Categorieën waar aantrekkelijke winkelvoorraden vaak in passen.
Hier is een uitsplitsing van elke categorie voor potentiële paden voor de detailhandel.
getrouwen
Stalwarts zijn de gestaag groeiende, voorspelbaar sterke bedrijven in de sector. Denk in deze categorie aan aandelen als Home Depot, Advance Auto Parts en Tiffany & Co. Elk heeft bewezen dat het consistent kan groeien, zelfs als een large-cap, en concurrenten afweert. Een echte stalwart is meestal ook een dividend, maar mag nooit alleen voor zijn dividend worden gekocht. Wat u wilt vinden, is een stoere concurrent met een voorsprong op de concurrentie, die de prijzen kan verhogen en de brutomarges kan vergroten. Uiteindelijk zal dit leiden tot hogere winsten en hogere dividendbetalingen. Om die reden is een stoutmoedig iemand met een sterke concurrentiepositie en groeipotentieel, maar een laag dividend, veel beter dan een stagnerend hoog dividendaandeel. Het is de combinatie van veiligheid en groei die een echte stoere maakt; terwijl ze langzamer groeien dan snelle groeiers, moeten ze zekerder inzetten.
Turnaround speelt
Turnaround plays zijn jouw Lumber Liquidators, Coach en Tile Shops 'van de wereld. Deze bedrijven zijn in elkaar geslagen, hetzij door koppen of inkomsten en vertegenwoordigen een hoog risico, hoge beloning, scenario voor beleggers. Turnarounds zijn moeilijk te evalueren omdat hun aandelen vaak om een goede reden vallen.
Maar degenen met het beste potentieel voor een rebound worden vaak afgeranseld vanwege cyclische of macro-economische factoren, zoals een sterke dollar of een recessie, die verweerd kunnen worden. Soms kan een geweldige koopkans zich ook voordoen wanneer een aandelenkoers wordt afgebroken vanwege geruchten of slechte nieuwsberichten, ervan uitgaande dat de krantenkoppen erger zijn dan de realiteit. Wat u wilt vermijden, zijn aandelen die zijn neergeslagen vanwege systeemproblemen, zowel bij het bedrijf als in de branche. JC Penney is daar een perfect voorbeeld van. Sommige beleggers zijn aangetrokken vanwege een goedkope aandelenkoers, maar Penneys industrie kampt met enorme tegenwind. Het wordt geconfronteerd met druk van online retailers die het op prijs kunnen onderbieden, en fysieke retailers bieden een superieure ervaring. Toen ex-CEO Ron Johnson het enige voordeel van Penney op zich nam en de doorverkoop wegnam, kreeg de kans op "draaien" een enorme hit. Dus, wanneer je een turnaround-spel overweegt, vraag jezelf dan af of de problemen systemisch zijn? Als het antwoord ja is, blijf weg.
Snelle groeiers
Een andere categorie met een hoog risico en een hoge opbrengst zijn snelgroeiende handelsvoorraden. Voorbeelden van deze categorie zijn Chipotle, Zoe's Kitchen, Etsy en sociale media. Snelle groeiers zijn de aandelen die de omzetgroei met dubbele cijfers laten groeien, marktaandeel opslokken en onderweg de verwachtingen verhogen.
Deze aandelen hebben torenhoge verwachtingen, dus elke hap kan de aandelen sterk doen dalen. Daarom wilt u misschien de blootstelling van uw snelle groeier aan een voorraad of twee in een portefeuille beperken, maar slechts één snelle groeier kan uw portefeuille transformeren. De reden: een risicovolle groeiaandeel kan slechts 100% (tot nul) dalen, maar een snelgroeiende winnaar, die jarenlang wordt gehouden, kan 1.000% of meer stijgen. Als je me niet gelooft, vraag het dan aan iedereen die in de jaren 90 in Amazon.com heeft geïnvesteerd.
In het volgende artikel van deze serie bespreken we welke categorieën aandelen geen goede opties zijn voor beleggers in retailvoorraad, en welke inkoopregels op verschillende categorieën van toepassing zijn.
Openbaarmaking: ik bezit geen van de aandelen die in dit artikel worden genoemd, noch ben ik van plan aandelen te kopen in de komende 72 uur. Koop nooit een hier genoemde voorraad (of ergens anders) zonder zelf onderzoek te doen.