Betalen voor College

De ultieme gids voor studieleningen

Als je niet genoeg geld hebt om collegegeld te betalen, zelfs na beurzen, beurzen en financiële hulp, kunnen studieleningen nuttige opties zijn om de kloof te overbruggen. Studieleningen zijn bedoeld om u te helpen educatieve uitgaven te bekostigen met geleend geld, zodat u uw droom van college werkelijkheid kunt maken.

Hoewel studieleningen de norm zijn geworden, bestaat er nog steeds veel verwarring over hoe ze werken en welke opties beschikbaar zijn.

Welk type studieleningen zijn beschikbaar voor studenten?

Als u studieleningen nodig heeft, zijn er twee opties voor u:

1. Federale studieleningen
2. Particuliere studieleningen

Federale studieleningen worden aangeboden door het Amerikaanse ministerie van Onderwijs en zijn de leningen die voor u beschikbaar zijn nadat u een FAFSA (gratis aanvraag voor federale studentenhulp) heeft ingevuld. Momenteel zijn er twee federale studieleningen beschikbaar:

1. William D. Ford Federal Direct Loan Program
2. Federal Perkins Loan Program

Onder het Directe Lening-programma zijn er vier soorten leningen die beschikbaar zijn voor studenten:

1. Directe gesubsidieerde lening
2. Directe niet- gesubsidieerde lening
3. Directe PLUS-leningen
4. Directe consolidatieleningen

Directe gesubsidieerde en niet-gesubsidieerde leningen zijn beschikbaar voor niet-gegradueerde en afgestudeerde studenten die aantonen dat ze behoefte hebben, terwijl PLUS-leningen beschikbaar zijn voor afgestudeerde studenten of ouders. Een Directe Consolidatielening is beschikbaar voor studenten die een terugbetaling ontvangen en hun leningen willen combineren in een enkele maandelijkse betaling.

Private studieleningen worden aangeboden door banken en andere financiële instellingen.

Studenten die niet genoeg federale hulp hebben om de kosten van het collegegeld te dekken, kunnen op zoek gaan naar particuliere studieleningen om de kloof in de financiering te dekken.

Hoe krijg je een studielening?

Het proces voor federale studieleningen en particuliere studieleningen is anders.

Als u een federale studielening wilt ontvangen, moet u vóór 1 oktober de gratis aanvraag voor federale studentenhulp (FAFSA) invullen. Het is belangrijk om op te merken dat er verschillende deadlines kunnen zijn voor zowel uw land als uw universiteit.

Zodra uw FAFSA is verwerkt, ontvangt u uw beloningspakket met de studieleningen waarvoor u in aanmerking komt. In de tussentijd kunt u de FAFSA4caster gebruiken om te schatten welke federale steun voor u beschikbaar kan zijn.

Wanneer u uw aanbod voor een federale studielening ontvangt, tekent u een hoofdbevelbrief, een juridisch bindende overeenkomst waarin staat dat u uw studieleningen betaalt.

Om een ​​particuliere studielening te krijgen, moet u een lokale bank, kredietvereniging of financiële instelling identificeren die particuliere studieleningen aanbiedt. Zodra u kiest met welke provider u wilt gaan, moet u een aanvraag invullen. Veel particuliere aanbieders van studieleningen vragen om een ​​mede-ondertekenaar.

Doorgaans ondertekenen uw ouders uw leningen mede, maar het is belangrijk om te weten dat mede-ondertekenaars wettelijk aansprakelijk zijn voor uw studieleningen als u niet betaalt. Bij het kiezen van een particuliere studielening provider, kijk of ze co-ondertekenaar vrijlating als een optie hebben.

Rentetarieven op studieleningen

Wanneer u studieleningen afsluit, leent u een bepaald bedrag om uw collegegeld te dekken. U betaalt echter ook rente, die kan oplopen. De rente wordt door de kredietgever in rekening gebracht als een percentage voor het gemak van het lenen van geld.

Federale studieleningen hebben vaste rentetarieven, wat betekent dat ze tijdens uw terugbetaling niet zullen veranderen. De rentetarieven worden elk jaar vastgesteld door het Congres .

