Het regelen van het afvoeren van uw schulden is een belangrijk onderdeel van Estate Planning
Credit Life Insurance Defined
Een kredietlevensverzekering is een verzekering die bedoeld is om de schulden van een lener na het overlijden te betalen. Wat dit beleid onderscheidt van traditionele levensverzekeringsdekking is de manier waarop de overlijdensuitkering is gestructureerd. Bij een gewone levensverzekering wordt de uitkering bij overlijden bepaald op het moment dat u het beleid koopt. U kunt bijvoorbeeld $ 100.000, $ 500.000 of $ 1 miljoen aan dekking aanschaffen. Bij kredietlevensverzekering komt de nominale waarde van de polis overeen met de waarde van de lening die hij heeft willen afbetalen. De waarde van het beleid kan na verloop van tijd afnemen naarmate het saldo van de lening afneemt.
Krediet levensverzekeringen worden meestal geassocieerd met grote leningen. Als u bijvoorbeeld een hypotheek afsluit om een huis te kopen, kunt u ongevraagde aanbiedingen voor kredietlevensvoorwaarden ontvangen. Hetzelfde geldt als u een grote autolening afsluit. Een snelle zoekactie op internet kan verzekeraars aantrekken die kredietwaardigheidsbeleid verkopen.
Sommige bedrijven bieden een soortgelijke dekking voor creditcards, maar dit komt minder vaak voor. Vaker, kunnen creditcardbedrijven beleid aanbieden dat uw betalingen voor u op de korte termijn dekt als u tijdelijk bent uitgeschakeld of werkloos wordt.
Credit Life Insurance Pro's
Het meest voor de hand liggende voordeel van de aanschaf van een kredietlevensverzekering is dat het de verantwoordelijkheid op zich neemt om uw hypotheek of andere schulden van uw familie af te betalen wanneer u overlijdt.
Dat kan vooral belangrijk zijn als u een schuld, zoals een lening, met uw echtgenoot of iemand anders deelt. Gezamenlijke leners zouden normaal gesproken leningen of andere schulden moeten aflossen als een medebediende sterft, maar een kredietverzekeringspolis de schuld voor hen zou betalen.
Een kredietlevensverzekering kan ook gemakkelijker te kwalificeren zijn dan een traditionele levensverzekering. Veel verzekeringsmaatschappijen vereisen bijvoorbeeld dat u een medische screening moet ondergaan om in aanmerking te komen voor een tijdelijke of permanente levensverzekering. Als u in slechte gezondheid verkeert, kunt u mogelijk een hogere premie voor dekking genieten of helemaal worden geweigerd. Hoewel gezondheid misschien nog steeds een overweging is, hebben kredietlevensvoorwaarden doorgaans minder strenge richtlijnen voor goedkeuring.
Krediet Levensverzekeringen Cons
Een van de grootste argumenten tegen kredietverzekering is dat het niets doet dat een traditionele levensverzekering niet kan. Als u bijvoorbeeld een overlijdensrisicoverzekering hebt , kan uw echtgeno (o) t (e) dit even gemakkelijk gebruiken om uw hypotheek of andere schulden af te betalen.
Het feit dat een kredietverzekeringspolis waarde verliest, is een ander potentieel nadeel. Als u een hypotheek van $ 250.000 afsluit en u bent 125.000 dollar verschuldigd bij uw overlijden, zou het beleid alleen voldoende betalen om de lening te annuleren.
Als u een hypotheek van $ 125.000 en een levensverzekeringspolis van $ 250.000 hebt, kan uw echtgenoot het verschil gebruiken om begrafeniskosten te betalen, geld reserveren voor de opvoeding van uw kinderen of gewoon de dagelijkse kosten van levensonderhoud dekken.
Kosten is een andere overweging bij krediet levensverzekeringen. Het bedrag dat u voor de dekking betaalt, is afhankelijk van het type krediet dat is gedekt, het verschuldigde bedrag en het type beleid. Hoe u de premies betaalt, is ook belangrijk. Als u bijvoorbeeld een eenmalige premiedekking heeft, kan de premie automatisch in uw hypotheek worden ingebouwd. Dit kan de totale kosten van het kopen van een huis verhogen, omdat het uw geleende hoeveelheid verhoogt en resulteert in meer rente in de loop van de tijd.
Een beleid met maandelijkse premies kan kostenvriendelijker zijn, maar de omvang van het beleid is van belang. En er kunnen grenzen zijn aan de hoeveelheid lening die kan worden gedekt door een kredietlevensverzekering.
Als u een grotere hypotheek heeft, kan een kredietlevensverzekering tekortschieten. Niet alleen kan het kopen van een basisbeleid op basis van termijnkosten kosteneffectiever zijn, maar het kan op de lange termijn ook meer voordelen opleveren voor uw begunstigden .
Is Credit Life Insurance onderdeel van uw financiële plan?
Het antwoord op deze vraag hangt grotendeels af van uw individuele financiële situatie. Als u in slechte gezondheid verkeert en niet in aanmerking kunt komen voor de dekking van traditionele levensverzekeringen, kan een kredietverleningsbeleid uw geliefden beschermen tegen het feit dat zij op een gegeven moment uw schulden moeten aangaan. Aan de andere kant, als u gezond bent en in aanmerking kunt komen voor een lage premie, kan een levensverzekering de betere keuze zijn.
Zoals met alle soorten levensverzekeringen, is het belangrijk om de kosten, dekking en eventuele uitsluitingen te evalueren. U moet ook overwegen hoe premies worden betaald en hoe lang het beleid u dekt. Een kredietlevensverzekering kan uw begunstigden beschermen en voorkomt dat zij andere activa in uw landgoederen moeten gebruiken om schulden te betalen, maar levensverzekeringen kunnen hetzelfde doel bereiken. Het overwegen van beide kanten van de medaille is van cruciaal belang voor het vormgeven van uw boedelplan.