dat er zoveel miljardairs zijn in de hedge fund-industrie!
Regels om onervaren beleggers te beschermen
Er zijn geen specifieke regels die het nieuwe beleggers verbieden om geld in een hedgefonds te steken. De grote hindernis die nieuwe beleggers moeten overwinnen, is om zich te kwalificeren onder de Securities and Exchange Commission (SEC) -regels als een geaccrediteerde belegger .
Om te kwalificeren als een erkende belegger, moet u een inkomen hebben van ten minste $ 200.000 (of $ 300.000 inclusief een echtgenoot) in elk van de twee afgelopen jaren en hetzelfde verwachten voor het lopende jaar of een netto hebben van meer dan $ 1 miljoen (alleen of inclusief een echtgenoot) exclusief de waarde van een hoofdverblijfplaats. Als u niet aan deze regels voldoet, komt u niet in aanmerking om in hedgefondsen te beleggen, ongeacht uw beleggingservaring.
Geaccrediteerde beleggersregels zijn niet beperkt tot hedgefondsen. Ze zijn van toepassing op de meeste "private placement" -investeringen die niet openbaar zijn voor een grote beurs of beurs. Om gewone aandelen, obligaties en andere beleggingen te kopen, hebt u alleen het geld nodig om de investering te dekken. Als u wilt investeren in onderhandse plaatsingen, moet u voldoen aan de drempel van de erkende belegger.
Merk ten slotte op dat veel hedgefondsen meer nodig hebben dan alleen het voldoen aan de drempel van de erkende belegger, met minimale accountvereisten die hun geld buiten bereik brengen voor iedereen behalve de rijkste beleggers. Maar de drempel van de erkende belegger is de enige wettelijke vereiste om in een hedgefonds te beleggen.
Alleen omdat je kunt, hoeft niet te betekenen dat je dat zou moeten
Als u een nieuwe belegger bent, kwalificeert u zich als een geaccrediteerde belegger en vindt u een hedgefonds dat uw geld opneemt en dan gefeliciteerd: u hebt niets dat u ervan weerhoudt uw geld naar fondsmanagers te gooien om te doen wat zij willen.
Maar zoals Dr. Ian Malcolm in "Jurassic Park" beroemde zei: "Uw wetenschappers waren zo bezig met het wel of niet kunnen , ze stopten niet om na te denken of ze dat wel zouden moeten doen ." Hetzelfde geldt voor beleggers die hedgefondsen bekijken.
In tegenstelling tot beleggingen in passieve indexfondsen, hebben hedgefondsen veel risico's. Er is een goede kans dat je je geld of meer kunt verdubbelen, maar je kunt net zo gemakkelijk elke dollar verliezen . In tegenstelling tot een bedrijfsfaillissement, wat vaak leidt tot het liquideren van activa en het terugbetalen van beleggers tot op zekere hoogte, zijn storingen met hedgefondsen vaak alles-of-niets en kan dit leiden tot miljarden dollars aan verliezen.
Nieuwe investeerders zijn veel beter af met een laag-risico-investering die meer voorspelbare rendementen zal bieden. Zelfs als u het zich kunt veroorloven om in hedgefondsen te beleggen, zijn ze misschien niet de juiste oplossing voor uw investeringsbehoeften.
Kun je je het risico veroorloven?
In de wereld van beleggen betekent een hoger risico meestal een hoger rendement. Nergens is dit nauwkeuriger dan de wereld van hedgefondsen. Met risicovolle beleggingsstrategieën kunnen hedgefondsen uw geld meerdere keren terug verdienen in een korte periode. Maar hedgefondsen kunnen ook enorme verliezen lijden en mislukkingen die investeerders elke dollar kosten die ze op het spel hebben staan. Een reden dat zoveel rijke mensen beleggen in hedgefondsen is dat ze het zich kunnen veroorloven het risico te nemen , maar dat is misschien niet waar voor je.
Als u een nieuwe belegger bent die voldoet aan de vereisten van de erkende belegger, kunt u absoluut beleggen in hedgefondsen. U wilt echter misschien niet.