Momenteel zijn de rentetarieven van de federale studentenleningen:

• Directe gesubsidieerde lening: 4,45 procent
• Directe niet-gesubsidieerde lening: 4,45 procent
• Directe niet-gesubsidieerde lening (afgestudeerde student): 6 procent
• Direct PLUS Leningen: 7 procent

Hoewel federale studieleningen een vaste rente hebben, kunnen particuliere studieleningen daarentegen vaste of variabele rentetarieven hebben .

Vaste rentetarieven blijven hetzelfde in de tijd, terwijl variabele rentetarieven kunnen verschuiven afhankelijk van de marktomstandigheden. Elke particuliere student lening verstrekt verschillende rentetarieven. Het grote verschil tussen federale en particuliere studieleningen is dat de rente op particuliere studieleningen doorgaans gebaseerd is op uw kredietwaardigheid.

Als u een goede kredietwaardigheid heeft, kunt u een lagere rente scoren. Typisch studenten hebben niet veel van een kredietgeschiedenis, dat is de reden waarom de meeste particuliere studieleningen een mede-ondertekenaar vereisen.

Als uw mede-aannemer een goed krediet heeft, komt u wellicht in aanmerking voor een lagere rente.

Rente kan bijdragen aan het saldo van uw studentenlening, dus het is belangrijk om te begrijpen hoe rente uw algehele terugbetaling zal beïnvloeden. U kunt een rentecalculator gebruiken om een ​​beter idee te krijgen van hoe uw rentevoet uw totale saldo zal beïnvloeden.

Terugbetalingsopties

Studieleningen helpen je om de kosten te dekken terwijl je op school zit. Als je eenmaal bent afgestudeerd, is het tijd om je studieleningen terug te betalen.

De meeste federale studieleningen hebben een aflossingsvrije periode van zes maanden waarin u geen studieleningen hoeft te betalen. Dus met andere woorden, je eerste studielening zal waarschijnlijk zes maanden na het afstuderen zijn - ergens in de late herfst of vroege winter, als je in de lente afstudeert. Als u het kunt betalen, kunt u tijdens de respijtperiode betalingen doen en de rente verlagen. Private studieleningen hebben mogelijk geen respijtperiode en zijn afhankelijk van de aanbieder.

Wanneer uw respijtperiode voorbij is, begint uw aflossingsreis . Uw betalingen zijn afhankelijk van uw afbetalingsplan.

Leners van federale studentenleningen worden automatisch ingeschreven in het standaard terugbetalingsplan, waarmee studenten tien jaar krijgen om hun leningen terug te betalen. Het goede nieuws is dat er tal van federale studieleningen zijn en dat je op elk moment van plan kunt veranderen.

Hier is een nadere blik op de terugbetalingsopties van federale studentenleningen:

• Standaard aflossingsplan . Vaste betalingen over een periode van 10 jaar.
• Afgestudeerd aflossingsplan. De betalingen beginnen laag en stijgen om de twee jaar over een periode van tien jaar.
• Uitgebreid terugbetalingsplan. Vaste of afgestudeerde betalingen over een periode van 25 jaar.
• Revised Pay As You Earn (REPAYE). Betalingen zijn 10 procent van uw inkomsten en u kunt 20 tot 25 jaar betalen. Op dat moment zal het resterende saldo worden vergeven. Moet in aanmerking komen voor het programma.
• Betaal als u een terugbetalingsplan verdient (PAYE) . Betalingen zijn 10 procent van uw inkomsten voor een periode van 20 jaar. Op dat moment zal het resterende saldo worden vergeven. Moet in aanmerking komen voor het programma.
• Inkomstenafhankelijk terugbetalingsplan (IBR) . De betalingen bedragen 10 tot 15 procent van uw inkomsten voor een periode van 20 tot 25 jaar. Op dat moment zal het resterende saldo worden vergeven. Moet in aanmerking komen voor het programma.
• Inkomsten-contingent aflossingsplan. Betalingen zijn gebaseerd op 20 procent van uw inkomsten of een bedrag dat is aangepast aan uw inkomen, afhankelijk van wat het minst is. De krediettermijn is 25 jaar. Daarna zal het resterende saldo worden vergeven. Moet in aanmerking komen voor het programma.
• Inkomstengevoelig aflossingsplan . Uw betaling is gemaximeerd op basis van een percentage van uw jaarinkomen, dat per geldverstrekker varieert, met een terugbetalingsperiode van maximaal 15 jaar. Deze optie biedt geen leningvergeving.

