Waar staat FBO voor?
Een FBO-trust
De term FBO wordt vaak gebruikt wanneer een levend vertrouwen wordt genoemd als begunstigde van een levensverzekering. U kunt een aanwijzing van zoiets opmerken als de aanduiding van de begunstigde van het beleid:
"Jane Smith Living Trust UAD 17-02-17 FBO Jake en Joe Smith."
De vertaling werkt ongeveer als volgt: Jane Smith heeft een levend vertrouwen geschapen onder een overeenkomst van 17 februari 2017 om de levensverzekeringspolis te bezitten en de uiteindelijke opbrengsten te verzamelen.
Het vertrouwen is in het voordeel van haar zonen, Jake en Joe Smith, die de overlijdensuitkeringen van het beleid erven als ze sterft. De FBO-aanduiding vestigt op effectieve wijze het doel van het levende vertrouwen. Jake en Joe zijn de belangrijkste begunstigden van het vertrouwen.
Andere FBO-benamingen
Een FBO-aanduiding kan op elke account of elk item met een begunstigde worden weergegeven - de term is niet gereserveerd voor levende vertrouwensrelaties. Hier zijn enkele voorbeelden.
- Jane Smith wil haar 401 (k) naar haar IRA rollen. Ze maakt alle juiste afspraken en ontvangt een cheque van de 401 (k) planbeheerder voor haar rekeningsaldo. De cheque zal het meest op prijs worden gesteld aan de IRA-planbeheerder met de notatie, "FBO Jane Smith." Het geld is naar het nieuwe account gestuurd en is ten gunste van Jane. Als de cheque was opgemaakt voor Jane, dan kan het zijn gerekend als een 401 (k) verdeling die belastingen en boetes oplegt als ze het niet binnen een beperkte tijd rechtstreeks op een andere pensioenrekening heeft gestort.
- Kinderen kunnen niet wettelijk hun eigen geld of bezit houden, dus een FBO-aanduiding zal soms ook verschijnen op cheques of andere financiële instrumenten die fondsen naar hen sturen. Als een minderjarige 50.000 dollar zou erven van de nalatenschap van een familielid, kan de cheque "FBO Sally Smith" achter de naam van de moeder van Sally als de begunstigde lezen of, als de ouders zijn overleden, de naam van de conservator of trustee die de het bezit en geld van het kind tot zij de meerderjarigheid bereikt. Dit kan ook het geval zijn als de begunstigde van de fondsen geestelijk arbeidsongeschikt is of anderszins niet in staat is om haar eigen zaken af te handelen, zodat iemand anders is aangewezen om dit voor haar te doen.
- Een FBO-aanduiding kan ook verschijnen bij een elektronische geldoverdracht naar een bank. De cheque kan worden opgemaakt aan de bank, maar zal onmiddellijk worden overgeboekt naar de rekening van een bepaalde begunstigde.
- De aanduiding kan ook worden weergegeven als u geld stuurt naar een bepaald goed doel om geld in te zamelen voor een specifiek doel, zoals 'The Hospice Fund FBO Jane Smith'.
OPMERKING: Wetten kunnen periodiek worden gewijzigd en de bovenstaande informatie geeft mogelijk niet de meest recente wijzigingen weer. Raadpleeg een advocaat of financieel adviseur voor het meest actuele advies als u overweegt een FBO-begunstigde voor een account te benoemen. De informatie in dit artikel is niet bedoeld als juridisch advies en is geen vervanging voor juridisch advies.