Investeren van de Methodisten naar Zuid-Afrika naar Domini
John Wesley, de grondlegger van de methodistische beweging, spoorde zijn volgelingen aan om te profiteren van het verlies ten koste van hun buren. Daarom vermeden ze partnerschappen of investeerden ze met mensen die hun geld verdienden met alcohol, tabak, wapens of gokken - voornamelijk door het opzetten van schermen voor sociale investeringen.
Terwijl de Methodisten en leden van andere religies bepaalde principes toepasten op hun investeringen door de jaren heen - moslims investeerden bijvoorbeeld niet in banken - duurde het tot de jaren zestig dat maatschappelijk verantwoord beleggen als een investeringsdiscipline naar voren kwam.
De jaren '60
De onvrede onder studenten en andere jongeren leidde tot protesten tegen de oorlog in Vietnam en de boycot van bedrijven die wapens leveren die in de oorlog werden gebruikt. Ondertussen namen burgerrechten en raciale gelijkheid prominent toe. Gemeenschap ontwikkelingsbanken die waren gevestigd in gemeenschappen met een laag inkomen of minderheden maakten deel uit van een beweging die de Civil Rights Act van 1964 en de Voting Rights Act van 1965 produceerde.
De jaren '70
In de jaren zeventig verspreidde sociaal activisme zich naar arbeidsmanagementkwesties bij bedrijven, terwijl de bescherming van het milieu ook een overweging voor meer investeerders werd. De eerste Earth Day werd gevierd in 1970.
Naarmate het decennium vorderde, werden de zorgen die veel activisten hadden over de dreiging van vervuiling door kerncentrales verhoogd met het ongeluk in de kerncentrale van Three Mile Island.
Een belangrijke doorbraak voor maatschappelijk verantwoord beleggen vond plaats in 1970, toen Ralph Nader, een consumentenadvocaat, milieuactivist en later onafhankelijke kandidaat voor de president van de Verenigde Staten, erin slaagde twee sociale resoluties te krijgen over de proxystem van algemene vergadering van de jaarlijkse vergadering, de de grootste werkgever van het land op dat moment.
Hoewel beide stemmen faalden, was het de eerste keer dat de federale Securities Exchange Commission maatschappelijke kwesties toestond om op een proxy-stemming te verschijnen.
In de jaren tachtig ging de voortgang van SRI voort, met name door de poging om het racistische apartheidsstelsel in Zuid-Afrika te beëindigen. Individuele en institutionele beleggers haalden hun geld uit bedrijven met activiteiten in Zuid-Afrika. De investeringsbeslissingen van kerken, universiteiten, steden en staten brachten veel Amerikaanse bedrijven ertoe om zich van hun Zuid-Afrikaanse activiteiten te ontdoen. Dat leidde tot economische instabiliteit in Zuid-Afrika en droeg bij tot de uiteindelijke ineenstorting van de apartheid.
De jaren 80
De vroege jaren tachtig waren ook een tijd waarin verschillende beleggingsfondsen werden opgericht om rekening te houden met de zorgen van sociaal verantwoordelijke beleggers. Deze fondsen pasten hun selecties positief en negatief toe. De fondsen omvatten Calvert Social Investment Fund Balanced Portfolio en het Parnassus Fund. De schermen omvatten de elementaire zorgen van de Methodisten - wapens, alcohol en tabak en gokken - maar ook meer moderne kwesties, zoals kernenergie, milieuvervuiling en de behandeling van werknemers.
De jaren '90
Tegen 1990 was er voldoende verspreiding van MVI-beleggingsfondsen en groei in populariteit als een beleggingaanpak, om een index te rechtvaardigen om de prestaties te meten.
De Domini Social Index, bestaande uit 400 voornamelijk Amerikaanse bedrijven met een grote kapitalisatie, vergelijkbaar met de S & P 500, werd gelanceerd in 1990.
De bedrijven werden geselecteerd op basis van een breed scala aan sociale en milieucriteria en boden beleggers een benchmark om de prestaties van gescreende investeringen te meten ten opzichte van hun niet-gescreende tegenhangers. In de loop van de tijd zou de index helpen om het argument te ontzenuwen dat door de bedrijven te beperken die zij in hun portefeuilles zouden kunnen opnemen, zij genoegen namen met lagere rendementen dan traditionele beleggers.
Het activisme dat leidde tot de identificatie van specifieke schermen en de dialoog met bedrijven met twijfelachtig gedrag van bedrijven, stimuleerde ook de groei van gemeenschapsinvesteringen, een ander belangrijk element van maatschappelijk verantwoord beleggen. Ondersteuning van gemeenschapsontwikkeling financiële instellingen groeiden in de jaren zestig als een manier om raciale ongelijkheid aan te pakken.
Activisten voerden aan dat er een positieve sociale impact was door te beleggen in CDFI's, die op hun beurt dat geld zouden injecteren in kleine bedrijven en huisvestingsprogramma's in gemeenschappen met lage inkomens. Leningen werden verstrekt aan arme mensen, die ze terugbetaalden met een rentevoet, die beleggers een rendement opleverden dat niet wist dat hun geld op een sociaal positieve manier werd gebruikt.
Heden
Snel vooruit naar de dag van vandaag, en we zien een versnelling van positieve benaderingen van duurzaamheidsuitdagingen ontstaan als een vorm van SRI 2.0, waaronder Impact Investing , de Mainstreaming van duurzaam beleggen , en die blijft evolueren.
Met problemen die zich blijven manifesteren van ongelijkheid in inkomen en rijkdom ten opzichte van klimaatverandering, verwachten we dat deze trends alleen maar zullen worden voortgezet en versterkt, vooral omdat duurzaamheidsstrategieën financiële waarde blijven toevoegen voor bedrijven en hun aandeelhouders.