Elk van deze plannen heeft zijn eigen nuances en geschiktheidsvereisten, dus u kunt het beste contact opnemen met uw serviceprovider om te zien voor welke plannen u in aanmerking komt als u plannen wilt wijzigen. (Opmerking: uw serviceprovider voor leningen is niet noodzakelijkerwijs dezelfde als uw geldverstrekker. Een geldschieter is wie uw studieleningen verstrekte, terwijl uw leningbeheerder het bedrijf is dat uw betalingen voor studieleningen beheert.)

U betaalt de minste rente als u vasthoudt aan het standaard terugbetalingsplan en het meeste betaalt als u kiest voor een verlengd terugbetalingsplan. Als u zich zorgen maakt over betalingen, is een inkomstenplan uw beste keuze om uw betalingen voor studieleningen te verlagen.

Deze plannen maximaliseren uw betaling op basis van uw inkomen en kunnen in sommige gevallen nul dollar zijn (ja, echt). Daarbovenop bieden ze na 20 tot 25 jaar ook verrekeningen voor studieleningen, wat aantrekkelijk is voor leningnemers van studentenleningen.

Hoewel vergeving door studentenlening aantrekkelijk is voor veel leners, is het belangrijk om op te merken dat u belasting betaalt over eventuele vergeven studieleningen. Het enige vergevingsprogramma waarbij u geen belasting hoeft te betalen, is het Public Service Loan Forgiveness Program, een optie voor leningsnemers van studentenleningen die in openbare dienst werken.

Particuliere studentenleningen hebben minder aflossingsopties en variëren op basis van de geldschieter. Aangezien particuliere studieleningen afkomstig zijn van particuliere financiële instellingen, stellen zij de voorwaarden voor terugbetaling vast. Het is belangrijk om precies te weten te komen welke aflossingsopties beschikbaar zijn.

Als u uw terugbetalingsplan wilt kiezen, wilt u iets vinden dat werkt met uw budget, dus bereken uw toekomstige maandelijkse betalingen. Wees ook realistisch over hoeveel rente u met een bepaald plan wilt betalen. Kortere plannen betekenen grotere betalingen, minder rente, terwijl een langere krediettermijn kleinere betalingen zal bieden, maar u zult meer rente betalen.

Als u uw afbetalingsplan wilt wijzigen of problemen ondervindt bij het uitvoeren van betalingen, neemt u onmiddellijk contact op met uw leningbeheerder om te zien welke opties beschikbaar zijn.

Wat gebeurt er als ik mijn studieleningen niet kan terugbetalen?

Als lener van een studielening moet je je studieleningen terugbetalen binnen het tijdsbestek dat is vastgelegd in je afbetalingsplan. Maar wat als u het zich niet kunt veroorloven om uw studieleningen terug te betalen? Wat dan?

Als u een leningnemer van een federale studentenlening bent, hebt u enkele opties.

Eerst zou je willen zien of je in aanmerking komt voor een inkomstengestuurd plan. Als u echt niet kunt betalen, kunnen uw betalingen nul dollar zijn en heeft u een goede reputatie bij uw leningen.

U kunt ook uitstel en verdraagzaamheid als opties beschouwen. Met deze opties kunt u uw betalingen een bepaalde periode onderbreken.

Uw uitstelopties variëren op basis van uw situatie, maar u kunt uw betalingen tot drie jaar uitstellen als u werkloos bent of economische tegenslagen ondervindt. Bij uitstel hoeft u mogelijk niet de rente te betalen die tijdens het uitstel ontstaat.

Daarentegen, zal uw lening inderdaad rente opbouwen terwijl deze onder opschortende staat is. Er zijn twee soorten verdraagzaamheid:

1. Algemene verdraagzaamheid
2. Verplichte Verdraagzaamheid

Onder een algemene tolerantie kunt u uw betalingen tot 12 maanden uitstellen. Leners die financiële moeilijkheden ervaren, een verschuiving in hun werksituatie of onhandelbare medische kosten kunnen in aanmerking komen voor een algemene tolerantie.

Verplichte toleranties zijn voor studenten die aan bepaalde vereisten voldoen, zoals die in een medisch of tandheelkundig residency-programma of die werkzaam zijn in de National Guard of het Americorps. Voor degenen die in aanmerking komen, kunt u uw betalingen tot 12 maanden uitstellen.

Of u nu uitstel of verdraagzaamheid nastreeft, u moet deze terugbetalingsopties aanvragen bij uw leningbeheerder. U moet ook doorgaan met betalen totdat u bent goedgekeurd voor een van deze opties.

Als u stopt met het betalen van uw studieleningen en geen contact opneemt met uw leningbeheerder, worden uw leningen delinquent. Na 270 dagen worden uw leningen in gebreke gesteld .

Als u in gebreke bent, kan uw krediet schade toebrengen en heeft uw leningservicer het recht om zowel uw loon als uw belastingaangifte te versieren om de lening terug te betalen. U wilt dit voorkomen, dus neem altijd eerst contact op met uw leningbeheerder als u uw studieleningen niet kunt terugbetalen.

Hoe kan ik geld besparen op mijn studielening?

Studieleningen kunnen snel oplopen en nemen een grote hap uit je budget. Als u geld wilt besparen op uw studieleningen, wat kunt u dan doen?

Meld u aan voor automatisch betalen. Veel serviceproviders bieden een rentevermindering van 0,25 procent als u zich aanmeldt voor automatische betalingen. Natuurlijk wilt u ervoor zorgen dat u genoeg geld op uw bankrekening hebt staan, om zaken als rekening-courantkredieten te vermijden.

Herfinancier uw studieleningen. Uw federale studieleningen hebben vaste rentevoeten. Dus wat kunt u doen als u niet tevreden bent met uw tarief? U kunt uw studieleningen herfinancieren met een particulier bedrijf of een financiële instelling. Door herfinanciering betaalt u uw oude studieleningen af ​​en wordt u goedgekeurd voor een nieuwe lening, hopelijk met een beter tarief. Als u een paar punten op uw rentevoet scheert, kunt u geld besparen, waardoor u zich gemakkelijker kunt concentreren op uw belangrijkste saldo. Herfinanciering van federale studieleningen kan echter met nadelen gepaard gaan .

Kies voor Public Service Loan Forgiveness. Als u in de openbare sector werkt en gedurende tien jaar betaalt, komt u mogelijk in aanmerking voor openbare-leenvergeving. Onder dit programma kun je al je leningen kwijtschelden. Bonus: Je wordt ook niet belast op je vergeven leningen.

Kies het standaard terugbetalingsplan. Het standaard terugbetalingsplan heeft de kortste krediettermijn, waardoor u geld kunt besparen op rente.

Betaal meer dan het minimum. U krijgt een minimale betaling op basis van uw afbetalingsplan. Maar u kunt meer dan dat betalen! Als u het zich kunt veroorloven, moet u meer betalen dan het minimum en u geld besparen op rente en vroegtijdig uit de schulden raken.

Gebruik de Avalanche-methode. De schuld-lawine-methode komt eerst tot uiting op hogeschool-leningen, terwijl het minimum voor de rest wordt betaald. Dus bijvoorbeeld, als je een lening hebt voor een undergraduate en graduate school, zou je je richten op het aflossen van je PLUS-leningen en het minimum betalen voor de rest. Het lenen van leningen met de hoogste rente kan u in de loop van de tijd geld besparen.

Wat gebeurt er nadat ik mijn studieleningen heb betaald?

Wanneer u uw laatste betaling verricht aan uw leningbeheerder, wilt u ervoor zorgen dat u ook de rente meeneemt. Als u dat niet doet, kunt u maken wat u denkt dat uw laatste betaling is, maar bent u nog steeds een nominaal bedrag aan rente verschuldigd. U kunt ook contact opnemen met uw leningbeheerder om aan te geven dat u uw leningen volledig wilt terugbetalen.

Als je dat eenmaal gedaan hebt, zou je een brief moeten ontvangen van je beheerder van je studielening, waarin staat dat je leningen volledig zijn betaald. Bewaar deze brief voor uw administratie. Na een maand of twee, wil je op AnnualCreditReport.com controleren of het zegt dat je leningen worden afbetaald op je kredietrapport.

Nadat je je studieleningen hebt betaald, kun je vieren en begin je je geld te richten op sparen en beleggen.